Privat kapital i Sydafrika
Hvordan er private equity i Sydafrika? Kan du som udlænding gå derhen og trives? Hvordan er lønningerne? Kan nogen have en god baggrund for at få et fuldtidsjob i private equity?
I denne artikel vil vi undersøge ovenstående spørgsmål og forsøge at finde svarene på dem. Lad os se på artiklens rækkefølge.
I denne artikel vil vi tale om følgende -
- Private Equity Market i Sydafrika Oversigt
- Private aktieselskaber i Sydafrika - Tilbudte tjenester
- Top private equity-virksomheder i Sydafrika
- Private Equity Recruitment Process i Sydafrika
- Kultur i privat kapital i Sydafrika
- Private Equity Løn i Sydafrika
- Muligheder for privat kapitaludgang i Sydafrika
Private Equity Market i Sydafrika Oversigt
Private equity i Sydafrika er vokset så meget gennem årene. I 2015 er her et øjebliksbillede af fundraising i Sydafrika -
- I 2015 var kilden til 56,2% af alle tredjepartsfonde pensionsfonde. Tilbage i 2014 var det kun 25%.
- Regeringen og andre agenturer tegnede sig for 24,4% i 2015. I 2014 var det mere - omkring 57,7%.
- Den vigtigste faktor er stigningen i procenter i private equity fonde. Cirka 10,3% af de samlede midler blev fanget af private equity fonde i 2015. I 2014 var det kun 4,4%.
Dette er ikke det. En fascinerende del er i løbet af 2015 - Sydafrika var den største kilde til fundraising, omkring 54,7%, hvilket er meget mere end Storbritannien (20,7%) og USA (9,8%).
Som du kan se, er Private Equity i Sydafrika forbedret gennem årene, især i 2015. Nu vil vi se på de største tendenser inden for private equity i Sydafrika -
- Indsamlingen steg drastisk i 2015. Hvis vi sammenlignede indsamlingen i 2014 med indsamlingen i 2015, ville vi se, at den er steget med næsten 150%, dvs. ca. 17,2 mia. ZAR. I 2014 var indsamlingen på ZAR 11,8 mia., Og i 2015 blev den ZAR 29 mia.
- Black Economic Empowerment (BEE) har været et betydningsfuldt træk igennem, og det er grunden til, at rekrutteringsprocessen i private equity har været anderledes. Alle mennesker behandles lige, og ved rekruttering opretholdes der altid en balance på 50-50 for at styrke mennesker, der er i en ugunstig situation og blev behandlet uretfærdigt.
- I 2015 havde investeringsaktiviteten nået ZAR 10,5 mia., Hvoraf ZAR 4,4 mia. Var på fra opfølgende investeringer, og resten (ZAR 6,1 mia.) Kom fra nye investeringer. I 2014 var investeringsaktiviteterne bedre. I 2014 nåede investeringsaktiviteten ZAR 13,5 mia.
Fra ovenstående diskussion er det klart, at private equity i Sydafrika er et af de nye steder i verden. Og hvert år vil niveauet af investeringer og private equity fonde fortsætte med at stige, hvilket sikrer, at der ville være flere muligheder i den nærmeste fremtid for enkeltpersoner, der ønsker at tilslutte sig private equity og gøre en karriere inden for det samme domæne.
Hvis du er nybegynder med private equity, kan du se på denne vejledning om hvad er private equity?
Anbefalede kurser
- Komplet uddannelse i finansanalytikere
- Private Equity Excel kursus
- Program for venturekapital
Private aktieselskaber i Sydafrika - Tilbudte tjenester
Som ethvert private equity-selskab i verden leverer sydafrikanske private equity-virksomheder lignende slags tjenester. De leverer tjenester ved at investere i moderselskaber og datterselskaber. Lad os se på, hvordan de driver hele processen, inden vi investerer i en ny virksomhed -
- Kontrol: Hvis du ved om due diligence, er det netop, hvad private equity-virksomheder gør i starten. Før de investerer deres penge i et hvilket som helst selskab, gennemgår de hele forretningen og forstår mangesidede aspekter for at se, om der er noget, de skal bekymre sig om, hvis de investerer i virksomheden.
- Multi-risikofaktor: Det får dem til at se mange risikofaktorer for en virksomhed. For eksempel ser enhver private equity i Sydafrika først på beskæftigelse, corporate governance, finans og drift, miljø og social & community. Og så undersøger de hver faktor for at finde ud af enhver mulig trussel. Dette er påkrævet, fordi det er en investering på millioner af dollars, og hvis de laver nogen fejl, kan det koste dem meget.
