Top 20 Interviews med Corporate Finance (med svar)

Top 20 Corporate Finance Interview Spørgsmål og svar

Spørgsmål om virksomhedsfinansiering inkluderer forskellige slags spørgsmål, der stilles på tidspunktet for interviewet, såsom Hvordan fortolker du virksomhedens årsregnskab, og hvad fortæller den om?, Hvad skal virksomheden have det største fokusområde i henhold til seneste økonomiske erklæringer ?, Forklar kilderne til kortfristet finansiering. Vil virksomheden kræve mere driftskapitallån sammenlignet med det nuværende, eller er det nødvendigt at skære den nuværende grænse ned ?, Forklar virksomhedens pengestrømsopgørelse, og hvilke områder er der forbruger større sag osv.

Forbereder du dig på et Corporate Finance Interview? Denne liste indeholder de top 20 spørgsmål om corporate finance-interview, der oftest stilles af arbejdsgivere. Denne liste er opdelt i 2 dele

  • Del 1 - Spørgsmål om virksomhedsfinansiering (grundlæggende)
  • Del 2 - Spørgsmål om corporate finance-interview (avanceret)

Del 1 - Spørgsmål om virksomhedsfinansiering (grundlæggende)

Denne første del dækker grundlæggende spørgsmål og svar på corporate finance-interview.

# 1 - Hvad er årsregnskaber for en virksomhed, og hvad fortæller de om en virksomhed?

Ans. Virksomhedsregnskaber er udsagn, hvor virksomheden fører en formel oversigt over virksomhedens position og resultater over tid. Formålet med årsregnskabet er at give finansiel information om den rapporterende enhed, der er nyttig at eksistere, og potentielle investorer, kreditorer og långivere til at træffe beslutninger om, hvorvidt de skal investere, give kredit eller ej. Der er hovedsageligt tre typer regnskaber, som et selskab udarbejder.
1. Resultatopgørelse - Resultatopgørelse fortæller os om virksomhedens resultater over en bestemt konto. Finansiel ydeevne er udtrykt i indtægter og omkostninger genereret gennem drifts- og ikke-driftsaktiviteter.
2. Balance - Balance fortæller os om virksomhedens position på et bestemt tidspunkt. Balancen består af aktiver, passiver og ejerandele. Grundligning af balancen: Aktiver = Passiver + Ejerkapital.
3. Pengestrømsopgørelse - Pengestrømsopgørelse fortæller os mængden af ​​pengestrøm og udstrømning. Pengestrømsopgørelse fortæller os, hvordan de tilstedeværende kontanter i balancen ændrede sig fra sidste år til indeværende år.

# 2 - Forklar pengestrømsopgørelsen i detaljer

Ans. Pengestrømsopgørelse er en vigtig finansiel oversigt, der fortæller os om likviditet og pengestrøm fra virksomheden. Pengestrøm kan udarbejdes efter den direkte metode og den indirekte metode. Generelt bruger virksomheden den direkte metode til udarbejdelse af pengestrømsopgørelsen, som det fremgår af selskabets årsrapport. Den direkte metode starter med kontanter indsamlet fra kunder, der tilføjer renter og udbytte, og derefter fratrækker kontant betalt til leverandører, betalt rente, indkomstskat betalt. Den indirekte metode starter fra nettoindkomst, og derefter tilføjer vi alle de ikke-kontante gebyrer, der er afskrivnings- og afskrivningsomkostninger, og vi tilføjer også ændringer i driftskapitalen.

Pengestrømsopgørelse er kategoriseret i tre aktiviteter: Pengestrøm fra driften, Pengestrøm fra investering og Pengestrøm fra finansiering.
Pengestrømme fra driften består af pengestrømme og udstrømning, der genereres fra virksomhedens kerneforretning eller produkt. Pengestrøm fra investering består af pengestrømme og udstrømning fra et selskab i form af investeringer som køb eller salg af PP&E (materielle aktiver). Pengestrøm fra finansiering består af pengestrømme og udstrømning genereret fra alle virksomhedens finansieringsaktiviteter som udstedelse af obligationer eller førtidspensionering af gæld.

Lad os gå til det næste spørgsmål om Corporate Finance-interview.

