Forskellen mellem investering og kommerciel bankvirksomhed
Investeringsbankvirksomhed fungerer primært som mægler mellem enheder, der ønsker at komme ind i en finansiel ordning som at handle med køb og salg af aktier, fusioner og opkøb og hjælpe i det oprindelige offentlige tilbud, mens kommerciel bankvirksomhed leverer tjenesterne i forhold til optagelse af indskud og lån til enkeltpersoner og virksomheder.
Dette er den første del af 9-dages oversigtsserien om Investment Banking.
- Del 1 - Investment Banking vs. Commercial Banking
- Del 2 - Aktieforskning
- Del 3 - AMC
- Del 4 - Salg og handel
- Del 5 - Private placeringer af aktier
- Del 6 - Underwriters
- Del 7 - Fusioner og erhvervelser
- Del 8 - Omstrukturering og reorganisering
- Del 9 - Investeringsbankroller
I denne videovejledning til investeringsbankdiskussion diskuterer vi primært tre ting.
- Hvad er en investeringsbank?
- Hvad er en kommerciel bank
- Investment Banking vs. Commercial Banking.
Lad os nu se på nedenstående video for at forstå disse detaljeret.
Investment Banking Vs. Kommerciel bankvideo transskription
Oversigt over investeringsbanker
Hej venner; velkommen til EDU CBAs program- og investeringsbankoversigt. I dette korte introduktionsprogram om investeringsbankoversigt lærer du, hvad der er nøgleroller og ansvar eller forskellige funktioner inden for en investeringsbank.
Sig for eksempel hvad er forskning? Hvad er salgs- og handelsafdeling? Hvordan hjælper banker med vilkår og rejse kapital til forskellige virksomheder? Hvad handler disse jargoner om? Hvad er garanti? Hvad er marketmaking? Og lad os sige, hvorfor investeringsbankens M & A-aktiviteter er kernen og hjertet i investeringsbankafdelingen. Vi vil også forsøge at besvare spørgsmål vedrørende hvad der er omstrukturering og reorganisering? Og hvordan banker hjælper med at gøre det, som du måske har forstået, at du ved, at jeg henviste til investeringsbanker og banker som et begreb, nu er disse to ting lidt forvirrende, fordi grunden er, at du ved, at kommercielle banker har forskelligt arbejde alle sammen så godt som du ved, når vi snakker investeringsbank,der er slags meget forskellige fra hinanden, så den første ting, der lader os slags forstå Investment Banking vs. Commercial Banking.
Hvad er en kommerciel bank? 
Lad os nu se på, hvad der er en kommerciel bank? Nu omtales handelsbanker undertiden som detailbanker ok, og et eksempel på en kommerciel bank eller detailbank kan være noget som Barclays, JP Morgan Chase Bank, så kan vi også inkludere HSBC. Der ville være hele listen over, du kender kommercielle banker, men det primære spørgsmål her er, at hvad er den kommercielle bank, og hvad er deres ansvar? Hvordan tjener de penge? Så lad mig sige det på en meget meget rå måde.
Lad os antage, at dette er en kommerciel bank, og du ved, at der er to forskellige sæt parter, der er involveret. Tænk på dig og mig; når vi har overskydende kontanter, ved du, at vi slags indbetaler disse penge i banken. Så vi er i det væsentlige indskydere, ikke? En bank er et sted, hvor de indsamler penge fra forskellige indskydere. Så indskydere kan være i form af enkeltpersoner, eller de kan også være virksomheder, en forretnings fyr. Så i det væsentlige hvad vi siger, at banken faktisk indsamler dollars fra disse indskydere.
Så hvad får en indskyder til gengæld? Den ene er, at de penge, der er deponeret, er sikre, og for det andet, hvad de tjente er noget, der kaldes en rentesats. Så lad os kalde dette som renter på depositum. Så hvis du har deponeret $ 100, og renten er 5%, betaler banken ved udgangen af et år ikke kun $ 100, hvilket er dit oprindelige beløb, men på din konto, vil du også se $ 5, hvilket er svarende til rentebetalingen. Så du har $ 105 i slutningen af et år, hvis du indbetaler 100 $ i banken. Dette er den ene side, hvor banken faktisk køber penge. Det andet er, hvor de anvender pengesættet.
