Privat kapital i Indien Oversigt - Top PE-firma liste - Løn

Indholdsfortegnelse

Privat kapital i Indien

Privat kapital i Indien

I det sidste årti blev private equity i Indien overvurderet, og nu er det ufortjent, citeret af McKinsey. Så som en jobsøgende eller en professionel i samme eller anden branche, hvordan ser du det?

I denne artikel vil vi forsøge at evaluere private equity i Indien og gå ind i det nitty-gritty af hvad der fungerede og hvad der ikke fungerede sammen med levedygtigheden af at gøre det stort i private equity i Indien.

Her er den rækkefølge, vi følger i denne artikel -

Oversigt over privat kapital i Indien
Private Equity Services tilbydes i Indien
Top private equity-virksomheder i Indien
Private Equity Rekruttering i Indien
Private Equity Culture i Indien
Løn i privat kapital i Indien
Muligheder for privat kapitaludgang i Indien
Konklusion

Oversigt over privat kapital i Indien

Private Equity i Indien var meget begejstret for deres fremtid i begyndelsen af 2000'erne. Her er følgende statistikker, der gjorde dem ekstatiske -

50% af den samlede befolkning (som var 1,1 milliarder på det tidspunkt) var yngre (dvs. under 30 år).
BNP voksede med 7,5 procent årligt i løbet af 2003 - 2007.
Bankernes misligholdte aktiver faldt til 2,6% fra 9,5%.
Private investorer investerede omkring 93 milliarder dollars i det indiske marked fra 2001 til 2013.

Men trods alt gik tingene ikke som forestillet. Temmelig meget sjældent toppede den indiske private equity (kun mellem 2005 og 2008).

Lad os se på skemaet nedenfor for at forstå præcis, hvad der skete -

Så hvad var problemet nøjagtigt?

Det viste sig, at det indiske marked har færre private virksomheder end andre nye markeder (BRICS).

Indien har 2600 børsnoterede virksomheder med en omsætning på 125 millioner dollars, mens der kun er 1000 i Kina. Så mange private virksomheder blev børsnoterede, selv før private equity-virksomheder i Indien nogensinde nåede dem. Desuden er Indiens BNP begyndt at falde efter 2011.

Men tingene er ikke så kedelige, som de ser ud på overfladen.

Ifølge McKinseys forskning blev det fundet, at PE-støttede virksomheder i Indien har forbedret deres indtægter og også tjent overskud hurtigere end offentlige virksomheder. Det betyder, at det kan siges, at private equity i Indien er blevet en afgørende kapitalkilde for indiske virksomheder. Private Equity i Indien gjorde et utrolig godt stykke arbejde ved at bidrage med 36% af de kapitalandele, der blev rejst i det sidste årti. I sværere tider klarede private equity virksomheder sig endnu bedre. De bidrog med 47% i 2008 og 46% i gennemsnit fra 2011 til 2013.

Så som en jobsøgende eller en professionel, der er villig til at slutte sig til et private equity-firma i Indien; du har muligvis en strålende chance for at være en del af denne branche, der ikke vil opgive deres mission om at tjene de private virksomheder uanset om de går igennem sværere tider og bliver udsat for mindre muligheder.

Private Equity Services tilbydes i Indien

Private equity i Indien forvalter private virksomheders investeringer og portefølje. De forsker og analyserer og hjælper private virksomheder med at strategisere på lang sigt.

Her er en hel række tjenester, som private equity-firmaer i Indien tilbyder til private virksomheder -