# 3 - Forklar tre kilder til kortvarig finansiering, der bruges af en virksomhed

Ans. Kortvarig finansiering udføres af virksomheden for at opfylde dets nuværende kontante behov. Kortfristede finansieringskilder skal tilbagebetales inden for 12 måneder fra finansieringsdatoen. Nogle af de kortsigtede finansieringskilder er: Handelskredit, usikrede banklån, bankovertræk, kommercielle papirer, sikrede kortfristede lån.

  • Handelskredit er en aftale mellem en køber og en sælger af varer. I dette tilfælde køber varen på en kredit, dvs. at køberen ikke betaler kontant til sælgeren på tidspunktet for køb af varerne, kun for at betale på en senere specificeret dato. Handelskredit er baseret på gensidig tillid til, at køberen af ​​varerne betaler kontantbeløbet efter en bestemt dato
  • Bankovertræk er en type kortvarig kredit, der tilbydes en person eller en forretningsenhed, der har en foliokonto, der er underlagt bankens regulering. I dette tilfælde kan en enkeltperson eller en forretningsenhed trække mere kontant end det, der findes på kontoen. Der opkræves renter på det overtræk, der trækkes tilbage som kredit fra banken.
  • Usikret banklån er en type kredit, som bankerne er klar til at give og skal betales inden for 12 måneder. Årsagen til, at det kaldes et usikret banklån, er, at den enkelte eller en forretningsenhed, der tager dette lån, ikke kræver sikkerhed.

# 4 - Definer arbejdskapital

Ans. Arbejdskapital er grundlæggende omsætningsaktiver minus kortfristede forpligtelser. Arbejdskapital fortæller os om den mængde kapital, der er bundet til dens forretning (daglige aktiviteter) såsom kontofordringer, gæld, lagerbeholdning og mange flere. Arbejdskapital kan også fortælle os, hvor meget kontanter der er nødvendige for at betale virksomhedens forpligtelser, der skal betales inden for 12 måneder.

# 5 - En virksomhed køber et aktiv; gå igennem indvirkningen på de 3 årsregnskaber

Ans. Køb af aktiver er en transaktion, der udføres af virksomheden, som vil påvirke alle de tre udsagn fra virksomheden. Lad os sige, at aktivet er udstyret på $ 5 millioner.

  • I balancen falder kontanter med $ 5million; faldende aktivside af balancen, og på samme tid registreres aktivet som udstyr på $ 5 millioner, hvilket øger aktivsiden af ​​balancen med det samme beløb. Derfor vil selskabets balance blive målt.
  • I resultatopgørelsen vil der ikke være nogen indvirkning på det første år i resultatopgørelsen, men efter det første år skal virksomheden opkræve afskrivningsomkostninger på det købte udstyr, som virksomheden skal vise det i selskabets resultatopgørelse.
  • Pengestrømsopgørelse, forudsat at selskabet kun har betalt kontanter for at købe udstyret. Pengestrømmen fra investering vil resultere i en pengestrøm på $ 5 millioner.

# 6 - Hvad er EPS, og hvordan beregnes det?

Ans. EPS er virksomhedens indtjening pr. Aktie. Dette beregnes for de almindelige aktionærer i virksomheden. Som navnet antyder, er det virksomhedens indtjening pr. Aktie. Det fungerer som en indikator for rentabilitet. Beregning:

EPS = (nettoindkomst - foretrukne udbytter) / vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier i løbet af året

# 7 - Forskellige typer EPS

Ans. Der er grundlæggende tre typer EPS, som en analytiker kan bruge til at beregne virksomhedens indtjening: Basic EPS, Dilutive EPS og Anti-Dilutive EPS.

  • Grundlæggende EPS: Det er nyttigt for virksomheder, der har en simpel kapitalstruktur. Med andre ord kan den bruges til at beregne indtjeningen for det selskab, der ikke har nogen udestående konvertible værdipapirer som konvertible obligationer eller konvertible præferenceaktier.
  • Fortyndende EPS: Den har en fortynderegenskab knyttet til sig. Når en virksomhed har en kompleks kapitalstruktur, er det bedre at beregne Dilutive EPS i stedet for Basic EPS. Med andre ord, når et selskab har konvertible værdipapirer såsom konvertible obligationer, konvertible præferenceaktier og / eller aktieoptioner, der efter konvertering fortynder indtjeningen, dvs. lavere indtjening beregnet for fælles aktionærer i virksomheden.
  • Antidilutiv EPS: Dette er den slags EPS, hvor de konvertible værdipapirer efter konvertering øger indtjeningen for de fælles aktionærer i virksomheden.

