Hvad er solvensnøgletal?
Solvensnøgler er de nøgletal, der beregnes for at bedømme organisationens økonomiske stilling ud fra et langsigtet solvenssynspunkt. Disse nøgletal måler virksomhedens evne til at opfylde sine langsigtede forpligtelser og følges nøje af investorer for at forstå og værdsætte virksomhedens evne til at imødekomme sine langsigtede forpligtelser og hjælpe dem med at træffe beslutning om langsigtet investering af deres fonde i Firmaet.
- Solvensnøgletal beregnes derfor for at bedømme den økonomiske stilling for at fastslå, om virksomheden er økonomisk sund til at opfylde sine langsigtede forpligtelser.
- Solvens Ratios analyserer en virksomheds evne til at betale sin langsigtede gæld. Det er vigtigt at bemærke her, at den del af aktionærfondene (ejerens egenkapital) ud af de samlede passiver bestemmer solvens i en organisation.
- Jo højere aktionærfondene er sammenlignet med andre forpligtelser i organisationen, jo større har solvensvirksomheden og omvendt.
Liste over solvensnøgletal
En liste over vigtige solvensforhold diskuteres nedenfor efterfulgt af et numerisk eksempel:
# 1 - Langfristet gæld til egenkapitalforhold
Formlen med solvensprocent har til formål at bestemme størrelsen af den langfristede gældsforretning, der er gennemført over for kapitalen, og hjælper med at finde gearing af virksomheden. Her inkluderer langfristet gæld langfristede lån, dvs. obligationer eller langfristede lån taget fra finansielle institutioner, og egenkapital betyder aktionærfonde, dvs. aktiekapital, præferenceaktiekapital og reserver i form af tilbageholdt indtjening. Ratio hjælper også med at identificere, hvor meget den langsigtede gældsvirksomhed har rejst i forhold til dens egenkapitalbidrag.
Formel for solvensforhold:
Langfristet gæld til egenkapitalforhold = Langsigtet gæld / samlet egenkapital# 2 - Samlet gæld til egenkapitalforhold
Formlen med solvensprocent har til formål at bestemme størrelsen af den samlede gæld (som inkluderer både kortfristet gæld og langfristet gæld), som en virksomhed har foretaget over for aktierne og hjælper med at finde den samlede gearing af virksomheden. Forholdet hjælper med at identificere, hvor meget forretning der finansieres af gæld sammenlignet med egenkapitalbidrag. Kort sagt højere, forholdet, højere gearing og højere er risikoen på grund af en tung gældsforpligtelse (i form af renter og hovedbetalinger) fra virksomheden
Formel for solvensforhold:
Samlet gæld til egenkapitalforhold = Samlet gæld / samlet egenkapital# 3 - Gældsgrad
Denne forhold har til formål at bestemme andelen af virksomhedens samlede aktiver (som inkluderer både kortfristede aktiver og langfristede aktiver), som finansieres af gæld og hjælper med at vurdere virksomhedens samlede gearing. Jo højere forhold, jo højere gearing og højere er den økonomiske risiko på grund af en tung gældsforpligtelse (i form af renter og hovedbetalinger) fra virksomheden
Formel for solvensforhold:
Gældsgrad = Samlet gæld / samlede aktiver# 4 - Finansiel gearing
Financial Leverage ratio registrerer virkningen af al forpligtelse, både rentebærende og ikke-rentebærende. Denne forhold har til formål at bestemme, hvor meget af forretningsaktiverne, der tilhører selskabets aktionærer snarere end gældshaverne / kreditorerne. Følgelig, hvis størstedelen af aktiverne finansieres af kapitalandele, vil virksomheden være mindre gearet i forhold til størstedelen af de aktiver, der finansieres af gæld (i så fald vil virksomheden blive mere gearet). Jo højere forhold, jo højere gearing og højere er den finansielle risiko på grund af stor gældsforpligtelse, der er taget for at finansiere virksomhedens aktiver
Formel for solvensforhold:
Finansiel gearing = samlede aktiver / samlet kapital# 5 - Proprietær forhold
Dette forhold etablerer forholdet mellem aktionærernes midler og virksomhedens samlede aktiver. Det angiver, i hvilket omfang aktionærens midler er blevet investeret i virksomhedens aktiver. Jo højere forhold, jo mindre gearing og relativt mindre er den økonomiske risiko fra virksomheden. Omvendt kan det beregnes ved at tage det omvendte i forhold til den finansielle gearing.
Formel for solvensforhold:
Proprietær forhold = samlet kapital / samlede aktiverEksempel på solvensnøgletal
Lad os forstå ovenstående forhold ved hjælp af et numerisk eksempel for bedre konceptuel klarhed:
Alpha og Beta er to virksomheder, der opererer i samme branche inden for læderskoindustrien, som har leveret visse detaljer fra deres balance ved årets udgang. Lad os analysere Solvens for de to virksomheder baseret på den samme.
Lad os nu se formlen og beregningen for solvensprocenten nedenfor:
I nedenstående figur har vi foretaget beregningen af forskellige solvensprocent.
Baseret på ovenstående forhold kan vi observere et par interessante indsigter:
- Alpha Company har en højere langfristet gæld i forhold til Beta Company, men en lavere samlet gæld i forhold til Beta, hvilket er en indikation af, at Beta Company bruger mere kortfristet gældsfinansiering til at finansiere sig selv og vil være mere tilbøjelige til likviditetsrisici, hvis de korte renter bevæges negativt.
- Begge virksomheder har samme niveau af samlet gæld; på grund af øget egenkapitalbidrag har Alpha Company dog mindre økonomisk gearing sammenlignet med Beta Company.
Konklusion
Det skal bemærkes, at de forskellige solvensnøgler, der er diskuteret ovenfor, ikke skal ses isoleret, men skal betragtes samlet, hvilket vil hjælpe interessenter med bedre at forstå og forstå vigtigheden af disse nøgletal og foretage en bedre vurdering relateret til den langsigtede solvens og evne af virksomheden til at opfylde sine økonomiske forpligtelser og fortsætte med at være en værdiskaber.
