Line of Credit Definition
En kreditlinje er en ordning mellem kunden og en bank (eller enhver anden finansiel institution), hvor kunden har tilladelse til et loft på loftet for låntagning, og låntager kan få adgang til ethvert beløb inden for kreditgrænsen og kun betaler renter på det lånte beløb, der yder høj grad af fleksibilitet til at drive en virksomhed.
Forklaring
Kunden kan trække ethvert beløb ud fra behovene inden for den forudindstillede grænse, og der opkræves kun renter af det faktisk anvendte beløb i stedet for hele den forudindstillede grænse (også kendt som sanktioneret grænse). Derudover kan kunden også planlægge tilbagebetaling af det trukkede beløb enten i faste beløb eller månedlige rater i henhold til deres bekvemmelighed hos den finansielle institution på tidspunktet for sanktion af en sådan facilitet.
Line of Credit for business er populær, da det er et nyttigt kortvarigt finansieringsinstrument, der hjælper dem med at imødekomme deres arbejdskapitalbehov. Det er også kendt som revolverende kredit. Det er simpelthen adgang til penge "on-demand". Årsagen bag at kalde en LOC som revolverende kredit, da det grundlæggende er en type revolverende konto, hvor kunden kan benytte midlerne inden for den forudindstillede grænse, tilbagebetale den og igen benytte den i en næsten uendelig revolverende cyklus.
Imidlertid er sådanne arrangementer normalt for en kortere periode og fornyes periodisk baseret på en tilfredsstillende track record for kunden.
Hvordan fungerer Line of Credit?
Under LOC, lad os sige, leveres kunde A $ 10000 LOC til køb af et hjem, der er sikret mod hjemmet af Baseline Bank. Baseline Bank fastsatte en låneperiode på 5 år til tilbagebetaling af lånet og giver kunden A mulighed for at bruge midlerne inden for den samlede grænse ($ 10000) og opkræve en rente på 10%. Kunde A brugte $ 3000 og vil blive opkrævet 10% af det beløb, der kun er brugt på hele $ 10000 LOC.
Yderligere Baseline Bank har givet kunden A mulighed for at foretage betalinger på kreditlinjen enten i form af en månedlig afdrag på renter og hovedstol eller betaling mod rente- og tilbagebetalingsstol ved slutningen af låneperioden.
Line of Credit Eksempel - Walmart
Konsolideret balance for Wal-Mart 31. st januar 2017 & 2016
kilde: WalMart 10K-rapport
Vi bemærker ovenfra, at WalMart havde en kortfristet låntagning på $ 1.099 millioner i 2017.
I deres noter til konti fremlagde de yderligere detaljer om deres kortsigtede lån som angivet nedenfor -
Vi bemærker, at Walmart havde været engageret linje af kredit for erhvervslivet med 23 finansielle institutioner, i alt $ 15 mia.kr. som af 31. st januar 2017.
De havde også nævnt i noten, at de havde udvidet både en femårig kreditfacilitet og en 364-dages revolverende kreditfacilitet i juni 2016.
Typer af kredit
# 1 - Sikret kredit
Som navnet antyder, understøttes denne type Secured LOC af sikkerhedsstillelse, og i det usandsynlige tilfælde af misligholdelse kan bank og finansinstitution afvikle det samme. En sikret kreditlinje tilbydes normalt til lavere renter. Et populært eksempel på en sikret kreditlinje er Home equity line of credit (HELOC), der bakkes op af sikkerhedsstillelseens ejendom.
# 2 - Usikret kreditlinje
Som navnet antyder, understøttes denne type LOC ikke af sikkerhedsstillelse og er som sådan mere risikofyldt for banken og den finansielle institution sammenlignet med en sikret kreditlinje.
Usikret kreditlinje tilbydes normalt til renter, der er højere end den sikrede kreditlinje. Et populært eksempel på en usikret kreditlinje er Home equity LOC, der er bakket op af ejendommen til sikkerhedsstillelse.
Fordele
- Det giver kunden mulighed for at trække penge efter behov uden behov for at overholde låneformaliteter igen og igen. Yderligere renter opkræves kun af det faktisk anvendte beløb.
- Kunden har mulighed for at tilbagebetale det beløb, der er brugt enten i engangsbeløb eller i rater afhængigt af deres pengestrøms tilgængelighed.
- Usikret kreditlinje opkræves normalt en højere rente og er en god kilde til højere renteindtægter for banker og finansielle institutioner.
- LOC er normalt i en kortere periode og giver banken mulighed for at gennemgå kundens kreditværdighed, når fornyelsen forfalder, i modsætning til i tilfælde af realkreditlån, der normalt er i en længere tidsramme og når de først er forpligtet, er vanskelige at trække .
- Forudbetaling eller delbetalingsomkostninger er forholdsvis mindre i LOC sammenlignet med realkreditlån.
Ulemper
- Usikret kreditlinje er et dyrt kortfristet finansieringsinstrument for kunden.
- LOC er normalt i en kortere periode og er ikke et passende instrument, når der kræves midler til en længere tidsramme. Den yderligere LOC er normalt knyttet til en variabel rente, hvilket betyder, at rentegebyrer angives i form af en kortfristet referencerente, såsom LIBOR eller den amerikanske primærrente plus en margin for at kompensere for kreditrisikoen ved lånet, som fortsat ændrer sig er ikke fast.
Konklusion
Line of Credit er kortfristet finansiering fra banker, hvor kunden kan låne midler til enhver tid op til den forudindstillede grænse ved at sikre overholdelse af vilkår og betingelser som beskrevet i låneaftalen.
Således kan vi sige, at en kreditlinje grundlæggende er en konto, som kunden har hos en bank eller finansiel institution, der giver dem mulighed for at låne penge, når de har brug for det, op til en forudindstillet grænse, der er fastsat baseret på kundens kreditværdighed. Renter opkræves kun af det faktisk anvendte beløb, og når det brugte beløb er tilbagebetalt, genopfyldes kreditgrænsen igen op til den forudindstillede grænse. Normalt er LOC usikret og tiltrækker som sådan en højere rente på grund af den iboende høje kreditrisiko, som banken eller den finansielle institution påtager sig.
Line of Credit viser sig at være et praktisk finansielt instrument i tilfælde, hvor en kunde har brug for midler regelmæssigt, men beløbet måske ikke er kendt på forhånd. Det er også en uundværlig finansieringskilde for virksomhederne, da det hjælper dem med at styre den daglige drift af virksomheden og opretholde likviditet til at opfylde de daglige forretningskrav til pengestrømme.
Det er ligesom ethvert andet finansielt instrument hverken iboende godt eller dårligt. Det afhænger af brugen af den pågældende kunde. Da rentesatserne er forholdsvis høje, og der er en kraftig bøde for forsinket betaling, skal kreditlinje for forretning eller kunde med hensigtsmæssig brug bruge LOC-faciliteten og sikre rettidige betalinger.