Lad os gå til det næste spørgsmål om Corporate Finance-interview.

# 8 - Hvad er forskellen mellem futureskontrakt og forwardkontrakt?

Ans. En futureskontrakt er en standardkontrakt, hvilket betyder, at køberen eller sælgeren af ​​kontrakten kan købe eller sælge i partistørrelser, der allerede er specificeret af børsen og handles gennem børser. Fremtidige markeder har clearingcentre, der styrer markedet, og der er derfor ingen modpartsrisiko.

Forward Contract er en kontrakt, der kan tilpasses, hvilket betyder, at køber eller sælger kan købe eller sælge ethvert kontraktbeløb, de ønsker. Disse kontrakter er OTC (over-the-counter) kontrakter, dvs. der kræves ingen bytte for handel. Disse kontrakter har ikke et clearinghus, og køberen eller sælgeren af ​​kontrakten er derfor udsat for modpartsrisikoen.

Tjek også denne detaljerede artikel om Forwards vs Futures

# 9 - Hvad er de forskellige typer obligationer?

Ans. En obligation er en sikkerhedsstillelse, der har en kuponbetaling, der betales af obligationsudstederen årligt eller i henhold til de betingelser, der er fastsat på udstedelsestidspunktet. Det er disse typer obligationer:

  • Virksomhedsobligation, der udstedes af selskaberne.
  • Supra-national obligation udstedes af supernationale enheder som IMF og Verdensbanken.
  • Sovereign National Bond er en obligation udstedt af landets regering.

# 10 - Hvad er en securitiseret obligation?

Ans. En obligation, der tilbagebetales af den udstedende enhed af de pengestrømme, der kommer fra aktivet, der er stillet som sikkerhed for den udstedte obligation, kaldes securitiseret obligation. Vi kan forstå med eksemplet: En bank sælger sine huslån til en enhed med særlig formål, og derefter udsteder den enhed de obligationer, der tilbagebetales af de pengestrømme, der genereres af disse huslån, i dette tilfælde er det EMI-betalinger foretaget af husejere.

> Del 2 - Interview med Corporate Finance-spørgsmål (avanceret)

Lad os nu se på de avancerede spørgsmål om Corporate Finance Interview.

# 11 - Hvad er udskudt skattepligt, og hvorfor kan det oprettes?

Ans. Udskudt skattepligt er en form for skatteomkostning, der ikke blev betalt til skattemyndighederne i de foregående år, men som forventes betalt i de kommende år. Dette skyldes grunden til, at virksomheden betaler mindre i skat til indkomstskattemyndighederne end det, der rapporteres at skulle betales. For eksempel, hvis et selskab bruger en lineær metode til at opkræve afskrivninger i sin resultatopgørelse for aktionærerne, men det bruger en dobbeltfaldende metode i de opgørelser, der rapporteres til skattemyndighederne, og derfor rapporterer virksomheden en udskudt skat de betalte mindre end hvad der skulle betales.

# 12 - Hvad er finansiel modellering i virksomhedsfinansiering?

  • Først og fremmest er finansiel modellering en kvantitativ analyse, der bruges til at tage en beslutning eller en prognose om et projekt generelt i aktivprissætningsmodellen eller virksomhedsfinansiering. Forskellige hypotetiske variabler bruges i en formel til at fastslå, hvad fremtiden bringer for en bestemt industri eller for et bestemt projekt.
  • I Corporate Finance betyder finansiel modellering prognoser for virksomheders regnskaber som balance, pengestrømme og resultatopgørelse. Disse prognoser bruges igen til virksomhedens værdiansættelse og økonomiske analyser.
  • Med hensyn til Investment Banking kan du tale om de finansielle modeller, du har udarbejdet. Du kan se disse finansielle modelleringsskabeloner.

Lad os gå til det næste spørgsmål om Corporate Finance-interview.

# 13 - Hvad er de mest almindelige multipla, der bruges i værdiansættelsen?

Der er få almindelige multipler, der ofte bruges i værdiansættelsen -

  • EV / salg
  • EV / EBITDA
  • EV / EBIT
  • PE-forhold
  • PEG-forhold
  • Pris til kontantstrøm
  • P / BV-forhold
  • EV / aktiver

# 14 - Beskriv WACC og dets komponenter

Ans. WACC er den vægtede gennemsnitlige kapitalomkostning, som virksomheden forventes at betale for den kapital, den har lånt fra forskellige kilder. WACC kaldes undertiden firmaets kapitalomkostninger. Omkostningerne for virksomheden til at låne kapitalen dikteres af de eksterne kilder på markedet og ikke af virksomhedens ledelse. Dets komponenter er gæld, fælles kapital og foretrukket egenkapital.

