Definition af inflationsrisiko
Inflationsrisiko refererer ofte til, hvordan priserne på varer og tjenester stiger mere end forventet eller omvendt, en sådan situation resulterer i samme mængde penge, hvilket resulterer i mindre købekraft. Inflationsrisiko er også kendt som købekraftsrisiko.
Et eksempel på inflationsrisiko er obligationsmarkeder. Når den forventede inflation stiger, øger den de nominelle renter (den nominelle rente er simpel realrente plus inflationen) og derved sænker prisen på rentepapirer. Begrundelsen for en sådan adfærd er, at obligationer betaler faste kuponer, og et stigende prisniveau mindsker antallet af virkelige varer og tjenester, som sådanne obligationer kuponbetalinger køber. Kort sagt er denne risiko sandsynligheden for, at værdien af varer og tjenester påvirkes negativt på grund af en ændring i inflationen.
Eksempler på inflationsrisiko
Lad os forstå det samme ved hjælp af et par eksempler:
Mr. A, der arbejder i et advokatfirma, har til hensigt at gå på pension i en alder af 50 år. Han er i øjeblikket 30 år og har 20 år til før den alder, hvor han vil gå på pension. Han sparer nu $ 5000 hvert år og vil spare $ 200.000 for at købe et hus inden udgangen af 20 år.
Det samme mål kan opnås ved at investere i en investeringsstrategi med lav risiko, der giver et afkast på 6% -7%.
- Nuværdi: $ 0
- Årligt bidrag: 5000
- Antal bidrag: 20
- Nødvendig afkast pr. År: 6,22%
- Beregnet fremtidig værdi: 200000
Lad os nu antage, at inflationen er 4%, hvilket betyder, at købekraften for penge reduceres hvert år med 4% eller med andre ord, det hus, han har til hensigt at købe, får en påskønnelse på 4% hvert år,
På grund af denne risiko vil huset, som Mr. A har til hensigt at købe i slutningen af 20 år, koste 438225 $.
På grund af dette vil Mr. A imidlertid ikke opfylde målet ved hjælp af den samme strategi. Nu for at nå sit erklærede formål vil han have to muligheder, som er opregnet nedenfor:
- Invester hans penge i højrisikoinstrumenter
- Invester flere penge for at nå det samme mål
Lad os tage endnu et eksempel for at forstå virkningen af denne risiko.
Ryan arbejder med en investeringsbank, der betaler ham $ 100.000 hvert år. Han forventer, at virksomheden hvert år øger sin løn med 10%. I et sådant scenario er hans forventede indkomst for de næste fem år som følger:
Lad os nu antage, at inflationen er 3% på grund af inflationsrisikoen. Stigningen i Ryan-indkomst vil blive justeret for inflation, og den reelle stigning i indkomsten vil være som følger:
Fordele ved inflationsrisiko
- Den væsentlige fordel ved Inflationsrisiko er, at det resulterer i større udgifter for folket, da når priserne stiger, foretrækker folk at bruge mere i nutiden på varer og tjenester, hvilket i fremtiden ellers vil stige.
- En moderat stigning i inflationsrisikoen gør det muligt for virksomheden at hæve priser, der svarer godt til stigningen i deres inputomkostninger såsom råvarer, lønninger osv.
Ulemper ved inflationsrisiko
- Først og fremmest er den prisrisiko, der stammer fra inflationsrisiko; priserne på varer og tjenester steg som følge af en stigning i produktionsomkostningerne, som enten videregives til kunder, hvilket resulterer i færre enheder købt til samme pris eller reduceret mængde samme pris. I tilfælde, hvor omkostningerne ikke kan overføres, resulterer det i nedadgående pres på forretningens fortjenstmargener.
- En anden type risiko er købekraft. Inflationsrisiko resulterer i købekraftsrisiko og resulterer i besparelser, der ikke er tilstrækkelige til at opfylde de mål, de er beregnet til. Med andre ord fører de til faldende realindkomstniveauer.
- Inflationsrisiko resulterer i højere låneomkostninger for virksomheder, da långivere kun skal kompenseres for risikoen for kun at låne, men også for det ekstra, der stammer fra faldende reel værdi af penge i fremtiden sammenlignet med nutiden.
- Inflationsrisiko resulterer også i en konkurrencemæssig ulempe for et land frem for et andet, da dets eksport vil være mindre og føre til reduceret udenlandsk kontantstrøm.
Vigtige punkter at være opmærksom på
- Inflationsrisiko er kommet for at blive, og moderat inflationsrisiko er bedre end stillestående priser.
- Investorer, der foretrækker at undgå dette, kan investere i instrumenter såsom inflationsindekserede obligationer mv., Der gav inflationsjusteret afkast, og investoren kan være sikker på, at afkast altid vil være inflationsjusteret. På samme måde kan man vælge sådanne investeringer, der har regelmæssig kontantstrøm og kan geninvesteres til højere rater under inflationstryk.
- Kompensationen, som en investor modtager for inflationsrisiko, er kendt som inflationspræmie, og denne inflationspræmie estimeres baseret på forskellen mellem afkastet på statsinflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS) og statsobligationer med samme løbetid.
Konklusion
Det er en vigtig overvejelse, som man skal indarbejde, når man træffer investeringsbeslutninger. Denne risiko har mere relevans, mens der træffes langsigtede investeringsbeslutninger. Desuden udgør en høj inflationsrisiko en mere betydelig trussel mod en nation og kan også føre til økonomisk nød. Det har alvorlige konsekvenser, da det reducerer værdien af besparelser for mennesker på grund af den faldende købekraft for penge. Et land med en høj inflationsrisiko bliver også mindre konkurrencedygtig over for sine konkurrerende nationer, og som sådan skal denne risiko styres godt og plejes normalt af centralbanken i hvert land.
