Hvad er Stop-Loss Order (Stop Order)?
Stop-loss-ordre er en avanceret version af computeraktiveret handelsværktøj, som for det meste er tilladt af mæglere, så handlen udføres for en bestemt aktie, hvis kun de forudbestemte prisniveauer opnås under handel, og en sådan ordretype kun er designet til at minimere investorernes tabsbyrde. Denne ordre sikrer en høj sandsynlighed for, at investoren opnår en forudbestemt indgangspris eller exitpris. Dette bruges af investorer, da det hjælper dem med at begrænse tabene og låse fortjenesten. Når denne pris krydser det bestemte indgangs- eller udgangspunkt, konverteres stopordren til en markedsordre.
Metode til beregning af stop-loss rækkefølge
# 1 - Procentdel metode
Lad os overveje, at du er fortrolig med at miste 10% af værdien af din Apples aktie og overveje, at den nu handler til $ 100. Derefter ville du indstille en stop-loss-ordre på (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Supportmetode
Supportmetoden er baseret på tekniske indikatorer og også baseret på den aktuelle tendens, da investoren identificerer et supportniveau og placerer en stop-loss-ordre til den pris. For eksempel anser investoren, at Apple-aktiens supportmetode er $ 80. Derefter indstilles stop-loss-ordre også på dette niveau.
# 3 - Metode til glidende gennemsnit
Metoden med glidende gennemsnit beregner det glidende gennemsnit typisk i en længere periode og placerer derefter på basis heraf en stop-loss-ordre under dette niveau. Det glidende gennemsnit af Apple er på $ 80; derefter, i den glidende gennemsnitsmetode, kan stopordren placeres på $ 79.
Eksempler
Eksempel nr. 1
Lad os antage, at du ejer hundrede aktier i Apple, og at du har købt aktien til $ 100 per aktie. Forventningen er, at aktien måske når $ 120 i den næste måned, men du vil ikke tage risikoen for, at den går den anden vej.
Du beder din mægler om at sætte en stopordre på $ 90. I dette tilfælde, hvis aktien stiger, vil alt overskuddet blive realiseret af dig. Men hvis aktien går ned og rører $ 90, bliver ordren automatisk markedsordre og placeres.
Det er ikke nødvendigt, at ordren placeres til $ 90; det kan også ske, at det placeres enten $ 89 eller $ 91 baseret på markedsforholdene.
Eksempel # 2 - Portefølje
Din porteføljestørrelse er $ 1.00.000, og den risiko, du er villig til at tage, er 1%. Den samlede risiko for din portefølje, som du er villig til at tage, er 1%, hvilket summerer det samlede beløb til $ 1000. Positionsstørrelsen er $ 12.500. Dette er den samlede risiko, du er villig til at tage.
Stop-loss-ordren placeres på 8%, og den aktuelle aktiekurs er $ 50. I betragtning af stop-loss-ordren på 8% ligger aktiekursen og den risiko, du er villig til at tage, til $ 46 pr. Aktie. Det er det samlede tab pr. Aktie på $ 4.
I stedet for stop-loss, hvis beskyttelsen var på gevinst, ville den samlede fortjeneste ved 20% have været $ 60. Tilsvarende ved 30% ville det have været $ 65, og ved 40% ville det have været $ 70.
Sådan beregnes stop-loss eller gevinster baseret på det samlede porteføljebeløb og den risiko, du er villig til at tage.
Fordele
Et vigtigt punkt at diskutere, før man går videre til fordelene ved en stopordre, er at fordelen for en erhvervsdrivende kan være en ulempe for andre.
- Overvågning: Den vigtigste fordel ved en stopordre er, at den ikke behøver at blive overvåget. Investoren behøver ikke løbende at kontrollere, hvordan aktien klarer sig. Dette er nyttigt i situationer, hvor investoren er på ferie eller enhver handling, der forhindrer ham i at kontrollere aktierne i en længere periode.
- Beskyttelse mod ulempe: Når priserne falder, hjælper en stopordre investoren med at låse tab og forhindrer investoren i at pådrage sig yderligere tab.
- Kendt risiko: stop-loss-ordre fungerer til en forudbestemt pris, og dermed ved investoren, hvor stor risiko han / hun vil tage, hvis de pådrager sig tab. Dette er vigtigt for pengestyring. Investoren kan også finde ud af risikobelønningsforholdet. Dette forhold hjælper med at beregne den risiko, du er villig til at handle for den potentielle fortjeneste.
- Omkostninger: Der er ingen ekstra omkostninger for at foretage en stop-loss-ordre. Provisionen opkræves kun, når prisen er nået. Derefter konverteres ordren til en markedsordre, og køb / salg er gennemført.
- Mål: Disse ordrer hjælper med at udrydde den økonomiske skævhed og lader investorerne handle på investeringsmål snarere end en følelsesmæssig tilknytning.
Ulemper
- Volatile Market / Market Fluktuations: Stopprisen er en forudbestemt pris. Når markedet er ustabilt, kan stopprisen aktiveres, når den ikke var beregnet til det på grund af de kortsigtede udsving.
- Prisgaranti: Som diskuteret ovenfor, når stop-loss-ordren er aktiveret, bliver den en markedsordre. I tilfælde, hvor markedet falder hurtigt, er der ingen garanti for, at tabene låses til den forudbestemte pris. Det vil være anderledes, og tabene vil være højere end forventet.
- Stop-loss-ordrer kan udløse et hurtigt salg af værdipapirer på tidspunktet for markedsnedbrud. De har bidraget til en hurtig udsalg og aktiekursnedbruddet i 2008. Da kurserne begyndte at falde i oktober 2008, blev stop loss udløst. Dette oversvømmede markedet med salgsordrer, hvilket fik priserne til at falde yderligere. Når efterspørgslen overstiger udbuddet, falder priserne hurtigt. Cyklussen med faldende priser og udløsningen af stoptabet vil øge stejlheden i tilfælde af et markedsfald.