Formlen for WACC = (Wd * Kd) + (We * Ke) + (Wps * Kps).

# 15 - Beskriv P / E-forhold

Ans. P / E-forhold, også kaldet Pris til indtjening, er en af ​​de værdiansættelsesforhold, der bruges af analytikere for at se, om aktien i virksomheden er overvurderet eller undervurderet. Formlen er som følger P / E = aktuel markedspris på selskabets aktie divideret med indtjening pr. Aktie i virksomheden.

# 16 - Hvad er aktieoptioner?

Ans. Aktieoptioner er optionerne til at konvertere til almindelige aktier til en forudbestemt pris. Disse muligheder gives til medarbejderne i virksomheden for at tiltrække dem og få dem til at blive længere. Optionerne leveres generelt af selskabet til dets øverste ledelse for at tilpasse ledelsens interesser til dets aktionærers. Aktieoptioner har generelt en udluftningsperiode, dvs. en ventetid, før medarbejderen rent faktisk kan udnytte sin mulighed for at konvertere til almindelige aktier. En kvalificeret mulighed er en skattefri mulighed, hvilket betyder, at de ikke er underlagt skattepligt efter konverteringen. En ukvalificeret option er en skattepligtig mulighed, der beskattes umiddelbart efter konvertering og derefter igen, når medarbejderen sælger aktien.

# 17 - Hvad er DCF-metoden?

Ans. DCF er DCF-metoden. Denne metode bruges af analytikere til at værdiansætte en virksomhed ved at diskontere dens fremtidige pengestrøm og bringe den ned til sin nuværende værdi. Discounted Cash Flow bruger forskellige teknikker til at værdiansætte en virksomhed. Disse teknikker eller metoder er:
DDM, FCFF og Free Cash Flow to Equity.

Lad os gå til det næste spørgsmål om Corporate Finance-interview.

# 18 - Hvad er aktiesplit og aktieudbytte?

Ans. En aktiesplit er, når et selskab deler sin aktie i 2 eller flere stykker. For eksempel en 2 for 1 split. Et firma deler sin aktie af forskellige årsager. En af grundene er at stille aktierne til rådighed for de investorer, der investerer i aktierne i de virksomheder, der er billige. Sandsynligheden for vækst for disse bestande øges også. Aktieudbytte er, når virksomheden uddeler yderligere aktier i stedet for kontanter som udbytte.

# 19 - Hvad er rettighedsudstedelsen?

Ans. Et rettighedsudbud er et emne, der kun tilbydes de eksisterende aktionærer i virksomheden og til en forudbestemt pris. En virksomhed udsender dette tilbud, når det skal skaffe penge. Rettighedsemissioner kan ses som et dårligt tegn, da virksomheden muligvis ikke kan opfylde sine fremtidige forpligtelser gennem de kontanter, der genereres af virksomhedens driftsaktiviteter. Man skal grave dybere i, hvorfor virksomheden har brug for at rejse kapital.

# 20 - Hvad er en ren og beskidt pris på en obligation?

Ans. Ren pris er en pris på en kuponobligation, der ikke inkluderer de påløbne renter. Med andre ord er den rene pris nutidsværdien af ​​de tilbagediskonterede fremtidige pengestrømme for en obligation eksklusive rentebetalingerne. En obligations beskidte pris inkluderer påløbne renter i beregningen af ​​obligationen. Direkte pris på obligationen er nutidsværdien af ​​de tilbagediskonterede fremtidige pengestrømme for en obligation, der inkluderer rentebetalinger foretaget af den udstedende enhed.

Spørgsmål om Corporate Finance Interview Video

Anbefalet artikel

Dette er en guide til top 20-spørgsmål om Corporate Finance Interview med svar. Her dækkede vi både - grundlæggende såvel som avancerede interview med corporate finance-spørgsmål. Du kan også se på følgende artikler for at forberede dig godt til dit Corporate Finance Interview -

  • Forskelle - løbende konto vs kapital konto
  • Privat kapital i Frankrig
  • Privat kapital i Tyskland
  • Private equity i Indien

Interessante artikler...