Regnskab for konvertible obligationer og gæld
Regnskabsmæssig behandling af konvertibler henviser til regnskabsmæssig behandling af det gældsinstrument, der giver eller giver rettigheder til indehaveren til at konvertere sin beholdning til et specificeret antal udstedende selskabs aktier, hvor forskellen mellem dagsværdien af de samlede værdipapirer sammen med andet vederlag, der overføres, og dagsværdien af de udstedte værdipapirer indregnes som en omkostning i resultatopgørelsen.
Forklaring
Konvertible obligationer giver obligationsejerne ret til at konvertere deres obligationer til et fast antal aktier i det udstedende selskab, normalt på tidspunktet for deres løbetid. Således har konvertible obligationer funktioner i både egenkapital og forpligtelse. Konvertible sedler kræver ikke konvertering. De giver obligationsejerne en mulighed på tidspunktet for konvertering, og det er efter deres skøn, om de vil konvertere og få aktier eller opt-out og få kontanter mod disse obligationer. Da de konvertible obligationer har funktioner i både gæld (gæld) såvel som egenkapital, er det mere fornuftigt at redegøre for passivdelen og egenkapitaldelen separat.
Dette hjælper med at give et retvisende billede af organisationens årsregnskab på grund af følgende to grunde:
- Da disse obligationer kan konverteres til egenkapital i fremtiden, tilbyder de en lavere rente. Regnskabsmæssig egenkapital- og gældsdel viser organisationens sande økonomiske omkostninger.
- Det er også vigtigt at vise, at gælden kan konverteres til egenkapital, og årsregnskaber bør klart vise dette.
Trin for trin bogføring af konvertibel obligation (gæld)
En regnskab opdeles i tre forskellige dele:
- Udstedelse af obligationer
- Årlige kuponbetalinger
- Afvikling af obligationer
Lad os gennemgå hver enkelt af dem detaljeret for at forstå hele strømmen af bogføring af konvertible obligationer
Hvis du er ny på obligationer, skal du kigge på obligationsprissætning
# 1 - Udstedelse af konvertible obligationer
Opdelingen mellem egenkapital og passivdel skal behandles på tidspunktet for selve udstedelsen af obligationer. Kapital- og forpligtelsesdelen for de konvertible obligationer kan beregnes ved hjælp af restmetoden. Denne fremgangsmåde forudsætter, at værdien af egenkapitaldelen er lig forskellen mellem det samlede beløb, der modtages fra obligationsudbyttet, og nutidsværdien af fremtidige pengestrømme fra obligationerne.
a) Ansvarsdel:
Forpligtelsesdelen af de konvertible obligationer er nutidsværdien af de fremtidige pengestrømme beregnet ved diskontering af de fremtidige pengestrømme for obligationer (renter og hovedstol) til markedsrenten med den antagelse, at der ikke er nogen konverteringsmulighed tilgængelig.
Ved hjælp af ovenstående eksempel beregnes nutidsværdien som følger:
| År | Dato | Type pengestrøm | Pengestrøm | Present Value Factor Beregning | Nuværdifaktor | Nuværdi |
| 1 | 31.-16 | Kupon | 50.000 | (1 / 1,15 1) | 0,869565 | 43.478,26 |
| 2 | 31.-17 | Kupon | 50.000 | (1 / 1,15 2) | 0,756144 | 37,807,18 |
| 3 | 31.-18 | Kupon | 50.000 | (1 / 1,15 3) | 0,657516 | 32,875,81 |
| 4 | 31.-19 | Kupon | 50.000 | (1 / 1,15 4) | 0,571753 | 28.587,66 |
| 5 | 31.-20. December | Kupon | 50.000 | (1 / 1,15 5) | 0.497177 | 24.858,84 |
| 5 | 31.-20. December | Primær tilbagebetaling | 5.00.000 | (1 / 1,15 5) | 0.497177 | 248,588,40 |
| Nuværdi | 4,16,196,1 |
(Pengestrøm pr. År for kuponbetalinger = 500 obligationer * $ 1000 * 10% = $ 50.000)
b) Kapitalandel:
Værdien af egenkapitalandelen er forskellen mellem det samlede modtagne provenu fra obligationerne og nutidsværdien (passivdel).
Beregning af egenkapitalandelen for ovenstående eksempel:
Samlede provenu = $ 1000 * 500 obligationer = $ 5,00,000
Nutidsværdi af obligation = $ 4,16,196.12
Kapitalandel = Samlet provenu - nutidsværdi af obligation = $ 5,00,000 - $ 4,16,196.12 = $ 83,803,88
Så den allerførste journalpost i bøgerne til udstedelse af konvertible obligationer vil være som følger:
| 01-jan-2016 | Bank A / c | Dr. | 5.00.000 | |
| 10% konvertible obligationer serie IA / c | Cr | 4,16,196.12 | ||
| Aktiepræmie - aktiekonvertering A / c | Cr | 83.803,88 | ||
| (Være 500 konvertible obligationer udstedt til 10% kuponrente og løbetid 5 år) |
Her er 10% konvertible obligationer serie IA / c en passivkonto, der specifikt er oprettet til at repræsentere denne særlige udstedelse af obligationer.
