Oversigt over Investment Banking i New York City
Investment Banking er en del af brede bank- og finansieringsrelaterede aktiviteter relateret til skabelse af velstand for institutioner, enkeltpersoner, regeringer eller virksomheder. En investeringsbank tilbyder mange tjenester til sine kunder. De ansætter fagfolk fra topuniversiteter med en holdning til at lykkes.
Investeringsbankfunktioner i New York kan klassificeres som nedenfor:
- Offentlige udbud af gæld og værdipapirer: Investeringsbanker hjælper virksomheder med at tilbyde deres aktier eller gældspapirer til offentligheden. Dette kan enten være børsintroduktion eller videre til børsintroduktion, eller de hjælper også en stor aktionær med at indløse sin position i selskabet ved at sælge aktier til offentligheden. De hjælper også med at tegne værdipapirer, som hvis de ikke er i stand til at sælge værdipapirerne til investorerne, ville de købe dem fra det udstedende selskab.
- Privat placering af aktier: Investeringsbanker hjælper virksomheder med at rejse kapital ved privat udstedelse af værdipapirer til en person / institution eller en gruppe af enkeltpersoner / institutioner. Sådanne privatplacerede værdipapirer kræver ikke for mange oplysninger i forhold til det offentlige udbud og giver ofte højere afkast til investorerne.
- Fusioner og opkøb (M & As) : M & As er en stor aktivitet for de fleste investeringsbanker, hvor de vil hjælpe virksomhederne med at udarbejde en aftale til en rimelig pris. Investeringsbankerne leder M&A og finder, letter, finansierer, forhandler aftalen.
- Struktureret finansiering / securitisering: Investeringsbanker hjælper med securitisationsprocessen for forskellige aktiver-backede værdipapirer som MBS, CDO, CDS osv. De hjælper med at finde investorer til securitiserede produkter.
- Risikostyring : Investeringsbankerne hjælper virksomheder med risikostyring og yder service til afdækning af positioner i renteswaps, FX, optioner, futures, råvarer osv.
- Offentlig handel med værdipapirer: De fleste investeringsbanker handler offentligt med værdipapirer. De kan være mæglere, forhandlere, market makers. Investeringsbankerne begrænser ikke deres handelsmuligheder til aktier og fast indkomst, men handler også med andre værdipapirer som derivater, råvarer, securitiserede produkter osv.
- Investeringsundersøgelser og -analyser: Investeringsbanker yder forskning og analyse af aktier, gældsprodukter eller børsintroduktioner, M & As osv. Deres forskning kan variere fra en virksomhedshandling til detaljeret analyse af selskabet og dets aktiekurs.
Investeringsbanker er i centrum for finansiering. De er involveret i en eller anden form i hver finansiel transaktion.
Rekrutteringsproces i Investment Banking i New York City
Investeringsbankernes rekruttering i New York City er af to typer - On-campus og off-campus. Strukturen og procedurerne for de to typer varierer. On-Campus rekruttering er, når virksomhederne besøger B-skolerne og ansætter kandidater. Det er mere struktureret og den bedste måde for kandidater at blive ansat af investeringsbanker.
On-Campus-proces
- Det første trin vil være at indsende CV'en.
- Investeringsbankerne i New York City vil kortliste potentielle kandidater og indkalde til et interview.
- Interviewene for alle kandidater vil blive planlagt på en dag givet af universitetets placeringsudvalg.
- Typisk vil 1 eller et team på 2-3 investeringsbankfolk interviewe kandidaterne og grille dem på forskellige tekniske og bløde færdigheder.
- Potentielle kandidater er derefter shortlistet til næste runde.
- Den næste runde kaldet "Superday" er den sidste runde, som kan omfatte en række interviews med analytikere, associerede, VP, MD eller direktør.
Off-campus-proces
- Ved rekruttering uden for campus bliver det vanskeligt for kandidater at få et samtaleopkald.
- Investeringsbankerne får tusindvis af CV'er hver dag til jobåbninger. Den bedste måde er således at ansøge via en medarbejderhenvisning.
- Når CV'en er på listen, vil investeringsbanker kalde på den første runde af interviews, som enten kan være ansigt til ansigt, telefonisk eller videokonference.
- Dernæst, hvis kandidaten er på listen efter første runde, vil han blive indkaldt til den sidste runde, der svarer til 'Superday' -processen med rekruttering på campus. Kandidaten vil have en række interviews med bankfolk på hvert niveau.