- Kontrollerbare faktorer: Sammen med risikofaktorer overvejer de også et andet aspekt. De vil vide, at blandt alle de ovennævnte faktorer (beskæftigelse, drift osv.), Hvor mange de direkte kan kontrollere, og hvor mange de kan have indflydelse på? Hvis disse kontrollerbare faktorer er mere sammenlignet med de ukontrollerbare faktorer, beslutter de at investere i virksomheden. I slutningen af dagen ønsker de at generere maksimalt afkast, så deres andel af overskuddet kan være mere, og de kan vise mere kontrol over ledelsen.
- Koder til ansvarlig investering i Sydafrika (CRISA): Hver private equity i Sydafrika opretholder koderne for ansvarlig investering i Sydafrika. Ja, fortjeneste er vigtig; men derudover er det lige så vigtigt at sikre økonomisk, social og miljømæssig udvikling med hver investering, som private equity-firmaer foretager.
Top private equity-virksomheder i Sydafrika
Lad os nu se på de bedste private equity-firmaer i Sydafrika. Disse virksomheder er ikke alle fra Sydafrika, men de har alle også investeringer i Sydafrika.
- Helios Investment Partners: Dette private equity-firma blev grundlagt i år 2004 og er et Afrika-fokuseret firma på 3 mia. $. Det opererer hovedsageligt inden for periferien af familieejede virksomheder og geninvesteringsenheder. Det forvaltede en fond på 110 millioner dollars på vegne af den amerikanske regerings Overseas Investment Corporation.
- Carlyle African Sahara African Fund: Dette private equity-firma er ikke fra Afrika. Det er fra USA. Det samlede over 698 millioner dollars i investeringer i Afrika. Det har også en andel i Nigerias Diamond Bank.
- Blackstone Group: Du kender allerede navnet, gør du ikke? Blackstone-gruppen er et af de største private equity-firmaer i Afrika. Og det har investeret over 2 milliarder dollars i mange store investeringer.
- KKR & Co .: Et andet navn, og du kender det også. Selvom det er nyt i den afrikanske region, er det på vej til at blive et af de mest indflydelsesrige private equity-firmaer i Afrika og planlægger at investere mere end 100 millioner dollars.
- Actis Capital LLP: Dette er et af de mest indflydelsesrige private equity-firmaer, der opererer i Afrika. Det blev grundlagt i 2004 i Storbritannien. I 2014 investerede det 95 millioner dollars i Paycorp Holdings Ltd. i Sydafrika.
- Catalyst Principal Partners: Dette firma blev etableret i 2009. I 2011 samlede det 69 millioner dollars til forskellige investeringer. Det har også investeret $ 14,6 millioner i Chemi & Cortex Limited, et tanzanisk firma for nylig.
- Ethos Private Equity: I de sidste 10 år har Ethos private equity-selskab rejst omkring $ 1,6 mia. I samlet kapital. Virksomheden investerer i Afrika syd for Sahara, hvor hovedfokus er Sydafrika.
- Old Mutual Private Equity: Dette private equity-firma er et af de bedste i Sydafrika. Det har allerede samlet omkring 1,3 milliarder dollars i den samlede kapital i de sidste 10 år. Private equity-selskabet forvalter både sekundære fonde og direkte kapitalfonde.
- Capitalworks Equity Partners: Dette private equity-firma har en fond kaldet "private equity fund II", som har rejst $ 270 millioner. Fonden fokuserer på mellemmarkedsorganisationer i Sydafrika.
Private Equity Recruitment Process i Sydafrika
På det sydafrikanske private equity-marked er tingene helt anderledes. Lad os se på de tilgange, du skal tage, hvis du ønsker at komme ind i private equity i Sydafrika -
- Netværk: Det er et must. Som du allerede ved, at uden netværk, ville du ikke få nogen grund til investeringsbank, og i private equity er det også tilfældet i Sydafrika. Du skal netværk, som om alt afhænger af det, fordi det gør det. Jo flere mennesker du kender, jo mere vil du være i stand til at få praktikophold og interviews til fuldtidsmuligheder.
- Undergraduate degree: I Private Equity i Sydafrika betyder det meget, at du har en grad fra et førsteklasses universitet. Selvom du ville blive bedømt på baggrund af BEE (Black Empowerment Program), har du stadig brug for en førsteklasses grad. Hvis du vil indgå i private equity efter din eksamen, skal du planlægge på forhånd. Uden en god grad og et par praktikophold ville det være svært at komme ind på dette hårde private equity-marked.