Aktiepræmie - aktiekonvertering A / c er den egenkapitalandel, der rapporteres under aktiesektionen i balancen.
# 2 - Årlige kuponbetalinger
På årsbasis foretages kuponbetalinger til obligationsejerne. Som tidligere nævnt udstedes konvertible obligationer til en lavere rente. For at tage de faktiske økonomiske omkostninger med i billedet vil der blive opkrævet renter på resultatopgørelsen af den effektive rente, som vil være højere end den nominelle rente. Forskellen mellem den effektive rente og den nominelle rente tilføjes forpligtelsens værdi på tidspunktet for rentebetalingen.
Beregningen af det samme vil være som følger:
Effektiv rente = nutidsværdi af ansvar * Markedsrente.
Faktisk rentebetaling = Obligationens pålydende værdi * Antal udstedte obligationer * Kuponrente.
Ansvarsværdi (årets udgang) = værdi af ansvar ved årets start + effektiv rente - faktisk rentebetaling
| År | Dato | Forpligtelsens nutidsværdi | Renteberegning | Effektiv interesse | Faktisk rentebetaling | Værdien af ansvaret ved årets udgang | |
| 1 | 31.-16 | 4,16,196.12 | 4,16,196,12 * 15% | 62,429,42 | 50.000,00 | 4,28,625,54 | |
| 2 | 31.-17 | 4,28,625,54 | 4.28.625,54 * 15% | 64,293,83 | 50.000,00 | 4,42,919,37 | |
| 3 | 31.-18 | 4,42,919,37 | 4,42,919,37 * 15% | 66.437,91 | 50.000,00 | 4,59,357,28 | |
| 4 | 31.-19 | 4,59,357,28 | 4.59.357,28 * 15% | 68.903,59 | 50.000,00 | 4,78,260,87 | |
| 5 | 31.-20. December | 4,78,260,87 | 4,78,260,87 * 15% | 71.739,13 | 50.000,00 | 5,00,000,00 |
Journalindgang af interesse vil være som følger:
| 31. december 2016 | Renteudgifter A / c | Dr. | 62,429,42 | |
| 10% konvertible obligationer serie IA / c | Cr | 12.429,42 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (At være kuponbetalinger foretaget for år 1 og renteudgifter) | ||||
| 31. december 2017 | Renteudgifter A / c | Dr. | 64,293,83 | |
| 10% konvertible obligationer serie IA / c | Cr | 14,293,83 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (At være kuponbetalinger foretaget for år 2 og renteudgifter) | ||||
| 31. december 2018 | Renteudgifter A / c | Dr. | 66.437,91 | |
| 10% konvertible obligationer serie IA / c | Cr | 16.437,91 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (At være kuponbetalinger for år 3 og renteomkostninger) | ||||
| 31. december 2019 | Renteudgifter A / c | Dr. | 68.903,59 | |
| 10% konvertible obligationer serie IA / c | Cr | 18.903,59 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (At være kuponbetalinger foretaget for år 4 og renteudgifter) | ||||
| 31. december 2019 | Renteudgifter A / c | Dr. | 71.739,13 | |
| 10% konvertible obligationer serie IA / c | Cr | 21.739,13 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (At være kuponbetalinger foretaget for år 5 og renteudgifter) |
Nødvendigt stof: Som du må have bemærket, hæves forpligtelsesværdien år efter år, og ved udgangen af år 5 er den lig med obligationens pålydende værdi. Det samlede beløb, der tilføjes op til forpligtelsen hvert år, vil være lig med det aktieoptionsbeløb, vi er ankommet på tidspunktet for udstedelsen af disse konvertible obligationer.
Samlet beløb tilføjet forpligtelse = 12.429,42 + 14.293,83 + 16.437,91 + 18.903,59 + 21.739,13 = 83.808,88
Bemærk også, at aktiesektionen i de konvertible obligationer ikke ændres i løbet af obligationerne. Dette ændres kun på tidspunktet for konvertering eller udbetaling, alt efter omstændighederne.
# 3 - Afvikling af konvertible obligationer
Der kan være fire forskellige situationer for afvikling af obligationer afhængigt af konvertering / ikke-konvertering og det tidspunkt, hvor dette finder sted, dvs. før eller på løbetidstidspunktet:
a) Obligationer konverteres ikke på løbetidstidspunktet
Dette er også kendt som tilbagekøb af obligationer. I dette tilfælde betales obligationsejerne løbetidsbeløbet, og kun den tidligere del af den forpligtelsesdel, der er redegjort for, skal de-indregnes, og løbetidsbeløbet betales til obligationsejerne.
