Hvad er likviditet?
Likviditet viser, hvor let det er at konvertere virksomhedens aktiver eller værdipapirer til kontanter, dvs. hvor hurtigt aktiverne eller værdipapirerne kan købes eller sælges af virksomheden på markedet. Likviditet er virksomhedens evne til at betale de kortfristede forpligtelser med de omsætningsaktiver, det besidder. Inden der investeres et stort beløb i investeringer, skal enhver virksomhed se på dens likviditet, så den kan sikre det, selv efter at have investeret i et projekt.
Eksempel
Lad os se på balancen først. Og så vil vi tale om likviditet.
Balance for MNC Company
| 2016 (i US $) | |
| Aktiver | |
| Kontanter | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Forudbetalte omkostninger | 15.000 |
| Varebeholdninger | 10.000 |
| Debitor | 20.000 |
| Investeringer | 100.000 |
| Udstyr | 50.000 |
| Anlæg og maskiner | 45.000 |
| Samlede aktiver | 320.000 |
| Forpligtelser | |
| Udestående udgifter | 15.000 |
| Kreditor | 25.000 |
| Langtidsgæld | 50.000 |
| Totalt ansvar | 90.000 |
| Aktionærers egenkapital | |
| Egenkapitalen | 210.000 |
| Bevaret indtjening | 20.000 |
| Aktionærers samlede kapital | 230.000 |
| Forpligtelser i alt og egenkapital | 320.000 |
På baggrund af ovenstående data skal du finde ud af virksomhedens likviditet.
I dette eksempel er alt givet. Vi skal finde ud af, hvilke der er kortfristede forpligtelser, og hvilke der er kortfristede aktiver.
- Vi kalder disse aktiver omsætningsaktiver, der let kan konverteres til kontanter. I dette eksempel har vi kontanter, bank, forudbetalte udgifter, varebeholdninger og debitorer.
- Kortfristede forpligtelser er de, der let kan betales tilbage. I dette eksempel har vi udestående udgifter og kreditorer.
Da vi har identificeret de nuværende aktiver og kortfristede forpligtelser, lad os først beregne det aktuelle forhold, og derefter beregner vi et syretestforhold eller et hurtigt forhold.
Nuværende forhold
| 2016 (i US $) | |
| Omsætningsaktiver | |
| Kontanter | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Forudbetalte omkostninger | 15.000 |
| Varebeholdninger | 10.000 |
| Debitor | 20.000 |
| Samlede kortfristede aktiver | 125.000 |
| 2016 (i US $) | |
| Nuværende forpligtelser | |
| Udestående udgifter | 15.000 |
| Kreditor | 25.000 |
| Samlede kortfristede forpligtelser | 40.000 |
Så det nuværende forhold ville være som følger -
| 2016 (i US $) | |
| Samlede kortfristede aktiver (A) | 125.000 |
| Samlede kortfristede forpligtelser (B) | 40.000 |
| Strømforhold (A / B) | 3.125 |
- Fra det aktuelle forhold er det klart, at hvis MNC Company vil investere i et nyt projekt, kan det (selvfølgelig er der andre faktorer, der skal ses på) uden at ofre dets likviditet.
- Ideelt set kaldes et nuværende forhold på 2: 1 (hvilket betyder 2) godt for et firma. Her er strømforholdet 3.125: 1.000 (hvilket betyder 3.125). Det betyder, at dette selskabs likviditet er ret god.
Nu vil vi se på resultatet af hurtigforholdet.
Hurtigt forhold / syretestforhold
Den eneste forskel mellem quick ratio og strømforhold er i quick ratio, vi betragter ikke ”varebeholdninger” i omsætningsaktiver.
| 2016 (i US $) | |
| Omsætningsaktiver | |
| Kontanter | 45.000 |
| Bank | 35.000 |
| Forudbetalte omkostninger | 15.000 |
| Varebeholdninger | Nul |
| Debitor | 20.000 |
| Samlede kortfristede aktiver | 115.000 |
De samlede kortfristede forpligtelser vil forblive de samme, dvs. $ 40.000.
Så hurtigforholdet ville være som følger -
| 2016 (i US $) | |
| Samlede kortfristede aktiver (A) | 115.000 |
| Samlede kortfristede forpligtelser (B) | 40.000 |
| Strømforhold (A / B) | 2,875 |
Fra beregningen er det klart, at selv MNC Company's hurtige forhold er ret godt.
Likviditet - Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever
Lad os nu sammenligne likviditetspositionen for Colgate vs. P&G vs. Unilever. Til dette stoler vi på de to forhold - Current Ratio og Quick Ratio
Nuværende forhold
Nedenfor er grafen, der viser de nuværende forhold mellem Colgate, P&G og Unilever.
- Vi bemærker, at Colgates nuværende forhold er steget de sidste 3-4 år og i øjeblikket er på 1.361.
- P&G Current Ratio er faldet det sidste år og er på 0,877
- Unilevers nuværende forhold har været lavest sammenlignet med Colgate og P&G, som i øjeblikket er på 0,733x
Ovenfra kan vi trække, at når vi sammenligner de tre, har Colgate den bedste likviditetsposition, mens Unilevers nuværende forhold er i en alvorlig situation.
Hurtigt forhold
Grafen nedenfor viser Quick-forholdet for de tre virksomheder.
Vi bemærker, at Colgates likviditet er bedst placeret, da dens hurtige forhold er 0,885, mens Unilevers likviditet er i en vanskelig position med sit hurtige forhold på 0,382.
Konklusion
Så alt, hvad en investor (et selskab) skal gøre, før en investering er at sikre, at de har nok kontanter eller omsætningsaktiver til at betale de kortfristede forpligtelser. Hvis det ikke synes muligt, kan virksomheden hurtigt åbne sin balance, beregne de aktuelle aktiver og kortfristede forpligtelser og beregne det aktuelle forhold og hurtige forhold. Hvis de ser, at forholdet er mere end 1,5-2, så er virksomheden i en god position, i det mindste set fra likviditetssynspunktet.
Et ord med forsigtighed her - selvom likviditet er god; det betyder ikke, at de kan investere en masse penge i et projekt. De er nødt til at foretage en NPV eller andre beregninger for at vide, om investeringen er en god idé eller ej.
