Omvendt lager split definition
Den omvendte aktiesplit, også kendt som aktiefusionen, er konsolidering af det eksisterende antal aktier i selskabet i færre aktier i det samme selskab, hvilket resulterer i en stigning i værdien pr. Aktie af de udestående aktier. For eksempel modtager en investor under under omvendt aktiesplit på 1 mod 2 en aktie for hver 2 aktier, som de besidder, hvorved antallet af aktier, som investoren har, reduceres til halvdelen.
Så hvis en person har 100 aktier på datoen, efter aktiesplit, vil de eje 50 aktier. Virksomhedens markedsværdi forbliver den samme og påvirker således ikke nettoværdien af aktionærværdien. Prisen på aktierne forhøjes og justeres således, at markedsværdien af virksomheden forbliver uændret efter aktiesplit i 1 til 2.
Eksempler på, hvordan omvendt aktiesplit fungerer
Nedenfor nævnte eksempler på omvendt aktiesplit giver en oversigt over, hvordan det fungerer, og årsagerne til sådanne virksomheders handlinger foretages af virksomhederne.
Eksempel nr. 1
Samantha, en investor, har i øjeblikket 500 aktier i XYZ begrænset til en værdi af $ 20 pr. Aktie. Således er den samlede investering i selskabets andel $ 10.000. XYZ Limited har i alt 10.000.000 udestående aktier på markedet, og virksomheden planlagde at gå til en aktiesplit på 1 for 2. Således konverteres hver 2. aktie, der ejes af aktionærerne, til 1 aktie.
Hvordan vil aktiesplittet på 1 til 2 påvirke Samantha og XYZ begrænset?
Virkninger på virksomheden XYZ limited:
- I øjeblikket har XYZ Limited 10.000.000 udestående aktier til en pris på $ 20 pr. Aktie. Således er den samlede markedsværdi af virksomheden på nuværende tidspunkt $ 200 millioner.
- Med en aktiesplit på 1 til 2 reduceres antallet af udestående aktier i virksomheden til 5 millioner (dvs. 10.000.000 / 2)
- Som tidligere nævnt forbliver markedsværdien af virksomheden upåvirket af en omvendt aktiesplit. Derfor skal 5 millioner aktier, der i øjeblikket er udestående, tilføjes for at opnå en samlet markedsværdi på $ 200 millioner. Derfor bør aktiekursen på aktien stige og derved ændre værdien af hver aktie til $ 40 ($ 200 millioner / 5 millioner udestående aktier).
Virkning på kapital, som Samantha besidder:
- Samantha havde tidligere 500 aktier. Efter aktiesplit vil Samantha have 250 aktier i sin killing. Som nævnt tidligere vil værdien af hver aktie også blive revideret til $ 40 pr. Aktie. Således vil den samlede investeringsværdi for Samantha forblive konstant på $ 10.000.
- Selvom Samanthas investeringsværdi forbliver konstant i teorien, kan praktisk talt investeringsværdi øge eller mindske basismarkedsstemningen mod aktiesplittet handling foretaget af virksomheden.
Eksempel 2
Et selskab ABC limited handler på børsen til en pris på $ 10 pr. Aktie med 500.000 udestående aktier. Således ville markedsværdien af virksomheden være $ 5.000.000. På grund af nogle nylige ændringer i ABC Limiteds driftsindustri står virksomheden over for likviditetsproblemer. Markedet for virksomhedens produkter faldt også. Alle disse begivenheder fører til et gradvist fald i aktiekursen på ABC begrænset til $ 1,5 pr. Aktie i løbet af et år.
Hvis prisen på aktien falder til under $ 1, er der en risiko for, at aktiebørser med minimumspriskriterier fjerner aktien. I betragtning af det samme er virksomheden bekymret over, at aktiekursen går yderligere ned, hvilket kan føre til fjernelse af aktien. Derfor beslutter virksomheden som en sikkerhedsforanstaltning at gå til en aktiesplit 1 for 50 .
Følgende ændringer vil således ske for virksomheden efter aktiesplit:
- Antallet af udestående aktier på markedet vil være 10.000 aktier
- For at opretholde markedsværdien af virksomheden vil aktiekursen således være for hver aktie
Aktiekurs efter aktiesplit = markedsdækning / antal udestående aktier efter aktiesplit
= $ 5.000.000 / 10.000 = $ 500 pr. Aktie
Dette vil hjælpe virksomheden XYZ limited på følgende måder:
- Det vil forbedre aktiekursen på aktierne og dermed afvige den fjernende frygt fra virksomheden.
- Hvis en aktiekurs er faldet dramatisk, og aktier med encifret aktiekurs betragtes som en risikabel aktie. En aktie med en værdi på mindre end $ 1 kaldes en penny stock. Der er et stigma knyttet til en ørebeholdning, og derfor investerer ikke mange investorer i sådanne aktier. For at forhindre virksomheden i at falde ind i penny stock-kategorien og dermed undgå det negative markedssentiment kan virksomheden muligvis vælge en aktiesplit.
- Desuden vil den højere aktiekurs hjælpe virksomheden med at få opmærksomhed fra markedsanalytikere. Analytikere har en tendens til at være mere opmærksomme på aktier med højere priser sammenlignet med øreaktier. Således har mere opmærksomhed fra markedsanalytikere tendens til at skabe mere investorinteresse i aktien.
Journalposteringer for en omvendt aktiesplit
Der er ingen større journalposter, der skal sendes af virksomheden for at udføre en omvendt aktiesplit, da den samlede værdi af virksomhedens kapital forbliver konstant. Der er dog kun en post i selskabets memorandum, der angiver, at antallet af udestående aktier er faldet.
Konklusion
Som nævnt ovenfor kan der være mange motiver bag et selskab, der går efter den omvendte aktiesplit, hvor hver har et andet mål at nå. Generelt opfattes denne form for virksomhedshandling som negativ på markedet. Når det er sagt, afhænger det af, om en omvendt aktiesplit er en positiv handling eller negativ, hovedsageligt af virksomhedstypen og i hvilke situationer en sådan beslutning træffes. Således bør investorer analysere de forretningsmæssige og aktuelle ændringer i virksomheden og branchen for dens drift, før de investerer i aktierne i virksomheden, der for nylig er gået til en aktiesplit 1 til 2.
