Definition af positionshandel
Positionshandel er en strategi, hvor en handelsposition holdes i en lang periode (normalt uger eller måneder) for at nå overskudsmålet. I positionshandel ville en erhvervsdrivende generelt have en langsigtet tænkning, og positionen vil blive holdt i en længere periode uanset de kortsigtede gyrations. Positionerne kunne høre hjemme (købe aktivet først) og korte (sælge aktivet først). Denne form for handel kan også betegnes som en tendens, der følger, og handlende bruger generelt langvarige diagrammer (ugentligt, månedligt) til at starte handelspositioner.
Hvordan fungerer positionshandel?
Positionshandlere forsøger generelt at fange den saftige del af et aktivs bevægelse, når det bevæger sig i en langsigtet tendens. De fleste aktiver, inklusive aktier, følger et mønster, hvor de ser en kursudvikling, der er ført af en væsentlig ændring i underliggende fundamentale forhold. Nogle aktiver forbliver sovende i lang tid, før de begynder at flytte, ledet af enorme ændringer i deres egne grundlæggende eller branchens grundlæggende. Hvis disse ændringer påvirker branchens langsigtede fremtid, ser aktivprisen et accelereret træk i uger og måneder, før den stopper.
Eksempel
Et virkeligt eksempel fra nyere historie kan være stålindustrien. Priserne på stål skød markant op, efter at Kina kom stærkt ned på dets forurenende stålværker og lukkede mange af dem. Denne lukning påvirkede den globale levering af stål, da Kina var leverandør af stål til verden. Ledet af denne udvikling steg stålpriserne, og det samme gjorde prisen på stålproducenter uden for Kina.
En positionshandler ville have indtaget en position i stålbeholdninger uden for Kina for at drage fordel af denne ændring. Da historien spillede ud i mere end et år, ville denne positionelle handel have tjent flot overskud i det lange løb.
Positionsstrategier og teknikker
Selv om der ikke er nogen standardstrategier, som handlende følger i positionshandel, kan en erhvervsdrivende vælge sine handler baseret på hans færdighedssæt. Generelt har erhvervsdrivende en evne til teknisk analyse. Nogle handlende lægger ekstra vægt på at lære grundlæggende analyse og gøre brug af begge - teknisk og grundlæggende analyse - for at tjene penge i handel.
Følgende er de strategier, der kan bruges i Positionshandel
# 1 - Teknisk strategi:
En teknisk strategi bruger kun diagrammer til at bestemme den langsigtede tendens for aktivprisen. Det analyserer generelt pris, volumen og relativ styrke for aktivet og handler initieres, når aktivprisen viser en langsigtet trendadfærd. Denne handel er rent prisledet og betragter ikke nogen grundlæggende faktorer.
# 2 - Grundlæggende strategi:
En grundlæggende strategi lægger mere vægt på de grundlæggende faktorer, der driver prisen på et aktiv. Strategien tager kun højde for de kvalitative faktorer og ser efter en strukturændring i de underliggende forretningsforhold. Et vigtigt plus med en grundlæggende strategi er, at den erhvervsdrivende kan handle meget mere selvsikkert sammenlignet med når han handler udelukkende baseret på teknisk information.
# 3 - Teknofundamental strategi:
En grundlæggende teknologisk strategi bruger en blanding af teknisk og grundlæggende analyse til at træffe handelsbeslutninger. Det bruger diagrammer til at undersøge prisadfærd og kontrollerer grundlæggende for at undersøge den langsigtede kvalitative ændring. Hvis prisen er synkroniseret med ændringen i grundlæggende, udføres handlen.
Alle disse strategier bruger generelt tekniske og grundlæggende screenere, som hjælper med at screene de potentielle handelsindsatser. Handlende kan udtænke deres egne ind- og udgangsregler og stop-loss-regler, mens de formulerer deres egne strategier. Handlende skal også overveje deres kapitalbase og markedserfaring, mens de begynder at handle.
Som en risikostyringsstrategi bruger positionshandlere også stoptab og kapitalallokeringsregler for ikke at blive udslettet under ugunstige markedsforhold. Stoptab i andre strategier er generelt smalle, mens positionshandlere har frihed til at holde brede stoptab for at imødekomme kortsigtede svingninger på markederne og aktivpriserne.
Risici involveret i positionshandel
- Positionshandel kan levere enorme tab, hvis den erhvervsdrivende ikke er i stand til at måle en pludselig ændring i trenden
- Leverede handler kan udslette den erhvervsdrivendes samlede kapital i tider med pludselige fald i aktivpriserne.
- Nogle handlende betragter ikke reglerne for tildeling af aktiver, hvilket kan koste dem dyrt, hvis de lægger alle deres æg i en kurv.
- Mange forhandlere bliver båret af i længerevarende markedskørsler og skærer ikke deres position på trods af at være vidne til mange advarselssignaler. Det udsætter deres kapital for mere risiko.
Fordele
- Positionshandel er mindre risikabelt end swinghandel og daghandel, fordi der er et langsigtet element involveret
- Positionshandel bruger såvel grundlæggende som teknisk analyse, hvilket gør strategien mere idiotsikker
- De fleste af de store bevægelser i aktiver sker natten over, og man kan fange disse bevægelser ved hjælp af positionshandel
- Positionshandel kræver mindre kontinuerlig involvering af den erhvervsdrivende sammenlignet med swing eller day trading
- Levering er tilgængelig ved gearing, da aktivet er tilgængeligt som sikkerhed
Ulempe
- Positionshandel kræver langsigtet kapital, hvilket ikke er tilfældet med andre handelsstrategier
- Positionshandel kræver nogle færdigheder til at analysere fundamentet for aktiverne, som mange tekniske analytikere ikke har
- Omkostningerne ved fejl er højere i positionshandel, da stoptab er bredere end de er i andre former for handel
Begrænsninger
- Positionshandel fungerer bedst i trending (op og ned) markeder. Man kan ikke skabe overskud ved at foretage positionelle handler på et sidelæns marked.
- Det låser kapitalen og udsætter den erhvervsdrivende for likviditetsrisici.
Konklusion
Handel er en højrisikoaktivitet, og handlende skal træne og teste sig selv, før de opnår betydelig succes på markedet. Positionshandel er også den samme. Hvis man ønsker at lære positionshandel, skal de bruge betydelig tid på at observere, forstå og forstå markedsbevægelserne. Den bedste måde at gå på at lære positionshandel er at analysere tidligere data og udlede mønstre ud af det. Når en erhvervsdrivende forstår markedsmønstrene, bliver det relativt let at identificere og udføre handelsstrategier og samtidig følge sunde risikostyringsprincipper.
