Hvad er kvantitativ handel?
Kvantitativ handel er en computersoftwarebaseret handelsstrategi, der bruger matematiske modeller og beregninger til at vurdere mønstre og tendenser i aktiers bevægelse og opførsel med det formål at vælge undervurderede aktier på det rigtige tidspunkt og foretage en rentabel handelsudførelse. Det er normalt baseret på input som pris og volumen, som de handles med. Aktier har oftest ikke et fast mønster og har cykliske mønstre, hvor kvantitative handelsteknikker hjælper med at tjene penge på disse tendenser.
Hovedformålet bag dette er at vælge aktier, der er underprisede og at finde aktiver, der er prissat over deres faktiske værdi. Det eliminerer menneskelig indgriben ud af investeringsbeslutninger. Årsagen til at være en computerprogrambaseret model kan opfange en tendens, hvor et menneskesind måske går glip af.
Kvantitative handelsstrategier er i moderne tid, også brugt af detailinvestorer.
Forklaring
De kvantitative handelsmodeller har pris og volumen som deres centrale input til matematisk modelopbygning.
Disse handelsmetoder har algoritmiske og komplekse statistiske modeller. De er hurtige og kortsigtede handelsmål. Den kvantitative erhvervsdrivende er bedre fortrolig med numeriske værktøjer som glidende gennemsnit er et af de statistiske værktøjer. Forhandlerne udnytter teknologi, matematiske og statistiske modeller til at lave skarpe handelsstrategier. Kvantitative forhandlere tager en handelsstrategi og bygger en matematisk model baseret på historiske data.
Modellen testes derefter og evalueres. Hvis modellen giver resultater, bruges modellen derefter til realkapital og markedshandel. Driften af disse modeller er analog med klimaprognoser, hvor probabilistiske teknikker anvendes baseret på historiske data til at forudsige vejret. Den samme metode bruges af handlende til at markedsføre data for at træffe investeringsbeslutninger.
Eksempler på kvantitativ handel
Lad os sige, at Bob driver en XYZ-fond. Han bruger et algoritmisk system til at vælge og vælge aktier.
- Systemet scanner mere end 50 variabler i fem kategorier, der er momentum, værdi, indtjening og volumen for at vælge og vælge aktier.
- Systemet lægger en værdi på hver variabel, og Bob vælger dem med de højeste ratings.
Komponenter i kvantitativ handel
Den består stort set af fire hovedkomponenter.
# 1 - Strategiidentifikation
Det starter med at finde en strategi, udnytte en markedsmulighed og indsnævre handelsfrekvensen. Enhver kvantitativ handelsplan starter med en omfattende periode med forskning. Processen inkluderer udformning af en strategi, vurdering af, om strategien passer til det nuværende sæt strategier, og indsamling af data, der kræves for at teste strategien, og forsøg på at opgradere strategien for at få større afkast og reducere risikoen.
En detailinvestor bliver nødt til at bestemme sit kapitalkrav, og hvordan transaktionsomkostninger vil påvirke hans beslutninger. Forskellige offentlige fora giver rentable handelsstrategier. Der er forskellige kilder, hvor handelsresultater, herunder transaktionsomkostninger, er tilgængelige. Kvantitative opskrivninger diskuterer forskellige handelsstrategier i dybden. Fagblade afslører strategier, der er udtænkt af fondshuse.
# 2 - Strategi-backtesting
Backtesting sigter mod at bevise, at den anvendte teknik er rentabel, når den bruges på historiske data og uden for eksempeldata. Det giver bevis for, hvordan strategien fungerer på det faktiske marked. Backtesting er ikke afgørende bevis for, hvordan strategien bliver succesrig. Det er genstand for adskillige fordomme, der kan fjernes så vidt muligt. Andre faktorer for backtesting i backtesting inkluderer tilgængeligheden af historiske poster, involverede transaktionsomkostninger og beslutningen om en passende backtestmetode. Når strategien er besluttet, er det nødvendigt at indsamle historiske optegnelser for at udføre test. Der er mange datakilder til det samme. Deres omkostninger varierer afhængigt af datakvaliteten.
# 3 - Udførelsessystemer
Et eksekveringssystem er en måde, hvorpå et sæt handler genereret af handelsstrategien udføres. Handelsudførelsen kan være semi-manuel eller automatiseret. Det største problem ved udformning af et eksekveringssystem er grænsefladen med formidling og minimering af transaktionsomkostninger. Den ideelle vej vil være at automatisere eksekveringsmekanismen for en handel. Det giver dig mulighed for at fokusere på forskning og køre strategier med højere frekvens.
# 4 - Risikostyring
Det sidste spørgsmål i kvantitativ handel er risikostyring. Det inkluderer forstyrrelser som teknologirisiko, mæglerisiko, der er mæglerens konkurs. Kort sagt inkluderer det alt muligt, der kan hindre handel.
Hvordan man bliver en kvantitativ handler?
En potentiel Quant Trader skal have de rette færdigheder og værktøjer, inden han går i kvantitativ handel. En stærk baggrund inden for økonomi, matematik og computerprogrammering er nogle af forudsætningerne for, at en aspirant kan være en kvantitativ erhvervsdrivende.
Fordele
- Målet med handel er at beregne sandsynligheden for en vindende handel.
- Det muliggør effektiv overvågning, analyse og bedømmelse af handel på et givet sæt aktier.
- Kvantitative handelsmetoder forbedrer effektive handelsbeslutninger ved hjælp af computeralgoritmer til at analysere og træffe lønsomme handelsbeslutninger.
- Det udrydder følelser af frygt og grådighed og fremmer rationelle beslutninger og ikke overlader tingene til at overbevise eller tilfældige.
Ulemper
- De finansielle markeder er ustabile og kræver, at de algoritmiske modeller udvikler sig konsekvent.
- De fleste kvantitative modeller er kun rentable for en bestemt markedstype eller tilstand, som modellen blev fremstillet for. De skal genudvikles, når markedsforholdene udvikler sig over tid.
Konklusion
Kvantitativ handel har teknologi som hjørnesten. Det muliggør en hurtigere og rentabel handelsudførelse. Men blindt at følge kvantitative modeller kan være dårligt.