- Praktikpladser: Praktikpladser er en af de vigtigste ting, du kan gøre. Og gå i 6 måneder til 12 måneders praktikophold for at få maksimale fordele. I det sydafrikanske private equity-marked er der en praksis. Mange private equity-firmaer tilbyder analyseprogrammer fra tid til anden. Det er dog ikke altid tilgængeligt. Men hvis du har gode karakterer, og du er gået ud af et førsteklasses universitet, kan du drage fordel af dette program. De har to muligheder for dig - pre-MBA og post-MBA. For pre-MBA-indstillingen skal du have den højeste grad af hæder sammen med stor numerisk og analytisk evne. For post-MBA-applikationer skal du for nylig gennemføre din MBA fra en førende skole. Dette er et 24-måneders program, hvor du lærer alle forretningshemmelighederne ved at arbejde med fuldtidsansatte,og hvis du med succes kan gennemføre programmet og demonstrere stor konkurrenceevne, vil du blive ansat på fuld tid i private equity-firmaet.
- Interviews: tilgangen til interviews er ens. Du skal gennemgå 3-4 runder af interviews. Og den første runde ville være ”fit” -runden, hvor du skal demonstrere, om du passer perfekt til det pågældende private equity-firma eller ej. Så vil du sidde med en medarbejder og analytiker. Og endelig vil du sidde med MD og HR til den sidste runde. Private equity i Sydafrika kan lide at ansætte lokale kandidater. Så hvis du er indfødt, vil det helt sikkert være din ekstra fordel. Hvis ikke, skal du kende kulturen og sproget godt for at komme igennem.
Kultur i privat kapital i Sydafrika
To ting er vigtigst i privat kapital i sydafrikansk.
Disse kan kaldes de mest betydningsfulde kulturkomponenter i sydafrikanske private equity-firmaer.
- Den første er lighed. Gennem BEE (Black Economic Empowerment) ansætter rekrutteringsprocessen altid både hvide og sorte i et forhold på 50-50. Derfor er der altid et stort hul mellem interviewsessionerne og tidspunktet for tilbudene.
- Det andet er bæredygtighed. De fleste private equity-firmaer i Sydafrika sikrer, at enhver investering er baseret på CRISA (Codes for Responsible Investing in South Africa), som også er en udvidelse af FN-koder. Overskud er selvfølgelig det centrale tema for investering; men derudover tages der altid hensyn til bæredygtig udvikling af økonomiske, sociale og miljømæssige faktorer.
Bortset fra det ville arbejdstiden afhænge af størrelsen på de midler, som bestemte fonde håndterer. For store fonde er arbejdstiden ofte ret høj, hvilket ikke giver plads til balance mellem arbejde og privatliv. På den anden side har mindre fonde mindre arbejdstid om ugen.
Private Equity Løn i Sydafrika
Lønningen til en kapitalanalytiker er ganske god i Sydafrika. Lad os se på den gennemsnitlige løn for private equity-associerede virksomheder i Sydafrika fra undersøgelsen af PayScale.com -
kilde: payscale.com
Den gennemsnitlige løn for en private equity-associeret virksomhed i Sydafrika er ZAR 573.913 om året. Men selv efter at have haft en sådan løn, er det ikke mange, der holder fast ved jobbet over 10 år. Det blev også fundet, at for at forblive i dette job og udføre godt, er en færdighed vigtig, og det er "økonomisk analyse".
Nu skal vi se på, hvordan erfaring påvirker lønnen -
kilde: payscale.com
Og endelig vil vi se på de to vigtigste færdigheder (regnskabsanalyse og finansiel modellering), der påvirker lønnen til private equity-associerede virksomheder i Sydafrika -
kilde: payscale.com
Muligheder for privat kapitaludgang i Sydafrika
Som vi lærer at vide fra dataene fra PayScale.com, forbliver ingen længere end 10 år i private equity. Årsagen kan være konkurrencen på markedet og den meget lange arbejdstid.
Den naturlige tendens er at vælge investeringsbank, da lønnen til investeringsbank i Sydafrika er næsten ZAR 100.000 højere om året.
Der er en anden mulighed også for private equity-fagfolk. De kan gå til karriere inden for virksomhedsudvikling, hvor arbejdstiden er meget mindre, og lønnen er i et lignende interval.
Konklusion
Private equity i Sydafrika er ret moden, men der er stadig muligheder for at udnytte. Som udlænding ville du have en god mulighed, hvis du kender modersmålet og har afsluttet din videregående uddannelse fra et førsteklasses universitet. Black Economic Empowerment (BEE) kan inspirere til mangfoldighed og inklusivitet, men det bremser rekrutteringsprocessen.
