Hvad er arbejdskapitallån?
Arbejdskapitallån er et lån taget af et selskab for at finansiere dets daglige drift som fonde til dækning af virksomhedens operationelle behov i kort varighed som for enhver gældsudbetaling, husleje eller lønningsliste, og det er ikke beregnet til at imødekomme behovene længe langsigtede investeringer eller aktiver.
Med enkle ord er det et kortfristet lån taget af virksomheden for at imødekomme virksomhedens daglige krav. Arbejdskapital er et kortsigtet kapitalkrav fra enhver virksomhed for at imødekomme dens daglige driftsomkostninger. Det inkluderer kortsigtede kontante krav til køb af råvarer eller færdige varer, betaling for udgifter, tilgodehavender, tilgodehavender osv. Virksomhedens likviditet kan måles ved dets driftskapital, hvilket fortæller os dets kapacitet til at imødekomme kortsigtede kontante krav / forpligtelser.
Arbejdskapitalcyklus
Hvorfor virksomheder kræver arbejdskapitallån?
Der kan være mange grunde til, at virksomheder kan vælge sådanne lån -
- Virksomheden har muligvis investeret stærkt i sit kapital, hvorfor manglen på midler til den daglige drift.
- Kan ikke konvertere sine debitorer eller investeringer eller ude af stand til at foretage salg som forventet.
- Uventet kontantbehov.
- Mangel på midler til at optage nye projekter / salgsordrer eller købe råvarer til en lavere markedskurs.
Typer af driftskapitallån
Mest almindelige typer driftskapitallån, hvor lånebeløbet ikke er særlig vigtigt og normalt for små virksomheder.
- Kontant kredit - Kontant kredit er en type bankudlån. Det giver midler mod pantsættelse eller hypotekering af varer. I henhold til dette arrangement bestemmer banken grænsen efter kundernes krav, og op til hvilken kunden kan trække midler efter behov. Renterne beregnes i overensstemmelse hermed og opkræves på kontoen. I tilfælde af manglende tilbagebetaling inddrives pengene fra de varer, der er pantsat / hypotekeret.
- Overtræk - Overtræk svarer meget til en kontant kreditfacilitet, bortset fra at der ikke er pant / hypotekering af varer. Her tillader banken kunden at trække midler ud over kundens kreditgrænse. Denne facilitet ydes efter skriftlig anmodning fra kunden. Renten på overtræk er højere end lånene.
Hvordan bestemmes den krævede arbejdskapital?
Arbejdskapital = Omsætningsaktiver - Kortfristede forpligtelser- Omsætningsaktiver er de aktiver, der kan konverteres inden for en periode på 12 måneder, og kortfristede forpligtelser er de forpligtelser, der forfalder inden for 12 måneder.
- Omsætningsaktiver inkluderer råvarelager, igangværende arbejde, færdige varer, kontant / banksaldo, tilgodehavender og investeringer, der kan konverteres til kontanter inden for 12 måneder.
- Kortfristede forpligtelser inkluderer gæld, udestående omkostninger, skat, der forfalder inden for 12 måneder.
Eksempel
Lad os forstå denne arbejdskapital med et eksempel. Følgende detaljer er tilgængelige fra balancen for XYZ Ltd.
- Varebeholdninger-råmateriale: $ 1.000
- Varebeholdninger-igangværende arbejde: $ 800
- Varebeholdningsfærdige varer: $ 1.200
- Aktuelle investeringer: $ 4.000
- Kortsigtede lån: $ 15.000
- Forudbetalte udgifter: $ 2.000
- Kortvarigt lån og forskud: $ 4.500
- Tilgodehavender fra salg: $ 1.500
- Trade Paybles: $ 2.500
- Kortsigtede bestemmelser: $ 2.500
- Andre kortfristede forpligtelser: $ 5.000
- Anlægsaktiver: $ 80.000
- Kontanter og ækvivalenter: $ 10.000
- Forskud: $ 9.000
Til beregning af arbejdskapital beregner vi først kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser -
Omsætningsaktiver
- Omsætningsaktiver = Varebeholdninger (Råmateriale + igangværende arbejder + Færdigvarer) + Aktuelle investeringer + Forudbetalte udgifter + Kortfristede lån og forskud + Tilgodehavender fra salg + likvide beholdninger + Forskud
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = $ 34.000
Nuværende forpligtelser
- Kortfristede forpligtelser = Kortfristede lån + Gæld til salg + Kortfristede hensættelser + Andre kortfristede forpligtelser
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = $ 25.000
Derfor vil arbejdskapital være -
- Arbejdskapital = Omsætningsaktiver - Kortfristede forpligtelser
- = $ 34.000 - $ 25.000
- = $ 9.000
Mange domme og skøn bør tages i betragtning ved beregning af arbejdskapitallånet. Dette hjælper ikke kun med at låne et passende beløb, der dækker alle udgifter, men vil også reducere renterne på et lån, der skal betales til banken. Store virksomheder vil normalt have interne ressourcer, som kan bestemme driftskapitallånsbeløbet. I andre tilfælde kan iværksættere søge ekstern professionel hjælp fra virksomheder, der hjælper virksomheder med at imødekomme deres økonomiske behov.
Fordele
- Det hjælper virksomheder eller iværksættere med at fokusere deres opmærksomhed på kapitaludlæg, projektfinansiering, udvidelser, nye produkter og ideer.
- Afhængigt af kreditværdigheden kan et lån let opnås fra banken til en lav rente.
- Det hjælper virksomhederne med at afvikle deres kreditorer og andre udgifter, hvilket igen opretholder virksomhedens goodwill og også medfører, at den daglige drift fungerer tilfredsstillende.
Ulemper
- Det hyppige krav til driftskapitallån kan fortolkes som ledelsens ineffektivitet til at styre sine kortsigtede kontante krav.
- Det viser også ledelsens manglende opmærksomhed på kravene til arbejdskapital og mere fokus på kapitaludgifter / ekspansion.
- Tab af goodwill på grund af manglende evne til at betale sine kreditorer til tiden
- Ofte kan anmodning om sådanne lån have en negativ indvirkning, og banker kan ikke sanktionere et sådant lån.