- Rekrutteringsprocessen varierer fra virksomhed til virksomhed. Den nævnte proces svarer noget til den, der almindeligvis observeres mellem investeringsbanker i New York City.
Der er nogle træk, som en investeringsbankrekrutter undersøger kandidaten. Mens college GPA og relaterede kurser er vigtige, men de hjælper ikke meget i interviewet. De fremhæver kandidaternes CV og hjælper dem med at komme på listen over investeringsbankinterview.
Intervieweren er for det meste en investeringsbankmand med mange års erfaring. De leder efter mennesker med en vindende holdning sammen med viden om økonomi. Interviewerne vurderer kandidaten på forskellige færdigheder som lederskab, tekniske færdigheder, motivation til at være investeringsbankmand i New York osv.
Kultur fra New York Investment Banks
Investment Bankers i New York arbejder typisk i 80-100 timer om ugen. Nogle gange har de brug for at arbejde på lørdage og søndage. De fleste gange arbejder medarbejderne kun på en kop kaffe og får ikke tid til at spise det rette måltid. Det meste af deres tid forbruges af forskning. Det er grunden til, at investeringsbankernes rekrutteringsproces er hård, og de prøver at finde den rette person til jobbet med den rigtige motivation.
Men personlig motivation er ikke den eneste faktor, der holder en medarbejder i gang. Medarbejderne er motiverede til at tage høje risici for bedre præstationer. Dette skyldes, at deres langsigtede og kortsigtede mål kortlægges til kompensation og bonusser. En sådan tilpasning af målene vil få dem til at tage høje risici for kortsigtet overskud.
Løn
Investeringsbank er en af de bedst betalende industrier på markedet. Lønene varierer med færdigheder, viden og erfaring.
I henhold til en af karriereportalerne, faktisk.com - en gennemsnitsløn for en investeringsbankmand i New York er $ 116.578 om året med intervallet mellem $ 24000 - $ 280000.
Glassdoor baseret på en undersøgelse rapporterer en gennemsnitsløn for investeringsbankfolk i New York på $ 97.145 med et interval mellem $ 81.000 og $ 114.000.
Kilde - Glassdoor
Afslut muligheder
Mens investeringsbankvirksomhed i New York tilbyder god kompensation, men arbejdsvilkårene er stressende med lange arbejdstider, stramme deadlines og for meget konkurrence.
Således arbejder de fleste mennesker i 3-4 år og ser efter exitmuligheden. En investeringsbankmand har følgende exitmuligheder:
- Private Equity - Private equity ville kræve forskning og analyse af unoterede virksomheder, nystartede virksomheder, hvor man kan investere privat og tjene godt afkast for investorerne.
- Hedgefonde - Hedgefonde kan være en mulighed for dem, der har arbejdet på handelsbordet og kender ind og ud af handelsstrategier. Rollerne i hedgefonde er dog mere stressende, da et stort tab ville tage dit job med det samme.
- Rådgivning og rådgivning - Rådgivning og rådgivning er et stort marked, og folk, der arbejder i området, er specialister inden for deres domæner. Man kan vælge et område af hans erfaring og viden og vælge at rådgive store virksomheder om forskellige beslutninger som at rejse midler, fusioner og opkøb, risikokonsultering osv.
- Fintech - En investeringsbankmand med en solid teknologibaggrund kan se efter Fin-tech-virksomheder. Disse virksomheder adskiller sig fra almindelige banker, men leverer en bred vifte af banktjenester ved hjælp af teknologi.
- Personlig handel - Man kan bruge sin handelsviden og erfaring og starte personlig handel. Mens det er risikabelt, fordi personen handler med sine egne penge uden et fuldtidsjob, men kan være givende både med hensyn til tilfredshed og penge.
- Aktieforskning - Aktieforskning er for folk, der kan lide data, rapportering, finansiel modellering og gerne vil undersøge aktier og rådgive om købs- / salgsbeslutninger. Et sådant job er lukrativt, da det har lignende kompensation, men mindre arbejdstid og mindre stress.
- Boutique Banker - En person, især senior investeringsbankfolk kan se efter boutique-banken, som giver en god balance mellem arbejde og privatliv end investeringsbanker med lignende aktiviteter.
Konklusion
Mens investeringsbanker er lukrative, men de kommer med stressende, lang arbejdstid og risikovillige virksomhedskulturer. Det er ikke for alle at være på tæerne hver gang og indgå aftaler i stramme deadlines. Folk bør afveje fordele og ulemper, før de laver en karriere inden for investeringsbankvirksomhed.
