Porteføljeforvalter Betydning
En porteføljeforvalter er en direktør, der er ansvarlig for at træffe investeringsbeslutninger og styre investeringsporteføljer med det primære mål at opfylde kundernes økonomiske og investeringsrelaterede mål og arbejde mod den maksimale fordel for klienten med den mindst mulige risiko.
Nedenfor er listen over funktioner, roller og ansvar for en porteføljeforvalter:
- Beslutning om den bedste investeringsplan for et individ baseret på hans præferencer, alder, risikovillighed, indkomstniveau osv.
- Uddann investoren om de tilgængelige investeringstyper, det forventede afkast og de involverede risici.
- Hold kontakten med klienten og hold ham / hende opdateret regelmæssigt.
- Vær gennemsigtig og ærlig over for klienten.
- Kunne tage gode beslutninger på det rigtige tidspunkt.
- Hold dig opdateret med de seneste ændringer inden for det økonomiske område.
- Opret en personlig investeringsplan i stedet for at foreslå en lignende plan som en tidligere klients, da enkeltpersoner varierer.
- De skal være upartiske over for en bestemt investering, må ikke se efter højere provisioner, men skal arbejde for kundernes bedste.
- De skal holde øje med markedssvingningerne fra tid til anden og skal være i stand til at vejlede investoren i overensstemmelse hermed.
Bortset fra alt dette skal de præcisere over for investoren, at uanset hvor meget planlægning der foretages, vil der opstå uundgåelige omstændigheder, der kan opstå i løbet af investeringen, og at investoren skal være klar og have tilstrækkelige midler til at tackle det samme.
Hvad gør en porteføljeforvalter nøjagtigt?
Vi kan opdele processen med porteføljestyring i seks faser / trin:
Trin 1: Kontroller klientens mål.
Trin 2: Vælg den mest egnede aktivklasse.
Trin 3: Gennemfør den strategiske aktivallokering, dvs. indstilling af vægte for de passende aktivklasser.
Trin 4: Udfør taktisk aktivallokering - Dette refererer til justering af vægten i porteføljen.
Trin 5: Håndter risiko.
Trin 6: Mål præstation ved hjælp af modellen for kapitalaktivprissætning. Dette kan gøres ved at beregne Alpha (α) - forventet afkast, Beta (β) - systematisk risiko og Restrisiko.
Nu hvor vi har lært lederens hovedansvar, så lad os vide nogle af de kvaliteter, som porteføljeforvalteren skal have for at klare sig godt:
- Evne til at kommunikere, dvs. stærke kommunikationsevner
- Forventningen til markedets ydeevne
- Tålmodighed
- Beslutsomhed
- Evne til at generere ideer
- Selvbæredygtighed
- Konkurrencemæssig ånd
- Følelsesmæssig balance
- Analytisk evne
Typer af porteføljeforvalter
Følgende er typer af porteføljeforvaltere.
# 1 - Baser på klienter, de tjener
- Individuelle kunder
- Institutionelle klienter
Uanset hvilken type klienter de betjener, ændres hovedformålet ikke. Det ville være at tilfredsstille de respektive kunders behov og økonomiske mål.
# 2 - Baseret på tilgang
- Aktiv tilgang - En leder med en aktiv tilgang ville være aggressiv og ville forsøge at slå markedets afkast.
- Passiv tilgang - En leder med en passiv tilgang, han foretrækker normalt at købe aktier, der afspejler markedspræstationen, dvs. markedsindeks. Når en sådan tilgang følges, forventer investorer afkast svarende til markedsindeksets.
Eksempel på porteføljeforvalteren
Lad os forstå funktionen af en porteføljeforvalter ved hjælp af et numerisk eksempel:
Der er en porteføljeforvalter, siger K. K har erfaring med at styre investeringsporteføljer og føler, at han kan følge en ordentlig strategi og opnå resultater snarere end blot at følge markedsindekset. Han er en manager, der følger en aktiv tilgang, eller vi kan sige, han er en aggressiv porteføljeforvalter.
Løsning:
Beregning af porteføljens værdi vil være -
I henhold til kravene og risikovilligheden hos K's kunder kan han styre fra et investeringsselskab til et andet og opretholde den samlede værdi af porteføljen.
Fordele ved porteføljeforvalter
Porteføljestyring af en manager hjælper med:
- Undgå katastrofer i investeringer.
- Reduktion af risici ved at reducere volatiliteten i porteføljen.
- Optimal fordeling af midler.
Vigtige punkter
De forskellige investeringsformer, som en manager bruger, er som følger:
| Baseret på | Type | |
| Kapitalisering | Lille kasket | Stor kasket |
| Fokus | Værdi | Vækst |
| Nærme sig | Aktiv | Passiv |
| Handel | Momentum | Contrarian |
Finansiel rådgiver vs porteføljeforvalter Forskelle
Udtrykkene 'finansiel rådgiver' og 'porteføljeforvalter' bruges ofte synonymt. Men der er forskelle mellem de to. Lad os nu lære forskellene:
| Point of Difference | Finansielle rådgivere | Porteføljeforvaltere | ||
| Rolle | De understøtter ikke klientens langsigtede økonomiske mål. Finansielle rådgivere foreslår kunder baseret på deres økonomiske situation. | Porteføljeforvalterens job er at tage sig af kundens økonomiske og investeringsrelaterede mål. | ||
| Pligt | Finansielle rådgivere er ikke juridisk bundet af en tillid til klienten. | De er juridisk bundet af en tillid til at handle til kundens bedste interesse. | ||
| Betaling | De tjener gebyrer og provisioner baseret på de produkter, der sælges til kunden af dem. | De modtager et gebyr baseret på procentdelen af aktiver, der forvaltes af dem. | ||
| Ledelse | De kan undertiden blive tvunget til at overtrade for at øge deres. | Da de ikke modtager en provision, forsøger de ikke at oversalg produkter, der ikke er nyttige for kunden af produkter, der ikke er i deres bedste interesse. |
Investorer foretrækker i virkeligheden porteføljeforvaltere frem for finansielle rådgivere i stedet for at styre deres periodiske indkomst, fordele og opsparing.
Konklusion
Sammenfattende er det meget risikabelt at udføre rollen som porteføljeforvalter, men samtidig giver det belønninger tilstrækkeligt. Det tilbyder en bred vifte af udfordringer samt muligheder for vækst, indtjening og læring. En person med vilje til at tage risici og beredskab til at bruge meget tid på at undersøge, med en flair for de finansielle markeder og med en evne til at analysere kan følge passende kurser, der gør det muligt for ham / hende at blive porteføljeforvalter.