Fundraising og opsætning: Under fundraising skal der gøres mange ting. Private Equity-firmaer hjælper private virksomheder med at ordne hele strategien. De hjælper holdet med at udvikle fondens investeringsstrategi og også med en pitch book. Sammen med det hjælper private equity-virksomheder virksomheder med dealmuligheder og sektoranalyser, fondens forventede værdiproposition og også med klienternes omhu. Desuden vil private equity-firmaer også hjælpe private virksomheder med at skrive nøglekomponenter i kundernes track record.
Skatte- og lovgivningstjenester: Private equity i Indien kan kun styre midlerne, når de har en hel forståelse for skatte- og lovgivningsmæssige tjenester. Derfor tilbyder de også skatte- og reguleringstjenester til de virksomheder, der har brug for dem. Under denne service letter de private virksomheder med fondstrukturering, omstrukturering for at optimere skatten og hjælper med skatterådgivning og overholdelse.
Risiko, styring og overholdelse: At have midler hjælper ikke, før virksomheder ved, hvordan de skal overholde reglerne, og hvordan infrastrukturen kan bruges godt. Private equity-firmaer hjælper således virksomheder med at afbøde risiciene, finde ud af, hvad der er bedst egnet til de private virksomheder, og gøre det lettere at oprette investeringsmanual og formulere de rigtige porteføljestyringssystemer og -procedurer.
Corporate Finance: I corporate finance kan private equity i Indien hjælpe private virksomheder på forskellige måder. De tjener i dealorientering, projektledelse, forhandlingsstøtte, værdiansættelser, kapitalstrukturering, kapitalindsamling, joint ventures og dealstrukturering. Disse ting er uhyre nyttige, hvis private virksomheder søger vækst, rentabilitet og opbygger en konkurrencemæssig fordel.
Retsmedicinske tjenester: Private equity i Indien har også udvidet deres horisont og arbejdet i temmelig ukendte regioner. Her er en af dem. Private equity-firmaer i Indien hjælper virksomhederne med at få foretaget virksomhedsinformation og baggrundskontrol sammen med at udføre due diligence for miljøaspekterne.

Top private equity-virksomheder i Indien

I nyere tid er der mange private equity-firmaer i Indien, der har investeret i private virksomheder i Indien. Følgende er en liste over de bedste private equity-virksomheder, der allerede har markeret sig i Indien. Rangeringen på listen er baseret på mængden af penge, der er indsamlet / investeret af de respektive PE-virksomheder -

ICICI Venture Fund Management: Dette er et datterselskab af ICICI bank. I det sidste årti har det skaffet næsten 3 milliarder dollars. Hovedkvarteret for dette PE-firma er beliggende i den kommercielle hovedstad i Indien, Mumbai.
Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group investerer specifikt i sundheds- og infrastrukturindustrien i Indien. Siden 1997 har det rejst over 2,8 milliarder dollars og har været et af de mest ansete PE-firmaer i Indien.
Chryscapital: Det er baseret på New Delhi. Siden starten i 1999 har Chrys Capital investeret i 50 projekter og skaffet næsten 2 milliarder dollars i PE-fonde.
Sequoia Capital: De er verdensklasse PE-virksomheder over hele verden. I Indien har de investeret næsten 2 milliarder dollars i det sidste årti. De investerer primært i energi, forbrugsvarer og finansielle tjenester.
Blackstone Group: De har været i Indien og sigter mod infrastruktur og fast ejendom siden 2006. De har allerede investeret omkring 2 milliarder dollars i en diversificeret portefølje i Indien.
India Value Fund: Primært blev det kaldt GW Capital. Det har spredt sine vinger i året 1999 i byen Mumbai, Indien. Det har rejst omkring 1,4 milliarder dollars, og dette kæmpe beløb er fordelt på fire fonde.
Baring Private Equity Partners: Det er en af de ældste private equity i Indien, og det startede sin rejse tilbage i 1988. Det har rejst over 1,1 milliarder dollars i løbet af de sidste tre årtier og investeret i 53 forskellige investeringer.
Ascent Capital: Dette PE-firma har været i Indien i mere end et årti, og de har allerede hjulpet mere end 40 iværksættere med at nå deres drømme. De administrerer i øjeblikket 600 millioner dollars fordelt på tre fonde.
Everstone Capital: Dette PE-firma fokuserer primært på beklædningsindustrien og ingeniørfirmaer. De har været i Indien siden 2006, og de administrerer i øjeblikket omkring 425 millioner dollars i midler.

Private Equity Rekruttering i Indien

Selvom mange mennesker hævder, at det er let at knække Private Equity-jobet i Indien, skal du vide, at medmindre du har den rigtige baggrund, er det ret svært selv at få muligheden.

Her er de kandidater, som PE-firmaer normalt ansætter -

Investeringsbankanalytikere, der har gjort det stort i førsteklasses boutiquebanker eller mindre banker.
Mennesker, der stadig har forfulgt kandidater (selvfølgelig for juniorroller).
Mennesker, der allerede har arbejdet i nogle andre PE-firmaer.

Hvis du ikke hører til de ovennævnte tre grupper, ville det være svært for dig at gennembrud. Men der er få alternativer, du kan tage -

Først og fremmest kan du forfølge en MBA fra et førsteklasses institut og forfølge en karriere inden for investeringsbank. Derefter kan du kigge efter en exitmulighed og tilmelde dig et PE-firma.
For det andet kan du arbejde i en branche i mere end 20 år, samle din erfaring og derefter blive medlem af et PE-firma som konsulent.
For det tredje, tænk på virksomhedsudviklingsprofiler. Penge er mindre i denne profil, men miljøet ville være ens. Derefter kan du skifte fra virksomhedsudvikling til private equity senere i din karriere.

