Forvaltning af aktivansvar (definition) - Teknikker med eksempler

Hvad er kapitalforvaltning?

En aktiv / passivforvaltning er den proces, der defineres som afbetaling af forpligtelser fra et selskabs aktiver og pengestrømme, og dens korrekte implementering reducerer risikoen for tab ved ikke at betale forpligtelserne til tiden. Virksomheder skal sikre, at aktiver og pengestrømme er til rådighed til tiden når det er nødvendigt for at undgå yderligere renter og bøder. Bedre brug af aktiv- / passivstyring hjælper med at opnå en yderligere forretningsfortjeneste.

Teknikker, der anvendes til kapitalforvaltning

1) Gap-analyse i aktiver og ansvar

Et hul defineres som forskellen mellem rentefølsomme aktiver og rentefølsomme forpligtelser.

GAP = Rate Sensitive Asset - Rate Sensitive Liabilities GAP Ratio = Rate Sensitive Asset / Rate Sensitive Passments

2) Dækningsgrad for aktiv

Et andet vigtigt forhold til styring af aktivet og passiverne er aktivdækningsgraden, der bestemmer antallet af aktiver til rådighed til at betale gælden.

Aktivdækningsgrad = ((Samlet aktiv - immaterielt aktiv) - (kortfristede forpligtelser - kortfristet gæld)) / samlet gæld

Jo højere aktivdækningsgraden er, jo flere aktiver skal virksomheden betale sin gæld. Virksomheder skal mindst have dette forhold som mere end 1.

Eksempler på kapitalforvaltning i forskellige brancher

Følgende er eksempler på forskellige brancher.

# 1 - Bankindustri

Banker er den finansielle formidler mellem sine kunder og fremtidige bestræbelser. Banker tager et depositum fra deres kunder, som de er forpligtet til at betale renter for. Fra disse indskud yder de lån, som de modtager renteindtægter for. Bankerne er nødt til at implementere en stærk aktivforvaltningsforvaltning for at sikre mellem nettorenteindtægterne og for at sikre, at de til enhver tid kan betale sine kundedepositioner.

# 2 - Forsikringsselskaber

Forsikringsselskaber tilbyder to typer forsikringer: liv og ikke-liv. Skadesforsikring er ejendoms- og køretøjsforsikring. Forsikringsselskaber modtager betaling fra andre parter, men de er forpligtet til at betale et engangsbeløb efter behov. Så de bliver nødt til at sørge for, at de til enhver tid har de disponible midler til at betale disse forpligtelser.

# 3 - Benefit Plan

Ydelsesplaner såsom fremtidige pensionsplaner tager nogle midler ud af medarbejdernes lønninger og betaler derefter i fremtiden dette beløb med den gældende sats på pensionstidspunktet. Disse grupper skal sørge for, at de har midler til at imødekomme disse forpligtelser.

Fordele

Følgende er fordelene:

• Det hjælper med risikomåling og -styring for virksomheder.
• Effektiv aktivforvaltning sikrer styring af likviditetsrisiko.
• Effektiv ALM beskytter og forbedrer en virksomheds fortjeneste og nettoværdi.
• Det øger bankinstituttets nettorenteindtægter.
• ALM bruges til at kvantificere de forskellige former for risici i virksomheden.
• Det hjælper med at færdiggøre den korte og langsigtede planlægning for en virksomhed.
• Det hjælper med at strategisere introduktionen af ​​nye produkter på markedet.

Begrænsning

Nedenfor er begrænsningen:

• Der er andre kriterier, der skal ses på for at kontrollere risiciene ved et selskab bortset fra en aktivforpligtelsesforvaltning
• Det kan undertiden være vildledende.
• Nogle gange er det bedre at have risiko, fordi høj risiko giver højere afkast.

Vigtige punkter at bemærke

• Dets mål er at styre risiko og ikke eliminere risiko.
• Det er processen med at tage en beslutning om at kontrollere risici og stabilisere systemet ved at balancere aktiver og passiver.
• Virksomheder skal have tilstrækkelige aktiver til at betale deres forpligtelser, når de forfalder.
• Virksomheder kan bruge Gap-analysen og aktivdækningsforholdet til at kvantificere denne ledelse.
• I banksektoren bruges det til at tackle risikoen for uoverensstemmelse mellem aktiver og passiver på grund af enten rente- eller likviditetsrisiko.

Konklusion

Forvaltning af aktivansvar er et vigtigt koncept, der bruges i forskellige brancher, primært i bank- og forsikringsbranchen. En effektiv ramme for kapitalforvaltning kan øge bankernes rentabilitet ved at øge nettorenteindtægterne.

En bedre visning kan ses som en koordineret proces til at kombinere balanceposter i det rigtige mix. Kernen i teknikken om, at virksomheder skal have tilstrækkelige aktiver til at afbetale deres forpligtelser Forvaltning af aktivforpligtelser er en systematisk tilgang, der kan give beskyttelse mod de risici, der kan opstå som følge af uoverensstemmelse mellem aktiver og passiver.