Forskelle mellem grundlæggende EPS og fortyndet EPS
Både grundlæggende og fortyndet EPS er mål for rentabilitet, basis EPS beregnes ved simpelthen at dividere nettoindtægten efter fradrag af det foretrukne udbytte, der derefter divideres med det samlede antal udestående aktier på den anden side. Fortyndet EPS tager hensyn til virkningen af konvertible værdipapirer ligesom konvertibel gæld og beregnes som nettoindkomst minus foretrukne udbytter divideret med summeringen af det vejede gennemsnit af udestående aktier og summen af alle de konverterede værdipapirer.
Begge EPS er en virksomheds rentabilitetsmålinger.
- Grundlæggende EPS måler, hvor meget en virksomhed tjener pr. Aktie uden at gå meget ind i andre detaljer. Simpelthen ved at dividere (nettoindkomst - foretrukket udbytte) med antallet af udestående aktier, ville vi være i stand til at beregne basis EPS.
- Fortyndet EPS tager derimod hensyn til konvertible værdipapirer for at beregne indtjening pr. Aktie. Konvertible værdipapirer inkluderer konvertible præferenceaktier, medarbejderaktieoptioner, gæld, egenkapital mv.
I lægmandssprog er den grundlæggende forskel mellem basis EPS og fortyndet EPS, at i fortyndet EPS antages det, at alle konvertible værdipapirer vil blive udnyttet.
I denne artikel gennemgår vi hver metric og prøver at lave en sammenlignende analyse mellem dem.
Grundlæggende EPS vs. fortyndet EPS-infografik
Nøgleforskelle
- Grundlæggende EPS er et simpelt mål for rentabilitet. Fortyndet EPS er derimod et komplekst mål.
- Grundlæggende EPS er den mest egnede, men ikke særlig sunde tilgang til at finde ud af, hvordan en virksomhed klarer sig økonomisk. Fortyndet EPS er en meget bedre og strengeste tilgang til at finde ud af, hvordan en virksomhed klarer sig økonomisk.
- Grundlæggende EPS kan beregnes ved blot at trække det foretrukne udbytte fra nettoindkomsten og derefter ved at dividere det med de udestående aktier. Fortyndet EPS kan derimod beregnes ved at tilføje nettoindkomst, konvertibelt foretrukket udbytte og gældsrenter og derefter dividere summen med udestående aktier plus alle konvertible værdipapirer i virksomheden.
- Grundlæggende EPS bruges til virksomheder, der har en simpel kapitalstruktur. Fortyndet EPS bruges til virksomheder, der har komplekse kapitalstrukturer.
- Basis EPS er altid højere end fortyndet EPS, da alle konvertible værdipapirer i fortyndet EPS føjes til de almindelige aktier i nævneren.
Sammenligningstabel
| Grundlag for sammenligning | Grundlæggende EPS | Fortyndet EPS | ||
| Iboende betydning | Hjælp med at finde ud af virksomhedens basisindtjening pr. Aktieandel. | Hjælp med at finde ud af virksomhedens indtjening pr. Konvertibel aktie. | ||
| Formål | At finde ud af en virksomheds rentabilitet. | At finde ud af en virksomheds rentabilitet ved at inkludere konvertible værdipapirer. | ||
| Betydning for investorer | Mindre da det ikke inkluderer alle konvertible værdipapirer; | Mere da det inkluderer konvertible værdipapirer i beregningen. | ||
| Hvad er inkluderet i beregningen? | Almindelige aktier. | Almindelige aktier, foretrukne aktier, aktieoptioner, warrants, gæld osv .; | ||
| Beregning | (Nettoindkomst - Foretrukket udbytte) / Udestående fælles aktier. | (Nettoindkomst + konvertibelt foretrukket udbytte + gældsinteresse) / Alle konvertible værdipapirer plus almindelige aktier. | ||
| Mål for værdi | Mere da nævneren kun er almindelige aktier. | Mindre siden nævneren inkluderer alle konvertible værdipapirer. | ||
| Brugervenlighed | Let. | Sammenlignende kompleks. |
Konklusion
Grundlæggende EPS og fortyndet EPS går hånd i hånd. Hvis virksomhedens kapitalstruktur er ret kompleks, er det altid bedre at gå efter begge dele.
At finde ud af begge hjælper dig med at finde ud af den grundlæggende forskel mellem dem. Og du ville være i stand til at se en virksomheds indtjening pr. Aktie under en meget konservativ foranstaltning. Selvom kun beregning af grundlæggende EPS og fortyndet EPS ikke giver dig alle mindre detaljer i virksomhedens økonomiske sundhed, kan de være en god start.
Grundlæggende EPS vs. fortyndet EPS-video
Anbefalet artikel
Denne artikel har været en guide til Basic EPS vs. fortyndet EPS. Her diskuterer vi de største forskelle mellem Basic EPS og fortyndet EPS sammen med infografik og en sammenligningstabel. Du kan også se på følgende artikler for at forbedre din regnskabsviden.
- EPS - Fuld form
- Eksempler på fortyndede aktier
- Udstedt mod udestående aktier
- Overskudsgrad