Lad os nu tale om rekrutteringsprocessen.

Ved en ting med sikkerhed - at hovedjægere spiller en primær rolle i ansættelse af PE-firmaer. Så hvis du ikke er i stand til at behage hovedjægerne, ville det være en hård vej for dig.

Der er normalt to rekrutteringscyklusser - på cyklus og cyklus.

På cyklussen begynder processen hvert år omkring oktober. PE-firmaerne ser efter analytikerstillinger i "på cyklus" -processen. I processen "på cyklus" træffes beslutningen hurtigt, ofte inden for få uger, og tilbuddene rulles ud umiddelbart efter interviewet.

Hvis du bliver interviewet i begyndelsen af 2017 i processen "på cyklus", vil du fortsætte med at arbejde i bankvæsenet i yderligere 1,5 år og begynde at arbejde i PE-firmaet i 2018.
I tilfælde af "off the cycle" -processen, når tilbudet er frigivet, begynder du at arbejde med det samme. I "off the cycle" -processen tager det mere tid at udrulle tilbuddet. Det tager mere end uger, endda måneder, at afgøre, hvilke der passer bedst.

Så hvis du gerne vil være medlem af et PE-firma, skal du planlægge forud for processerne "på cyklus" eller "uden cyklus".

Private Equity Culture i Indien

I private equity er kulturen lidt anderledes end investment banking. I modsætning til investeringsbank vil du have en sund balance mellem arbejde og privatliv, men du bliver nødt til at lære at håndtere presset. Forvent en 12 timers dag hver dag, fem dage om ugen i de fleste tilfælde. Du får rigelig tid til at socialisere og tilbringe tid med din familie i weekenden. Men i nogle få tilfælde skal du muligvis bruge flere timer end normalt.

Private equity i Indien er ved at opstå, og der er enorme muligheder for udvikling. Således er kulturen i organisationen i Indien ret dynamisk, og du skal konstant være på tæerne for at få enderne til at mødes.

At arbejde med flerdimensionelle mennesker, gennemgå masser af papirer og forskningsrapporter og styre økonomi ville være daglige aktiviteter. Men hvis du kan holde fast i lang tid, vil du gøre en utrolig udvidelse af din position, banksaldo og sociale indflydelse.

Løn i privat kapital i Indien

Private equity markedet i Indien er fremvækst. Således får fagfolk, der arbejder på det indiske marked, meget mindre løn i private equity-branchen sammenlignet med deres europæiske og USA-jævnaldrende.

På entry level er den gennemsnitlige kompensation for private equity-fagfolk i Indien omkring $ 20.000 til $ 40.000 om året eller undertiden mindre end intervallet. Dette er kyllingefoder sammenlignet med hvor meget private equity-professionelle modtager på det udenlandske marked.

Kompensationen varierer dog stort set på baggrund af størrelsen på midlerne. Der er mange store fonde, der er begyndt at operere i Indien. Det betyder, at der er en enorm vækstmulighed for private equity-fagfolk i Indien, og de kan forvente at modtage stor løn i den nærmeste fremtid.

Muligheder for privat kapitaludgang i Indien

Hvis du leder efter exitmuligheder, er det første spørgsmål - "hvorfor forlader du alligevel PE?" Og hvis du virkelig ikke kan lide jobbet, hvorfor startede du i første omgang PE?

I de fleste tilfælde betyder det at forlade PE-firmaer også betyder, at du udelader din MBA.

På PE-markedet hopper folk rundt om en fond til en anden, især hvis de arbejder i de mindre fonde i starten. PE-virksomheder går langt, hvis de virkelig vil have nogen i deres fonde. De kan også tilbyde meget større stillinger og kompensationer.

I USA og Europa er du nødt til at gøre en stor indsats for at tjene stort, men i Indien, når du først er færdig med de første dage hos mindre fonde, vil din kompensation drastisk stige med erfaring.

Konklusion

At indgå i privat kapital i Indien er ikke et let job. Du skal have den nødvendige baggrund for at knække jobmarkedet. Og i starten kan du kun forvente anstændig løn og lange timer. Men hvis du kan holde fast i et par år, vil du tjene meget mere, end du nogensinde har troet.