Invers korrelation (definition, formel) - Praktiske eksempler

Indholdsfortegnelse

Hvad er invers korrelation?

Omvendt korrelation er defineret som det matematiske forhold mellem to variabler, hvor deres positioner er modsatte af hinanden. Det betyder, at hvis en variabel viser en stigning i dens position, så vil de andre variabler vise et fald. En negativ korrelationskoefficient betyder invers korrelation, og værdien præsenteret af korrelationskoefficienten betyder styrken af ​​et lineært eller ikke-lineært forhold mellem to variabler.

Hvordan finder man omvendt sammenhæng?

Korrelationskoefficienten hjælper med at bestemme forholdet mellem to variabler ved hjælp af statistiske og matematiske forhold som en invers korrelation (når koefficienten er negativ).

For to variabler X og Y kan korrelationskoefficienten udtrykkes som vist nedenfor: -

r = n (∑xy) - ∑x ∑y / √ (n * (∑x 2 - (∑x) 2 )) * (n * (∑y 2 - (∑y) 2 ))

Her er antallet af variabler til bestemmelse af korrelationskoefficienten repræsenteret som n .

  • Hvis begge variabler (X og Y) deler det samme antal datasæt, der er anvendt til at bestemme korrelation, vil det blive betegnet som homogent. Hvis begge variabler deler et andet antal anvendte datasæt, vil det blive betegnet som heterogent.
  • Beregningen af ​​korrelation for det homogene datasæt er lettere og mindre kompleks sammenlignet med heterogene datasæt.

Omvendt korrelation Numerisk eksempel

Antag at en investor har to aktiver X og Y har følgende afkast: -

  1. X: 22, 20, 110
  2. Y: 70,80,30

For at beregne korrelationskoefficienten for X og Y, skal du udføre følgende trin: -

  • ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
  • ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
  • Σ (X 2 ) = (22) 2 + (20) 2 + (110) 2 = 12.984
  • ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6.440
  • ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23.104
  • ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32.400

r = - 0,99

Derfor har investoren en diversificeret portefølje med to aktiver. Porteføljen giver en invers korrelation på -0,99.

Omvendt korrelation i porteføljediversificering

Diversificering er en proces, der reducerer koncentrationsrisikoen og hjælper med tildelingen af ​​investeringskapital i mere end et aktiv. En portefølje af aktiver er formuleret for at opnå en diversificering af risikoen forbundet med at eje sådanne aktiver og sikre stabilt afkast. En portefølje af aktiver betyder en samling af finansielle aktiver: sådanne finansielle aktiver kan være obligationer, aktier eller råvarer.

Den diversificering, der opnås for en portefølje af aktiver, er et eksempel på en omvendt sammenhæng. Når korrelationskoefficienten er på -1, siges det, at diversificeringen er på maksimum, og at der er en minimal risiko involveret i den formulerede aktivportefølje.

Omvendt korrelation - Eksempel på guld og dollar

Guld er en vare, der er et meget populært instrument, der kan bruges både til afdækningsformål såvel som til investering. Guldet som et aktiv deler et omvendt korrelationsbaseret forhold til amerikanske dollars.

Guldet kan bruges til at bremse de stigende inflationsniveauer og dermed dæmpe ethvert potentielt tab i værdien af ​​amerikanske dollars. Hver gang en dollar kollapser foran den stigende inflation, kan guld bruges som et alternativt investeringsværktøj til at bremse inflationen, stoppe værditabet og reducere de potentielle virkninger af et dollarkollaps.

Fordele

  1. Det tilbyder diversificering til porteføljen af ​​finansielle aktiver.
  2. Diversificerbar risiko defineres som den risiko, der er specifik for virksomheden.
  3. En portefølje besidder aktiver, der ikke er specifikke for et firma eller en branche, men som henvender sig til flere virksomheder eller brancher.
  4. Det er ikke nødvendigt, at hver branche fungerer ens og dermed resulterer i en omvendt sammenhæng.
  5. En omvendt sammenhæng mellem de to aktiver kan hjælpe i afdækningspositionerne.

Begrænsninger

  1. Analysen af ​​den inverse korrelation tager ikke højde for potentielle outliers.
  2. Derudover betragter analysen ikke den ulige opførsel af et par datapunkter, der er optaget i datasættet valgt til analyse.
  3. Der kan være forskellige faktorer og variabler, der muligvis ikke er en del af bestemmelsen og analysen af ​​invers korrelation.
  4. Ekstrapolering af resultaterne af referencedata til de nye data kan give anledning til fejl og høje risikoniveauer.
  5. En invers korrelation mellem to variabler betyder ikke et årsag-og-effekt-forhold mellem de to variabler.

Vigtige punkter

  1. Denne analyse er ikke en statisk analyse, men en dynamisk analyse, der ændrer sig selv med tiden.
  2. De to variabler, der tages op til analyse, kan vise en positiv korrelation i en bestemt tidsperiode og invers korrelation i den næste tidsperiode.
  3. Det beskriver ikke årsags- og virkningsforholdet mellem de to variabler.
  4. Hvis korrelationen ikke beregnes korrekt, kan den præsentere skæve resultater.

Konklusion

Korrelationsanalysen fortæller os, hvordan to variabler, der er taget op til analyse, opfører sig med hinanden. I dette, hvis en variabel viser påskønnelse i dens karakteristika, ville den anden variabel vise forringelse af dens værdi. Den bedste måde at bestemme den inverse korrelation mellem to variabler er at anvende regressionsanalyse og plotte resultaterne ved hjælp af et spredningsdiagram.

Porteføljen af ​​aktiver, der tilbyder en invers korrelation, siges at være diversificeret. En diversificeret portefølje reducerer målene for usystematisk risiko.

Interessante artikler...