Hvad er den lukkede fond?
En lukket fond er en form for professionelt forvaltet fond, der har en defineret portefølje (kombinationen af mere end et script) baseret på et fast antal aktier udstedt ved en første børsnotering, noteret på børsen til handel på det sekundære marked og kan ikke indløses fra midlerne.
Forklaring
- Disse er professionelt forvaltede fonde, det samme som en gensidig fond. De har en dedikeret relationsmanager, der tager sig af porteføljen og fortsætter med at handle, dvs. købe / sælge og holde scripts i henhold til markedsforholdene.
- Ligesom børshandlede fonde handles disse som egenkapital, da deres priser ændres gennem hele handelssessionen. Disse er dog meget lig aktiehandlede fonde, men har også en enorm forskel.
- Efter den første børsnotering under lukkede fonde kan virksomheden ikke udstede yderligere aktier. Disse midler kan heller ikke indløses ved tilbagekøb af aktier. Det eneste mulige er at købe og sælge disse aktier på det sekundære marked af investorer.
Hvordan virker det?
- De har flere funktioner, der gør det populært blandt klassen. Disse svarer til børshandlede fonde eller gensidige fonde. Disse fonde vedligeholdes af investeringsrådgivere, der drives af ekspertledelse, der initierer handel på en fast portefølje.
- De opkræver nogle gebyrer, som igen giver indtægter til investorer i form af kapitalgevinst. Dette er kategoriseret som et investeringsselskab, der er tilgængeligt af offentligheden til investering.
- Både porteføljen og porteføljeforvalteren skal være registreret i værdipapir- og valutakommissionen og overholde retningslinjer / krav til børs.
- I henhold til reglerne for sikkerhedskommissionskommissionen kan den kun lanceres ved hjælp af et indledende offentligt tilbud, der er åbent i en kort periode (2-10 dage) som tilladt af udvekslingsregler, som tilladt.
- Derefter behandles disse fonde som aktier og handles på aktiemarkedet som aktieskripter. Fondens pris kan være mere eller mindre end den oprindelige udbudskurs afhængigt af efterspørgsel og udbud på markedet.
Eksempler på lukkede fonde
- HDFC Equity Opportunities Fund - Det er en lukket kapitalfond med stor cap, der udløber i juli 2020-corpus på 1118 crore handlet til 9,85 mod 10,65 NAV med 8,1% rabat.
- ICICI Prudential Value Fund - Det er en værdifuld fond med aktiver på 1779 crore, der opnår løbetid i juni 2021, handles til 9,2 mod 10,38 NAV med 12,8% rabat.
- Enheder i ICICI Prudential Bharat Consumption Fund - Det er en serie II-fond med aktiver på 267 crores handlet til 8,79 mod 9,91 NAV med 12,9% rabat.
Hvordan man investerer i den lukkede fond?
- Investering i lukkede fonde kan foretages direkte på markeder eller gennem agenter. Det kan også gøres ved at kontakte distributører af gensidige fonde og bede dem om de nødvendige formaliteter og formularer og ansøgninger, der skal udfyldes. Inden investering skal en investor sikre, at han investerer gennem en distributør, der er registreret i sammenslutningen af gensidig fond, som handler i sådanne fonde, der har ARN-nummer tildelt af foreningen.
- Hvis der skal foretages investeringer gennem en direkte plan, kræves der en finansiel rådgiver, som er tilgængelig via distributører. Der er stadig ikke behov for at betale provision til distributøren for rådgivningstjenesterne. Distributøren skal oplyse alle toldprovisioner og gebyrer, der skal betales til dem for alle tilgængelige ordninger.
- Investoren kan investere direkte ved at besøge lukkede fonde, afdelinger med gensidige fonde eller via online-websteder. Fysiske formularer kan sendes til agenter og distributører, der leverer sådanne tjenester.
Inden han investerer, skal investoren kontrollere resultaterne af midler og ordninger og henvise til produktmærkning.
Mærkning skal indeholde -
- Ordningens art
- Investeringsmål
- Risikoniveau
- Ordningsoplysningsdokumenter
Fordele
- Stabilitet - Disse er stabile med deres aktivbase. På tidspunktet for NFO samler disse fonde et enormt aktivgrundlag. Fondsforvalteren har minimal risiko for indløsning af aktiver og forekomsten af aktivets ændring. Disse midler kan investeres i andre finansielle aktiver, egenkapital eller gældspapirer.
- Nye muligheder - Det giver investorer mulighed for at investere i en bred vifte af nye og kreative strategier.
- Frihed fra store strømme - Der er ingen risiko for massiv til- og udstrømning i lukkede fonde. Investorpengene er låst indtil modenhedstidspunktet. Som et resultat er fondsforvalteren i stand til at træffe rationelle beslutninger.
- Forbedret fleksibilitet - Investoren kan frit sælge fonden og afvikle sin position i henhold til regler, der er foretaget af fondshuset. Disse enheder kan sælges på markedet i åbningstiden.
- Fondsforvalterne kan oprette en unik portefølje - en imponerende portefølje for at tjene bedre afkast.
- Handel på børser - Investorer har lov til at handle enheder i deres lukkede fond på en børs. Priserne kan variere fra fondens nettoaktiver.
Ulemper
- Omkostninger - Abonnenten skal betale enorme gebyrer for køb eller salg af enhed,
- Abonnementsmulighed - Kan kun købes gennem mæglere eller formidlere.
- Hurtige ændringer - Porteføljen under sådanne fonde udsættes for hurtige ændringer, som normalt er uforudsigelige.
- Likviditet - Disse fonde tilbyder mindre likviditet sammenlignet med open-end fonde.
- Priser - Diskonteringsfaktorer kan sænke prisen på de lukkede fonde.
Konklusion
- Dette kan beskrives som en type professionelt forvaltet fond, der indeholder en fast andel af scripts i sig selv (en defineret portefølje), der udbydes under det oprindelige offentlige udbud og kan ikke indløses fra fondene, men kan kun handles på sekundære markeder.
- Disse fonde tilbyder brede fordele som at give stabilitet, fleksibilitet, faste ikke-indløselige fonde, unik portefølje og valutahandel, men har også mangler som låsning af fonde, som ikke kan indløses fra fonde (man kan komme ud ved at handle på det sekundære marked) , abonnementsomkostninger er mere, da der skal betales specifikke gebyrer til porteføljeforvaltere, markedets uforudsigelighed, begrænsninger i abonnementsmuligheder.
