Forskellen mellem indeksfonde og gensidige fonde
Både indeksfonde og gensidige fonde bruges til at diversificere porteføljen, hvor indeksfondene er de lukkede fonde, der generelt sporer det specifikke indeks uden at afvige deres beholdning fra det, mens gensidige fonde er de åbne fonde, der forvaltes aktivt, som afviger fra deres benchmark ved at investere i de forskellige aktier.
Begge fonde er en investeringskilde og gemmes ved abonnement på fondens andele. Mange fonde med forskellige karakteristika og strategier findes på markedet, og investorer kan vælge fra puljerne i fonden at investere fra.
Der er forskellige typer fonde på markedet, som aktiefond, gensfond, hybridfond, indeksfond, børshandlet fond osv.
Indeksfonde versus gensidige fondsinfografik
Lad os se den største forskel mellem indeksfonde og gensidige fonde.
Nøgleforskelle
Den kritiske forskel mellem er som følger -
- Den væsentlige forskel er, at investeringsmål for gensidige fonde er at overstige markedets afkast på markedet, eller hvilke fonde i fonden investeringsfonden investerer i, hvorimod en indeksfonds investeringsmål er at opretholde eller matche afkastet af benchmarkindekset for eksempel at matche afkastet af S & P-indeks 500 osv.
- Indeksfonde, som er fondens investeringsmix, automatiseres generelt, da det er en investering i den nøjagtige beholdningstype som indekset, der er sat som et benchmarkindeks for fonden. På den anden side er investering i gensidige fonde for det meste en aktiv investering. I modsætning hertil sporer gensidige fonde virksomheden eller andelen af de forskellige aktier i branchen og trækker sig tilbage og investerer deres andel i at slå markedets afkast.
- Indeksfondene sporer indeksets ydeevne, der er sat som et benchmark, hvorimod gensidige fonde sporer udbyttet af de forskellige aktier, de har haft, og sporer udbyttet af deres beholdninger.
- Gensidige fonde er for det meste åbne fonde, hvorimod indeksfondene er lukkede og generelt har en lock-in-periode.
- Indeksfonde har ikke et stort ledelsesteam, da investeringen i denne fond er passiv investering. Som et resultat er gebyrerne, der går tabt i indeksfonde, ikke i så stor del af afkastet sammenlignet med gensidige fonde, som forvaltes aktivt og har et stort investeringsteam.
Indeks vs gensidige fonde sammenligningstabel
| Indeksfonde | Gensidige fonde | |
| Det opkræver ikke høje gebyrer sammenlignet med gensidige fonde. | Det opkræver høje administrationsgebyrer på grund af aktiv investering, generelt 2% af aktivet under forvaltning. | |
| Historikken har vist, at afkastet af passiv investering, dvs. De overgår afkastet fra gensidige fonde. | Disse er lette at slå og overgået i sammenligning med indeksfonde i praksis. | |
| Det sporer normalt et bestemt indeks og afviger ikke deres beholdning fra dette indeks. | Det afviger fra benchmarket og kan investere i forskellige aktier, da de foretager aktive investeringer og sporer aktierne. | |
| Lukket | Åben | |
| Kort til mellemlang investeringshorisont | Generelt er den lange investeringshorisont nyttig, når en investor vælger at investere i disse fonde. | |
| Investering sker i et indeks, der køber alle aktier i samme forhold som indekset. | Investering sker i aktier. Der er ingen fast andel af aktieinvesteringerne, og de investerer i aktier i henhold til virksomhedens resultater eller aktiens indre værdi. | |
| Det medfører mindre udgifter. De afholder ikke en betydelig udgift i salg og køb af aktier; dermed er deres omkostningsforhold mindre end gensidige fonde. | Det medfører høje omkostninger ved køb og salg af aktier, og dermed er fondens omkostningsforhold et betydeligt beløb, hvilket også påvirker afkastet. |
Afsluttende tanker
Om investering i indekset eller gensidige fonde er et spørgsmål om investorens investeringsmål, og det afhænger også af tidshorisonten og investorens risikovillighed. Historien har imidlertid antydet, at afkastet fra indeksfonden har overgået genopretningen fra gensidig fond. Dette skyldes primært udgifterne og forvaltningsgebyrerne, som er væsentlige i investeringsforeninger.
I Indien er eksponeringen for indeksfonde mindre sammenlignet med gensidige fonde og også andre udviklede markeder. Men i udviklede økonomier som USAs indeksfond er for nylig blevet en betydelig kilde til investering og afkast, og mange investorer er blevet lokket ind i denne ordning af aktive fondshuse. Investeringsmulighederne skal vægtes i lyset af budgettet. Også investorbevidsthed om de nye produkter på markedet er afgørende for en investor, der aktivt leder efter finansielle aktiver til at investere deres hårdt tjente penge.
