Insiderinformation (betydning, eksempler) - Juridiske konsekvenser

Hvad er insiderinformation?

Insiderinformation er et faktum, information eller en forståelse (M&A, nye kontrakter, F & U-gennembrud, lancering af nyt produkt osv.), Som kan påvirke priserne på en børsnoteret enhed eller børsnoterede organisationer, når de først er offentliggjort. Handel baseret på sådanne oplysninger betragtes som ulovlig.

• Det er en udfordrende opgave at kun udtale nogen skyldig baseret på at have insiderinformationen og handle i den. En af de mest vanskelige opgaver for SEC er at bevise, at den person, der opnåede fordele ved insiderhandel, også er ansvarlig for en betroet pligt i den organisation, hvis aktier er blevet brugt til urimelig personlig gevinst.
• Men dette kan også bruges til gevinster eller for at undgå tab i tilfælde af oprettelse eller manipulation af forskellige organisationer eller tekniske fejl for at bruge eller skabe et smuthul i systemet.

Forklaring

• Hvert børsnoteret selskab har nogle oplysninger, der kommer til det offentlige domæne og vil påvirke prisen på egenkapitalen på markedet. For eksempel kan annoncering af udbytte, lanceringer af nye produkter, store tab, nye kontrakter osv. Gøre prisen på sikkerheden ustabil. Denne information er kun tilgængelig for de personer, der er involveret i enhedens daglige drift, eller for dem, der har en dyb forbindelse i organisationen, såsom direktører, ledende medarbejdere, revisorer osv.
• Baseret på de ikke offentliggjorte oplysninger, hvis nogen forsøger at opnå personlige gevinster ved handel med enhedens værdipapirer, er det kendt som insiderhandel. Denne praksis forstyrrer frihandelspolitikkerne på aktiemarkedet og sætter andre investorer, der er blottet for information, dårligere.

Eksempel

Få eksempler på insiderhandel er som følger:

• For eksempel væsentlig information såsom afslutning af en fusionsaftale med en anden organisation, der vil påvirke virksomhedens rentabilitet i fremtiden; positive nyheder til aktiemarkedet kan således bruges til at tjene gevinster via aktiekøb, før handlen offentliggøres.
• Lanceringen af ​​et nyt produkt, der kunne øge salget af organisationen og tilføje væsentligt bundlinjen, kunne også betegnes som et stykke insiderinformation, hvis den pågældende enhed er en offentlig virksomhed.

Juridiske konsekvenser

For at begrænse insiderhandel baseret på ikke-afsløret information kræver sek 16 i Securities and Exchange Act, 1934, alle insidere, herunder seniorpersonale som direktører, officerer og væsentlige aktiehavere i virksomheden, dvs. at eje på 10% eller mere er underlagt forskellige regler.

Enhver gevinst, der er opstået, eller tab, der afværges på grund af insideroplysningerne inden for de seks måneder, skal deponeres på virksomhedens konto. Dette skridt har gjort selv små fordele ved misbrug i insiderhandel mindre fordelagtige. Også for ejere af materiel aktiebeholdning, der også er formand for ledelsesposter i virksomheden, skal rapportere transaktionerne, der involverer køb eller salg af aktier, til Security and Exchange Commission.

Insiderhandel med insiderinformation

1. Insiderhandel angiver, at personer (indehaver af 10% eller mere af selskabets egenkapital) handler i enhedens andel på aktiemarkedet ved at overgå loven om fri handel og opnå fortjeneste eller undgå gevinster baseret på information, der ikke er tilgængelig for offentligheden. Så højtstående officerer, direktører og ejere med mere end 10% besiddelse kommer under radaren af ​​insidere.
2. Insidere kan blive opkrævet for ikke kun handel med sikkerhed ved hjælp af ikke-afsløret information, men også når sådan kommunikation kommunikeres til andre personer, der kan drage fordel af det.
3. Det er tilladt at handle med organisationens insidere, forudsat at SEC er velinformeret om de handler, de foretager.
4. Insiderhandel er en kriminel handling i USA, og der kan pålægges hårde sanktioner med fængsel. SEC (Securities and Exchange Commission) er ansvarlig for at forfølge de personer, der er involveret i urimelige handler, baseret på intern viden.

Konklusion

Insideroplysninger om sig selv er ikke til skade, medmindre de bruges til at manipulere handel med en børsnoteret enhed for unødig gevinst og afværge tab. Insiderhandel baseret på ikke-offentliggjort information i det offentlige rum er svær at formulere og bevise anklagerne. I årenes løb er loven blevet meget streng på sådanne spørgsmål på grund af masseudnyttelse og offentligt oprør, men det er stadig ikke i stand til at stoppe sådanne hændelser, der er voldsomt i erhvervslivet.