Hvad er fastindkomstinvestering?
Fastindkomstinvestering er en investeringstype, hvor investoren får den indtægt, der er fast og relativt stabil over en periode i form af udbytte eller interesser. Under investeringerne med fast indkomst er låntager eller udsteder af værdipapirerne forpligtet til at betale det faste beløb på den fastlagte tidsplan. Disse faste investeringer udstedes generelt af virksomhederne og regeringerne i form af gældsværdipapirer til at skaffe penge til at finansiere deres daglige drift og også til at finansiere store projekter.
Fra investorernes perspektiv, hvis de investerer deres penge i disse fastindkomstinvesteringer, får de betalt den fastsatte rentesats, der er fast i bytte for de penge, som de giver til udstederen af investeringerne. De faste betalinger, der modtages, er kendt som kuponbetalingen og den dato, hvor investorerne vil blive tilbagebetalt. Det oprindelige beløb (hovedbeløb), som de investerede, er kendt som udløbsdatoen.
Eksempel på investeringer i fast indkomst
Der er et selskab, der udsteder en 6% kuponobligation med en pålydende værdi på $ 1.000 med en løbetid på tre år, der betaler renter årligt. Joseph, en investor, ønsker at investere sine penge på $ 1.000 i obligationen og vil kun indløse dem i slutningen af en periode på tre år. Nu, da selskabet har udstedt obligationen, skal det betale renterne med 6% årligt til alle investorerne.
Disse rentebetalinger er fastindkomst, som vil blive modtaget af alle investorer i selskabets obligationer og er også kendt som kuponbetalinger. Som et resultat betales Joseph $ 60 om året ($ 1.000 * 6%) i tre år indtil tidspunktet for investeringens løbetid, og på modenhedstidspunktet vil Joseph blive tilbagebetalt de $ 1.000, som oprindeligt blev investeret af ham for at købe obligationen.
Betaling af disse faste indkomster på investeringerne kan ske månedligt, kvartalsvis, halvårligt, årligt eller i henhold til vilkårene og betingelserne for obligationen som besluttet på tidspunktet for udstedelsen.
Fordele ved investeringer i fast indkomst
Der er flere forskellige fordele ved fastforrentede investeringer, der giver investorerne og udstederen af værdipapirer med fast indkomst mulighed. Nogle af fordelene er som følger:
- Almindelig indkomst: Denne indkomstinvestering giver den regelmæssige indkomst, som vil blive givet med sikkerhed i den specifikke tidsperiode som besluttet før investeringen.
- Prioritet på tidspunktet for likvidation: Når der opstår en likvidationssituation for et selskab, vil de mennesker, der har fastforrentede værdipapirer, blive prioriteret frem for andre værdipapirer udstedt af virksomheden. For eksempel, hvis der er obligationer og egenkapital udstedt af virksomheden, og virksomheden går til likvidation, skal virksomhederne først betale for obligationerne inden betaling til dets aktionærer for deres egenkapitalandel.
- Safe deal: I de fleste tilfælde har værdipapirer med fast indkomst den specifikke løbetid, hvor det investerede beløb vil blive returneret til sine investorer, hvilket allerede er besluttet på tidspunktet for udstedelsen af disse værdipapirer. Så udstederen af de faste værdipapirer er lovligt forpligtet til at returnere pengene tilbage til investoren på den dato; I modsat fald ville han være ansvarlig for den juridiske handling, hvis klagen indgives af investoren.
Ulemper ved fastindkomstinvesteringer
Sammen med fordelene ved fastindkomstinvestering er der også nogle ulemper eller begrænsninger af det samme, som er som følger:
- Renterisiko: Investeringer i fast indkomst er underlagt renterisikoen. Denne risiko opstår, når renten på det marked, som personen har investeret, stiger. Nu, da han allerede har investeret til den faste rente, så får han den samme rente eller returnerer indtil løbetiden, selvom han kan få flere rentebetalende værdipapirer på det samme investeringsniveau. Han kan ikke investere i de nye værdipapirer, der betaler højt afkast, fordi hans penge allerede er låst.
- Kreditrisiko: Hvis positionen på det selskab, som investoren har investeret sine penge på grund af nogle interne eller eksterne faktorer, falder, vil selskabets værdiobligation eller instrument også falde på det sekundære marked. Hvis investoren nu forsøger at sælge instrumentet inden dets løbetid, kan han muligvis få de lave priser, eller han kan endda finde det vanskeligt at sælge det inden løbetid.
Vigtige punkter
- Hovedfokus for renteindtægtsinvestering er at generere et fast indtægtsbeløb til investoren og ikke på styrkelsen af kapitalen.
- Renteinvesteringerne tages også i betragtning ved udarbejdelsen af porteføljerne, da de hjælper med at holde afkastet stabilt, når der opstår ugunstige situationer på markedet.
- Disse investeringer er underlagt forskellige typer risici såsom renterisiko, kreditrisiko, geninvesteringsrisiko, forudbetalingsrisiko og likviditetsrisiko, som bør overvejes af investorerne, før de foretager investering i rentebærende instrumenter.
Konklusion
Således er fastindkomstinvestering en investering, hvor investoren investerer sine penge og får den indkomst, som er fast til gengæld og stabil over en periode. Renteinstrumenter bruges almindeligvis til at diversificere investorens portefølje, da fastindkomstinvestering er af sikker karakter sammenlignet med andre værdipapirer, hjælper med at reducere den samlede risiko forbundet med porteføljen.
Værdipapirer med fast indkomst er mere stabile i sammenligning med de rene aktiebeholdninger, og hovedfokus for renteindtægtsinvesteringen er at generere det faste beløb til investoren og ikke på styrkelsen af kapitalen. I løbet af den økonomiske afmatning på markedet stoler investorerne mere på disse aktivklasser end nogen anden form for investering.
