Hvad er vækstkapital?
Vækstkapital er også kendt som ekspansionskapital er en form for kapitalinvestering, der normalt foretages i form af minoritetsinvesteringer i relativt modne og store virksomheder, der ser frem til nogle strukturelle og transformationsmæssige ændringer eller et stort vækstudsigt i fremtiden eller til ekspansion af forretningsdrift eller til erhvervelse eller indtræden på et nyt marked.
Forklaring
Vækstkapital bruges ombytteligt med vækstkapital eller ekspansionskapital, der handler i minoritetsinvesteringer og generelt behandles i foretrukne aktier. Risikoen ved en sådan type investering er minimal, mens investeringsafkastet er meget højt. Derfor er dette den foretrukne form for investering. Det foretrækkes af virksomhederne at gå ind på et nyt marked, udvide deres forretning i nye operationer og øge virksomhedens omsætning og opkøb. Grundlæggende vælges virksomheder uden gældshistorie og politikker med lav gearing af investorerne, da risikopotentialet er meget lavt i sådanne virksomheder. Investorer, der investerer i sådanne typer virksomheder, er normalt store investeringsselskaber såsom gensidige virksomheder og hedgefonde, private equity-virksomheder og venturekapitalister osv.
Nedenfor nævnes overskud fra en stabiliseret virksomhed og dens diagram, der viser nettooverskud for forskellige år:
Excel-diagram for ovenstående overskudstal er som følger:
Hvordan virker det?
Vækstkapital er et segment af en privatkapital, der er meget adskilt og adskilt fra risikovillig kapital eller gearede opkøb. Det fungerer for at give ventures som at give højt afkast med minimal risiko. Risikoen for kapitaltabet er moderat sammenlignet med andre investeringsselskaber. Beholdningsperioden er tre til syv år, hvor målet for den interne afkast er omkring 30-40 procent. Den investerede kapital kan målrettes mod flere 3 til 7 gange. Investorerne evaluerer løbende den risikojusterede afkastprofil for forskellige investeringsalternativer. Virksomhederne, der er involveret i investeringer, opererer allerede på et etableret marked med dokumenterede produkter. Den involverede risiko er kun udførelses- og styringsrisikoen.
Brug af vækstkapital
- Omstrukturering af et selskabs saldo: Det bruges til at omstrukturere et selskabs balance og også til at reducere gældskapitalen.
- Subsidier forretningsdrift: De fleste forretningshuse bruger denne investering til at udvide og subsidiere deres forretningsdrift, for at øge virksomhedens rentabilitet og indtægtsudvidelse og til at gå ind på et nyt marked for yderligere forbedring af overskuddet.
- Høj vækstpotentiale: Investorer i vækstkapital nyder godt af høj vækst med en moderat risiko for investering. Investeringen er meget nominel og udføres med foretrukne aktier. Virksomheder, der vælges til investeringer, er generelt gældsfri eller med lav gearing.
Vækstkapital vs. venturekapital
Selvom både venturekapital- og vækstkapitalinvestorer påtager sig den risiko, der er involveret, mens de investerer, varierer begge disse investeringer meget i forskellige aspekter som risikoomfang, pengestrømsperspektiver, vækst osv. Til sammenligning inkluderer venturekapitalinvestering ikke gæld i sin Kapitalstruktur. Venturekapital er generelt målrettet mod forretning i indledende faser med mindre historisk økonomi. Virksomheder har et højt niveau på markedet, finansiering, teknologirisiko mv. I venturekapitalinvesteringer sammenlignet med vækstkapitalinvesteringer. Der er også en høj risiko for virksomhedssvigt involveret i venturekapital, mens den begrænsede risiko er involveret i vækstkapitalinvesteringer. Virksomheder har normalt lave indtægter og normalt negativ pengestrøm i risikovillig kapital sammenlignet med vækstkapital,hvor der er bæredygtige indtægter og positiv pengestrøm. I vækst er kapitalandele investeringsafkast baseret på vækst, omsætning og pengestrømme, mens venturekapitalafkast er baseret på vækst i det adresserbare marked og virksomhedens markedsandel.
Fordele
- Denne investering hjælper med facilitetsudvidelse, indkøb af udstyr, produktudvikling, salg og marketinginitiativer.
- Bortset fra højere økonomisk vækst giver kapitalinvesteringer også adgang til forretningskompetence ved at tilføje en værdifuld kilde til vejledning og høring i virksomheden.
- Da finansieringen er baseret på det valg og niveau af interesse, som investorer har i virksomheden, er der ingen grænse for den kapital, der skal tilvejebringes.
- Det er ikke nødvendigt at foretage månedlige betalinger til investorer; derfor skifter det eneste fokus til virksomhedens behov og dens vækstrate.
Ulemper
- Det kan være en frustrerende og tidskrævende proces at tiltrække potentielle investorer.
- På forhånd skal der gennemføres en grundig forskningsøvelse, der investerer i nye forretninger.
- Investorerne kan sælge aktier i virksomheden til nogen uden for virksomheden, hvilket fører til modstridende synspunkter og manglende tilstrækkelig erfaring med at blive involveret i forretningen.
Konklusion
Vækstkapitalinvestering er en af de bedste muligheder for de virksomheder, der søger kapital til sin forretningsudvidelse eller omstrukturering af driften. Det giver en nem måde at vove sig ud på nye markeder og få en betydelig position. Det hjælper også med at bringe den transformerende begivenhed i virksomhedernes levetid.