Så tænk på, at du kender lån. Lån i form af at du kender boliglån. Du ved, de kunne være enkeltpersoner, der gerne vil have billån, du ved, det kan være personlige lån, det kan være et hvilket som helst andet låneformat. Så dette kan være med hensyn til enkeltpersoner, men vi kan også se nogle dele af lån, der gives til virksomheder. Så hvad vi i det væsentlige siger er, at banken indsamler penge fra indskyderne og giver til de fyre, der har brug for penge. Så hvad opkræver de til fordel for banken her? Fordelen ved banken er, at de igen tjener renter, som vi vil kalde det, som lad os antage ukendte, og du ved, at dette er deres renteindtægt, og dette er deres renteudgift.
Så banken tjener penge ved at sikre, at renterne på lån, de tjener, er større end renterne på de indskud, de giver. Så dette er renteindtægter, og på den anden side er dette en udgift. Så hvis en bank er i stand til at styre dette, vil banken være rentabel. Så traditionelt har bankerne lavet denne slags forretning, hvor de giver lån, og du ved, at dette er noget som en lavrisikoforretning, og det kaldes en kommerciel eller detailbank. Så med denne forståelse af en kommerciel bank, lad os nu gå videre
Hvad er Investment Banking?
Så lad os nu se på, hvad der er investeringsbank? Først skal du bemærke, at investeringsbank er forskellig fra traditionel eller kommerciel bank, som vi tidligere har henvist til. Så investeringsbank tager ikke dine indskud, som banken gør. Heller ikke betaler de faktisk vores handling som en garanti for opbevaring af indskydernes penge? Så investeringsbanker gør det ikke. Så lad os se, hvad investeringsbanker rent faktisk gør?
Analogien med en ejendomsmægler
Så for at forstå en investeringsbank bedre, lad mig give dig en analogi med hensyn til en ejendomsmægler. Hvem er nu en ejendomsmægler? Lad os antage, at der på den ene side er købere, købere af en lejlighed, og så på den anden side er der sælgere af lejligheden.
Så der er købere såvel som sælgere af lejligheden. Nu vil de naturligvis gerne handle og få dette marked til at ske. Nu på den ene side, når køberne, der er individuelle købere, søger de sælgere, du nogle gange kender, eller faktisk mange gange, bliver det meget vanskeligt for køberne at udføre al omhu med hensyn til lejligheden, eller måske ved du det, se på de økonomiske overvejelser og forhandle dem.
Så derudover er det vigtige ved at søge også et problem for dem. Så hvad der sker er, at disse købere faktisk kan komme i kontakt med folk, der kaldes ejendomsmæglere. Disse ejendomsmæglere vil nu udføre et par opgaver, du ved, at de vil identificere, hvor mange sælgere der er i regionen, du ved, de vil kommunikere, og som slags udarbejder en tjekliste over lovlighederne forbundet med lejligheden, de vil gøre det fuldstændige flid ved du, hvad der er de økonomiske overvejelser og forskning, og afhængigt af købers krav vil de slags foreslå egenskaberne. Så en ejendomsmægler er en midt imellem, der udfører alle disse opgaver.
Hvordan tjener disse ejendomsmæglere normalt penge? Dette er gennem provisioner, de tjener, og provisioner er primært på vellykkede transaktioner. Så lad os sige, hvis en køber har købt en lejlighed fra en sælger til $ 10 millioner. Så en bestemt procentdel vil faktisk være en del af ejendomsmægleren som provision eller gebyr. Så det er sådan, en ejendomsmægler fungerer. Efter at have forstået, hvordan en ejendomsmægler fungerer, skal du nu tænke på investeringsbankmand.
Jeg kalder en investeringsbankmand som finansiel mægler. Så i stedet for en ejendomsmægler kalder jeg dette som den finansielle mægler. Hvad hans job egentlig er, er at få køberne til den ene side, og sælgerne mødes på en eller anden måde. Nu ændrer jeg bare hurtigt definitionen af købere og sælgere i denne sammenhæng, fordi jeg taler om investeringsbank her.
