Definition af gennemsnitsprisen i dollar
Gennemsnit af dollaromkostninger betyder at investere det samme beløb i et aktiv (aktier) med jævne mellemrum uanset dets pris og derved reducere risikoen for prisudsving på markedet. For eksempel ville en investor investere $ 100 hver måned den første dag i måneden i fem år i en bestemt gensidig fond.
Eksempel
Her er eksemplet på gennemsnit af dollaromkostninger; Lad os se på, hvad der ville ske, hvis vi havde investeret $ 1000 regelmæssigt på 28 th i hver måned for en given periode på seks måneder, som vist nedenfor.
Her kan vi se den gennemsnitlige aktiekurs for Apple i hele perioden er $ 181,26. Prisen stiger ganske kraftigt efter 26 th februar 2019, og falder igen efter 26 th april 2019 indikerer moderat volatilitet. Dette gør det meget vanskeligt for investoren at bestemme, på hvilken dato han skal investere i Apple. I dette tilfælde gør han en periodisk investering på $ 1000 på den 28 th i hver måned, som vist nedenfor -
| Dato | Tæt | Investeret | Antal købte aktier |
| 12-28-2018 | 156,23 | 1000 | 6.00 |
| 1-28-2019 | 156.3 | 1000 | 6.00 |
| 2-28-2019 | 173.15 | 1000 | 6.00 |
| 3-28-2019 | 188,72 | 1000 | 5.00 |
| 4-28-2019 | 204,61 | 1000 | 5.00 |
| 5-28-2019 | 178,23 | 1000 | 6.00 |
Kilde: Yahoo Finance
Her kan vi finde antallet af købte aktier ved at dividere det investerede beløb på $ 1000 med dagens tæt pris. Vi kan let finde den gennemsnitlige aktiekurs, han betalte for disse investeringer ved hjælp af formlen:
- Gennemsnitlig pris betalt = Samlet investeret sum / Samlede købte aktier
- = 6000/34
- = $ 176,47
Der er en alternativ tilnærmet formel til at beregne den gennemsnitlige dollarpris, der bruger begrebet harmonisk gennemsnit:
- Gennemsnitskurs i dollar = antal perioder / ∑ (1 / aktiekurs på investeringsdatoer)
- = 6 / ((1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23))
- = $ 174,57
Den lille forskel i de to gennemsnitsværdier er fordi vi har rundet det antal aktier i nævneren i den første formel til nul decimal (da andel generelt er købt i heltal) som i $ 1000 divideret med $ 156,23 (den 28. th december 2018 ) giver 6.4, som vi har afrundet til 6 aktier. Men i den anden formel, der bruger harmonisk gennemsnit, har vi ikke afrundet aktiekursen, og der er derfor en lille forskel mellem de to tal.
I dette tilfælde ser vi, at investoren køber til en gennemsnitlig pris på $ 176,47 pr. Aktie i gennemsnit af dollaromkostninger, hvilket er 3% mindre end gennemsnitsprisen for Apple i samme periode. Vi kan også bemærke, at investoren købte det mindste antal aktier (fem) de dage, hvor aktiekurserne var usædvanligt høje.
Fordele
- Den første fordel ved gennemsnit af dollaromkostninger er, at det er meget bekvemt at oprette denne plan og fjerner behovet for markedstiming for investorer, der ikke sporer markedet regelmæssigt, eller som ikke har meget viden om markedet.
- Den anden fordel er, at denne metode gennemsnitlig udsving i aktiekurser og hjælper investorer med at reducere deres omkostningsgrundlag på værdipapirer, der falder i værdi.
- Og den sidste fordel er, at det er overkommeligt for investorer, der ikke har kapacitet til at investere en enorm sum penge på et bestemt tidspunkt. For eksempel er det i vores tilfælde for en lønnet person lettere at investere $ 1000 pr. Måned i seks måneder end at investere $ 6000 på en enkelt dag.
Ulemper / begrænsninger
- Den første begrænsning er, at undersøgelser har vist, at det er bedre at investere et engangsbeløb, da det i det lange løb opnår et højere afkast, forudsat at investoren tidsindstiller markedet korrekt. For eksempel, i vores tilfælde, havde investoren sætte $ 6000 inden den 26. th januar 2019 ville hans gennemsnitlige buy pris være meget lavere end dollaren gennemsnitlige pris (11% lavere for at være nøjagtig)
- For det andet fører gennemsnit af dollaromkostninger også til flere transaktioner (seks gange i vores tilfælde), hvilket vil øge investorens transaktionsomkostninger betydeligt, hvis mæglergebyret er højt.
Konklusion
Med et gennemsnit af dollaromkostninger investerer investoren den samme mængde penge hver gang, hvilket resulterer i at købe flere aktier, når aktiekursen er lav og omvendt. Men hvis investoren har tid og ekspertise til at spore markedet og foretage de nødvendige porteføljejusteringer, er gennemsnit af dollaromkostninger muligvis ikke den mest optimale metode til porteføljestyring. Gennemsnit af dollaromkostninger er en meget enkel og bekvem metode til at investere i markedet og fremmer disciplineret investering, hvilket hjælper en investor med at nå sine økonomiske mål.
