Definition af frontendbelastning
Front End Load refererer til provisioner eller engangsgebyrer trukket fra investeringerne på tidspunktet for deres oprindelige køb. Det gælder generelt for gensidige fonde, forsikringsplaner og livrenteplaner. Belastningen fjernes på forhånd, og nettobeløbet efterbelastes, som endelig går ind i investeringsstrømmen.
Hvordan virker det?
Front end loading er det gebyr, der betales som kompensation til de finansielle mæglere for at finde og sælge den ønskede investering i henhold til investorens specifikationer. Dette er kun engangsgebyrer, der kun skal betales oprindeligt på købstidspunktet og ikke gentagne gange. Det reducerer det investerede beløb, da disse gebyrer trækkes fra det primære indbetalingsbeløb.
Frontendbelastning pålægges som en procentdel af den kumulative investering eller præmie, der betales enten som en gensidig fond, livsforsikring eller livrente. Denne procentdel adskiller sig mellem investeringsselskaber, men svinger generelt inden for spektret fra 3,75% til 5,75%. Lavere frontend-afgifter opkræves i gensidige fonde, livrenter, livsforsikringsinvesteringer osv., Og der opkræves relativt højere gebyrer for aktiebaserede gensidige fonde.
Eksempler på frontendbelastning
Eksempel nr. 1
Lad os antage, at Mr.X har investeret $ 100.000 i DSP Merrylynchs gensidige fond i top 100-aktieordningen. Frontendebelastningen, der gælder for ordningen, er 5%. I dette vil frontendbelastningen for den transaktion, der går til investeringsselskabet, være $ 1.00.000 * 5% = $ 5.000. Derfor vil den faktiske investering i aktieordningen være $ 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000. X-porteføljen vil afspejle investeringer i gensidige fonde til en værdi af $ 95.000. Den risikofrie forrentning antages at være 10%. Så fondshuset bliver nødt til at generere en 15,79% årlig afkast for at nå $ 1.10.000, dvs. på niveau med at $ 1.00.000 var blevet investeret i risikofrie aktiver.
Eksempel 2
Lad os antage, at Mr.A har investeret $ 10.000 i en fond, der har en front end belastning på 5% og den mellemliggende provision på 10% af den belastede 5% belastning. I dette tilfælde vil $ 10.000 * 5% = $ 500 være frontendbelastningen, der trækkes fra investeringerne. Derfor bliver Mr. A's investeringer registreret som $ 10.000 - $ 500 = $ 9.500 i aktiverne i regnskabet. For fondshuset vil $ 500 være indtægter genereret på, at 10% vil blive overført til formidleren til udførelse af handlen. Den provision, der betales til formidleren, er $ 500 * 10% = $ 50. Således kan mellemmanden generere $ 50 som indkomst for at anbefale den rigtige plan til investoren og øge tilstrømningen af gensidig fond.
Fordele
- Investorer er villige til at betale frontendbelastningen til de finansielle formidlere, da de foretager den krævede forskning på vegne af investoren, hvilken fond der skal købes, og hvad er udsigterne til den samme.
- Dem, der mangler viden om gensidige fonds funktion, finder denne rute attraktiv, da de får nødvendig information og input fra formidlere ved at betale et lille antal gebyrer.
- Detailinvestorer behøver ikke selv at udføre hele processen. Formidleren gør det samme på vegne af deres kunder.
Ulemper
- Fonde med høj belastning kan have en indvirkning på investorernes rum og komfort.
- De investorer, der er eksperter på de finansielle markeder og ved, hvordan fondshuse fungerer, går ikke til formidleren for investeringsbeslutningen. I stedet foretrækker de at undersøge og vælge den rigtige fond.
- Med de direkte planer, der er lanceret af fondshuse, er det nu meget let for selv en lægmand at investere i fondene direkte uden at gå til mæglerne og betale et højt gebyr.
- Ikke passende for den konservative investor.
- Mindre populært i dag, da back-end-belastningssystemet har overtaget markedet, og folk foretrækker at betale en back-end-belastning på deres indfrielser fra det genererede overskud i stedet for at sænke deres omkostninger og investeringer på forhånd.