- Tænk nu på virksomheden i stedet for en køber eller en sælger. Jeg taler om virksomheden. Lad os nu sige, at dette virksomhedsnavn er ABC, og de ønsker at rejse midler. Indsamle midler, hvilket betyder at du ved, at de har et krav om at rejse midler, fordi de vil investere og udvide sig stort set fra en meget lille by, til du ved, at de helt vil have en global tilstedeværelse. Så til det kræver de midler. Så åbenlyst er der to tilgange til at gøre det, at de kan henvende sig til en bank, og for det andet er, at de kan rejse kapital fra markedet, og vi kalder det en børsintroduktion. Så ved en børsintroduktion ved du, at de kan skaffe penge fra markedet. Så lad os antage, at de ikke vil gå til banken for at skaffe yderligere midler. Så den mulighed, som de evaluerer, er gennem aktiefortynding.Så hvad de mener er, at de er klar til at give en andel af deres virksomhed til visse investorer, der ville være villige til at gøre det via et børsintroduktion. Nu, hvis firma ABC måske ønsker at gå videre og gøre dette indledende offentlige udbud, vil de finde det virkelig hårdt, fordi et par ting ville ske, der er legaliteter forbundet med det, så hvis du taler om, ved du hvordan man skal være opmærksom på processerne. Du ved, at de måske ikke engang ved det. For det tredje, ved hvilke værdiansættelser? Du kender alle disse ting, de er måske ikke faktisk udstyret til at gøre det. Så hvad de egentlig gør, ved du, at de kontakter en person, der hedder en investeringsbankmand.de vil finde det virkelig hårdt, fordi der vil ske et par ting, der er legaliteter forbundet med det, så hvis du taler om, ved du, hvordan du skal være opmærksom på processerne. Du ved, at de måske ikke engang ved det. For det tredje, ved hvilke værdiansættelser? Du kender alle disse ting, de er måske ikke faktisk udstyret til at gøre det. Så hvad de egentlig gør, at du ved, at de kontakter nogen, der hedder en investeringsbankmand.de vil finde det virkelig hårdt, fordi der vil ske et par ting, der er legaliteter forbundet med det, så hvis du taler om, ved du hvordan man er opmærksom på processerne. Du ved, at de måske ikke engang ved det. For det tredje, ved hvilke værdiansættelser? Du kender alle disse ting, de er måske ikke faktisk udstyret til at gøre det. Så hvad de egentlig gør, at du ved, at de kontakter nogen, der hedder en investeringsbankmand.
Investeringsbankmandens rolle er at udføre alle disse opgaver, kontrollere de juridiske muligheder, du ved se på processerne, tale om værdiansættelserne, og hvad denne formidling gør, er at han identificerer alle sæt investorer til denne børsintroduktion. Så "S" vil betyde investorer her i dette tilfælde, og investeringsbankfolk er en sofistikeret finansiel mægler. Faktisk er de forbundet med investorerne, og de hjælper disse sæt virksomheder med at skaffe penge, og de forstår alle tjeklisten, som du ved, at de hæver gennem en børsintroduktion. Så dette var et lille eksempel, hvor du ved, at investorer er på den ene side, og virksomheden er på den anden side.
Så hvordan tjener investeringsbankfolk penge? Investeringsbankfolk tjener penge fra provisioner som den måde, du kender, at ejendomsmæglere, der bruges til at tjene disse fyre, faktisk tjener provision på antallet af midler, der rejses til dette firma ABC. Så det er sådan investeringsbanker faktisk tjener penge. - Så dette var en af de måder, du kender, det andet sæt eksempler kan relateres til fusioner og opkøb. Så lad os sige, at der er et firma, der hedder ABC, og de vil fusionere med et andet firma, der hedder DEF. Nu er problemet med disse to sæt virksomheder, at de måske ikke er udstyret nok til at håndtere alle de lovgivningsmæssige aspekter af fusionen såvel som at komme til de relevante beregninger med hensyn til værdiansættelser eller udarbejde økonomiske modeller.
Så hvad investeringsbankfirmaer gør, er at de kommer imellem og rådgiver om fusionens muligheder. Hvorfor skulle det ske? Hvad er de mulige synergier, og faktisk er de vigtigste kritiske aspekter ved investeringsbanker, at sundhedsvinklen med hensyn til forhandlinger om en pris? Så du ved, om prisen er høj, så ved du hvordan man skal tale med kunderne for at få de to købere og sælgere til at mødes på et tidspunkt. Så de er også ekspertforhandlere, og for det igen opkræver de provision.
Så et vist beløb af provision, 1%, 2% som et eksempel, kan forstås ud fra investeringsbankers synspunkt. Så i en nøddeskal, tænk på ejendomsmægler og ejendomsmæglerens rolle bare for at venligt at du ved at hjælpe køberne, og sælgerne identificerer og imellem ejendomsmæglere faktisk tilføjer en masse værdi ved at hjælpe med købersøgningen også som sælgerne også til at identificere køberne.
Så de tilføjer en masse værdi imellem, ligesom investeringsbank også gør det samme, mens virksomhederne søger at skaffe midler, eller du ved, at de ser på fusioner og opkøb. Så investeringsbanker gør også mange andre ting, så vi diskuterer alle disse i vores følgende foredrag. Jeg håber nu, at du er i stand til at sætte pris på forskellene mellem hvad der er en investeringsbank og hvad der er en kommerciel bank.