Journalpost for det samme vil være som følger:
| 31. december 2020 | 10% konvertible obligationer serie IA / c | Dr. | 5,00,000,00 | |
| Bank A / c | Cr | 5,00,000,00 | ||
| (At være modenhedsindtægter betalt til konvertible obligationsejere på løbetidstidspunktet) |
Nu kan den aktieandel, som vi havde taget højde for under Aktiepræmie - Aktiekonvertering A / c, forblive som den er, eller virksomheden kan overføre den til normal Aktiepremie A / c, hvis nogen.
b) Konvertering af obligationer på løbetidstidspunktet
Obligationsindehavere kan udnytte konverteringsmuligheden, og i dette tilfælde skal aktier udstedes til obligationsejerne i henhold til konverteringsgraden. I dette tilfælde afregnes både den regnskabsmæssige egenkapital og passivdel, og der skal tages højde for egenkapitalen og reserverne.
Antal udstedte aktier = 5 aktier pr. Obligation * 500 obligationer = 2500 aktier med pålydende værdi af $ 20 hver
Journalpost for det samme vil være som følger:
| 31. december 2020 | 10% konvertible obligationer serie IA / c | Dr. | 5,00,000,00 | |
| Aktiepræmie - aktiekonvertering A / c | Dr. | 83.803,88 | ||
| Aktiekapital A / c | Cr | 5,00,000,00 | ||
| Share Premium A / c | Cr | 83.803,88 | ||
| (At være 2500 aktier pålydende $ 20 udstedt mod konvertible obligationer) |
c) Konvertering af obligationer før løbetid
Lad os sige, at konverteringen finder sted den 31. st December 2018. Værdien af ansvar på denne dato er $ 4,59,357.28. Desuden skal aktiepræmien - aktiekonvertering A / c også vendes.
Journalpost for det samme vil være som følger:
| 31. december 2018 | 10% konvertible obligationer serie IA / c | Dr. | 4,59,357,28 | |
| Aktiepræmie - aktiekonvertering A / c | Dr. | 83.803,88 | ||
| Aktiekapital A / c | Cr | 5,00,000,00 | ||
| Share Premium A / c | Cr | 43,161,16 | ||
| (At være 2500 aktier pålydende Rs. 20 udstedt mod konvertible obligationer) |
Her vil Share Premium A / c være balancetallet, der ankom som følger: 4,59,357,28 + 83,803,88 - 5,00,000.00 = 43,161,16
d) Genkøb af obligationer før løbetid
En organisation kan beslutte at genkøbe sine obligationer inden løbetid. I det givne eksempel, lad os sige, at obligationerne tilbagekøbt den 31. st december 2018.
På denne dato er forskellige værdier, der skal overvejes, som følger:
| Værdien af ansvaret | Beregnet tidligere (Se afsnit årlige kuponbetalinger) | $ 4,59,357,28 |
| Markedsværdi af obligationer | Antaget værdi - Salgspris | $ 5,25,000.00 |
| Dagsværdi af ansvar | Dette beløb skal beregnes som nutidsværdien af den ikke-konvertible obligation med en tre-årig løbetid (hvilket grundlæggende svarer til den forkortede løbetid for de tilbagekøbte obligationer - Se næste tabel for beregning) | $ 4,42,919.37 |
| Gevinst ved genkøb | Dagsværdi af ansvar - regnskabsmæssig værdi af ansvar | $ 16.437,91 |
| Kapitaljustering | Dagsværdi af aktiekomponenten
= Markedsværdi af obligationer - Dagsværdi af ansvar | $ 82.080,63 |
Journaljournal for ovenstående vil være som følger:
| 31. december 2018 | 10% konvertible obligationer serie IA / c | Dr. | 4,59,357,28 | |
| Aktiepræmie - aktiekonvertering A / c | Dr. | 82.080,63 | ||
| Gevinst ved tilbagekøb af obligationer A / c | Cr | 16.437,91 | ||
| Bank A / c | Cr | 5,25,000.00 | ||
| (At være 2500 aktier pålydende $ 20 udstedt mod konvertible obligationer) |
Der vil være en saldo på $ 1.723,25 (83.803,88 - $ 82.080,63) i aktiepræmie - aktiekonvertering A / c. Dette kan forblive som det er, eller virksomheden kan overføre det til normal Share Premium A / c, hvis nogen.
Anbefalede artikler
- Hvad er en konvertibel gæld?
- Virksomhedsobligationer Betydning
- Konvertible værdipapirer
- Forskelle mellem obligationer og obligationer
