Beneish M-score (definition, formel) - Beregningseksempler

Indholdsfortegnelse

Beneish M-Score Definition

Beneish M-score er den matematiske model, som blev oprettet af professor Messod Beneish, og den bruges til at finde ud af, om virksomheden har foretaget nogen form for manipulation med sin indtjening ved hjælp af de forskellige økonomiske forhold og de otte nævnte forskellige variabler.

De otte variabler, der kræves til beregning af M-score, beregnes ved hjælp af data fra virksomhedens resultatopgørelse, balance og pengestrømme, og derefter beregnes M-Score for at kende graden af ​​manipulation i indtjening fra virksomheden.

  • Hvis Beneish M-score er mindre end -2,22, antyder det, at det pågældende selskab ikke er en manipulator.
  • Hvis Beneish M-score er mere end -2,22, giver det signalet om, at virksomheden kan være manipulator.

Komponenter af Beneish M-Score

Den Beneish M-score beregnes på basis af kombinationen af ​​otte forskellige typer indekser, som er som følger:

# 1. Dages salg i tilgodehavende (DSRI)

Det er forholdet mellem dags salg i tilgodehavender i et år i forhold til det foregående år. Den store stigning i værdien af ​​DSR er en indikator for omsætningsinflationen.

DSRI = (Nettotilgodehavender t / Salg t ) / Nettotilgodehavender t-1 / Salg t-1 )

# 2. Bruttomarginindeks (GMI)

Det er forholdet mellem et års bruttomargin og det foregående år.

GMI = ((Salg t-1 - COGS t-1 ) / Salg t-1 ) / ((Salg t - COGS t ) / Salg t )

# 3. Indeks for aktivkvalitet (AQI)

Det er forholdet mellem langfristede aktiver (bortset fra anlægget, ejendom og udstyr) til de samlede aktiver for et år i forhold til året før.

AQI = (1 - (Omsætningsaktiver t + PP&E t + Værdipapirer t ) / Samlede aktiver t ) / (1 - ((Omsætningsaktiver t-1 + PP&E t-1 + Værdipapirer t-1 ) / Samlede aktiver t-1 ) )

# 4. Salgsvækstindeks (SGI)

Det er forholdet mellem et års salg i forhold til det foregående år.

SGI = Salg t / Salg t-1

# 5. Afskrivningsindeks (DEPI)

Det er forholdet mellem afskrivningssatsen for et år i forhold til det foregående år.

DEPI = (Afskrivninger t-1 / (PP&E t-1 + Afskrivninger t-1 )) / (Afskrivninger t / (PP&E t + Afskrivninger t ))

# 6. Indeks for salg, generelle og administrative omkostninger (SGAI)

Det er forholdet mellem SG & A-udgifter i et år i forhold til det foregående år.

SGAI = (SG&A udgift t / salg t ) / (SG&A udgift t-1 / salg t-1 )

# 7. Gearingsindeks (LVGI)

Det er forholdet mellem den samlede gæld og de samlede aktiver i et år i forhold til det foregående år.

LVGI = ((Kortfristede forpligtelser t + samlet langfristet gæld t ) / Aktiver i alt t ) / ((Kortfristede forpligtelser t-1 + Samlet langfristet gæld t-1 ) / Aktiver i alt t-1 )

# 8. Samlede periodiseringer af samlede aktiver (TATA)

Det beregnes som ændringen i regnskaberne for anden arbejdskapital end den kontantløse afskrivning

TATA = (indtægter fra de fortsættende operationer t - pengestrømme fra operationerne t ) / samlede aktiver t

Beneish M Score Formula

Otte forskellige typer indeks vægtes sammen efter følgende formel for at udlede ved M-score:

Beneish M Score Formel = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

Beregning af god M-score (med eksempler)

Følgende er de forskellige benenske forhold. Beregn M-score.

  1. DSRI: 0,814
  2. GMI: 1,556
  3. AQI: 0,608
  4. SGI: 0,755
  5. DEPI: 0,801
  6. SGAI: 1.110
  7. LVGI: 0,878
  8. TATA: 0,044

Beregning af M-score

M-score = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

M-score = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 - 0,191 + 0,206 - 0,287

M-score = -2,530

I dette tilfælde, da M-score er -2,53, hvilket er mere end -2,22 t, er det sandsynligt, at virksomheden er en manipulator, og analytikere bør derfor være forsigtige med det samme.

Fordele ved den beneiske M-score

  1. Det er nyttigt at vide, at i hvilket omfang ledelsen af ​​virksomheden manipulerer sin indtjening, da den beregner graden af ​​manipulation i indtjeningen fra virksomheden
  2. Det hjælper analytikerne med at opdage de økonomiske regnskabssvindler i virksomheden.

Ulemper ved den beneiske M-score

  1. Det er den sandsynlige model, der kun giver brugeren sandsynligheden for manipulation og ikke kan opdage de virksomheder, der manipulerer regnskaber.
  2. Modellen gælder ikke for de finansielle virksomheder, da professor Messod Beneish på tidspunktet for estimering af modellen ikke omfattede disse virksomheder.
  3. Hvis ledelsen af ​​virksomheden har en idé om beregningen af ​​Beneish M-score-modellen, ville de manipulere de balanceførte poster, der overvejes til beregningen af ​​M-Score. Så formålet med M-score forbliver i så fald uopfyldt.

Vigtige punkter

  1. M-Score har to versioner, dvs. 8 variable modeller og 5 variable modeller. Den mest anvendte ud af to versioner er 8 variable Beneishs modeller.
  2. At være den sandsynlige model, kan manipulationen ikke detekteres med de 100 5 nøjagtigheder.

Konklusion

M-Score beregnes for at kende graden af ​​manipulation i indtjeningen fra virksomheden. Mange af virksomhederne kan bruge forskellige måder til at øge deres rapporterede indtjening som aktivering af udgifterne, som er af indtægtskarakter, tidlig bogføring af salget i regnskaberne osv. Disse tricks, selvom de ikke er ulovlige af loven, det samme betyder, at virksomheden fungerer forkert. Beneish M-Score-modellen hjælper analytikere med at forudsige disse høje profilfejl.

Interessante artikler...