Hvad holdes mod løbetidsværdipapirer?
Holdt til løbetidsværdipapirer er gældsværdipapirer erhvervet med det formål at beholde det indtil udløb. Denne form for sikkerhed registreres som en amortiseret omkostning i et selskabs årsregnskab og registreres normalt i form af gældssikkerheden med en bestemt udløbsdato. De midlertidige prisændringer er ikke rapporteret i virksomhedsregnskabet, men renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen.
Klassificering af investeringspapirer
En af hovedkategorierne for klassificering af et selskabs investeringer i gælds- eller aktiepapirer holdes til løbetid. Klassificeringen består af følgende kategorier:
Den mest almindelige form for værdipapirobligationer, der holdes til løbetid. Vi ved alle, at aktier og aktier i et selskab ikke har nogen specifik forfaldsdato o de falder ikke ind under disse værdipapirer. Denne klassificering af værdipapirer udføres hovedsageligt til regnskabsmæssige formål, da hver type sikkerhed har sine karakteristika og behandles forskelligt med hensyn til ændringer i investeringsværdier, der holdes til løbetid, relaterede gevinster og tab i regnskaberne. Disse værdipapirer betragtes som et kortfristet aktiv, hvis udløbsdatoen er et år eller derunder. Men hvis udløbsdatoen er af en længere periode, betragtes de som langsigtede aktiver og registreres i et selskabs balance som den amortiserede kostpris. I skarp kontrast til dette kommer investeringer, der holdes til handel, til handel eller er tilgængelige til salg, under dagsværdi.
Holdt til eksempel på løbetidssikkerhed
Antag at en investor beslutter at købe gældspapirer såsom obligationer. Derefter har investoren to muligheder - enten at holde denne sikkerhed, indtil den når sin løbetid, eller at sælge den til en præmie, når der er et fald i renten. Denne gældssikkerhed kaldes hold-til-løbetid, hvis indehaveren vælger at holde den i hele løbetiden indtil udløbsdatoen. Så hvis indehaveren køber en 10-årig statsobligation og vælger at holde den, indtil den modnes i det tiende år, så kommer statsobligationen under hold-til-løbetid.
Jet Blue Eksempel
kilde: Jet Blue SEC-arkivering
Vi bemærker, at Jet Blues afholdt værdipapirer indeholdt statsobligationer og virksomhedsobligationer. Det havde i alt 256 millioner dollars i HTM-værdipapirer.
Fordele
- Værdipapirer, der holdes til udløb, er meget forudsigelige, da de har et forudbestemt afkast, som er låst på købstidspunktet, og markedsudsving har ingen indflydelse på dens værdi.
- Disse værdipapirer er meget sikre og har bogstaveligt talt ingen risiko, da de er forudsigelige og forudbestemte. Så selvom markedsværdien svinger, forbliver afkastet det samme, da indehaveren vil holde obligationen indtil løbetid.
- Disse investeringer hjælper investorerne med at udarbejde langsigtede finansielle planer, da køberen allerede har bekræftet detaljer om, hvornår de vil modtage afkastet, og det afkast, de får på løbetiden.
Ulemper
- Investering i disse værdipapirer er ikke en god mulighed, hvis investorerne planlægger at afvikle aktiver inden for en kort periode eller for dem, der foretrækker investeringer, der giver mulighed for at indløse, når det er nødvendigt.
- Siden holdt til modenhed har investering allerede bestemt afkast, som er faste, så der er ingen mulighed for at få højere afkast, selvom der er en betydelig stigning i markedet, og der er gunstige forhold på markedet.
Forskellen mellem handel med modenhed og værdipapirer til salg
- Værdipapirer holdes til udløb er gældsværdipapirerne, dvs. obligationer, som indehaveren har til hensigt og evne til at have indtil udløbet. Disse registreres og rapporteres til amortiseret kostpris. Efterfølgende ændringer i markedsværdien ignoreres, da afkastet er forudbestemt.
- Handelspapirer er gælds- og kapitalandele erhvervet med den hensigt at tjene penge på kort sigt. Handelspapirer indregnes i balancen til dagsværdi, og de urealiserede gevinster og tab (ændringer i markedsværdi, før værdipapirerne sælges) indregnes i resultatopgørelsen. Urealiserede gevinster og tab kaldes også gevinster og tab i beholdningsperioden. Afledte instrumenter betragtes og behandles på samme måde som handel med værdipapirer.
- Værdipapirer, der er tilgængelige for salg, er gælds- og kapitalandele, der ikke forventes at blive holdt til løbetid eller handles på kort sigt. Værdipapirer, der er tilgængelige for salg, indregnes i balancen til dagsværdien som handelspapirer. Men urealiserede gevinster og tab indregnes ikke i resultatopgørelsen, men indregnes i anden totalindkomst som en del af egenkapitalen.
