Pro forma pengestrømsopgørelse henviser til den pengestrømsopgørelse, der er udarbejdet af forretningsenheden til at udarbejde fremskrivningerne af mængden af pengestrøm og det pengestrømme, som de forventer at have i fremtiden fra de forskellige aktiviteter, der inkluderer driftsaktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter.
Hvad er Pro Forma pengestrømsopgørelse?
Pro Forma pengestrømsopgørelse er en populær regnskabspraksis, der rapporterer en frivillig opgørelse udarbejdet af et firma til præsentation af økonomiske fremskrivninger. Det kan defineres som den sandsynlige mængde kontantstrøm og udstrømning, der forventes i fremtidige perioder i en bestemt tidsperiode.
- Pro-forma pengestrømsopgørelse kan udvikles som en del af den årlige budgetterings- eller prognoseproces, eller den kan oprettes som en del af en specifik anmodning om pengestrømsoplysninger, som krævet af potentielle investorer eller virksomhedsledelse til fremtidig beslutningstagning.
- Det spiller også en vigtig rolle i nye virksomheder, nystartede virksomheder eller SMV'er i planlægningsfasen, da de giver en mulig repræsentation af fremtiden for at drive en virksomhed. Det kan hjælpe kreditgivere med at identificere og yde finansiering til en sådan forretning, som muligvis ikke er operationel i dag, men i fremtiden måske den næste væksthistorie.
- Pro forma pengestrømsopgørelse skal være baseret på objektive og pålidelige oplysninger for at skabe en nøjagtig fremskrivning af økonomiske behov og status, der kan hjælpe med at overbevise investorerne.
Eksempel på Pro Forma pengestrømsopgørelse
Overvej f.eks. Følgende økonomiske tal for et hypotetisk firma
I henhold til det givne scenarie skal den estimerede indtjening efter skat på salg være 23,31%, hvilket er et gennemsnit af de sidste fem år. Det er en ideel repræsentation af skøn pr. Pro forma pengestrømsopgørelse.
Tilsvarende kan afskrivninger på salg estimeres til 4,49% og netto-arbejdskapital ved salg 7,08% pr. Årets tendenser. Baseret på disse skøn efterfølgende kan Pro forma-pengestrømsopgørelsen udarbejdes til analyse af året 2018
Baseret på disse tal kan virksomheden fastslå den pengestrøm, der er tilgængelig med den ved udgangen af det aktuelle regnskabsår.
Typer af Pro Forma-pengestrømsopgørelse
Det kan forberedes på kort, mellemlang og lang sigt baseret på ledelsens krav.
# 1 - Kort sigt
Udarbejdelsen af kortvarige erklæringer foregår månedligt, ugentligt eller dagligt. Brugen af disse er til at træffe kortsigtede beslutninger. Dvs. for dag til dag, driftsbeslutninger som budgettering af en udgift, planlægning af midlertidige kontante underskud osv.
# 2 - Mellemlang sigt
Udarbejdelsen af mellemfristede erklæringer gælder for en periode, der ikke overstiger et år. Anvendelsen af disse udsagn er til at træffe beslutninger for det betragtede regnskabsår som et skøn over indtægter, overskud osv. Formålet med disse typer af udsagn er at opfylde mellemfristede mål.
# 3 - Langsigtet
Udarbejdelsen af langsigtede udsagn er for varigheder, der overstiger et år. Brugen af disse udsagn er til at tage langsigtede investeringer og strategiske beslutninger foretaget af ledelsen og investorerne. En beslutning om kapitalfinansiering, etablering af nye projekter osv. Er baseret på langsigtede proforma pengestrømsopgørelser.
Fordele
Følgende er nogle afgørende fordele ved pro forma pengestrømsopgørelse
# 1 - Forretningsplanlægning
Pro forma pengestrømsopgørelser hjælper med forretningsplanlægning og kontrol. Disse udsagn hjælper ledelsen med at sammenligne deres forretningsstrategier og alternative forretningsplaner. Analysering af forventede tal hjælper med at beslutte, hvad der tjener virksomheden bedst, da det snart er nyttigt til estimering af kontantmangel.
- Det hjælper med at planlægge reduktionen af undgåelige udgifter.
- At tage fremtidige investeringsbeslutninger i tilfælde af overskydende kontant tilgængelighed
- Det er nyttigt til planlægning af en virksomheds aktiviteter og til at foregribe virksomhedens økonomiske stilling.
- Identificering af uorganiske vækstudsigter og deres virkninger som fusioner, opkøb eller joint ventures
# 2 - Finansiel modellering
Pro forma pengestrømsopgørelser hjælper med at udføre matematiske beregninger og oprette økonomiske modeller. Hvad-hvis-scenarierne skabte således hjælp til:
- Test af forskellige antagelser, der kan give forskellige scenarier for salgs- og produktionsomkostninger.
- Kvantificering af fremtidige forretningsplaner og indvirkning på fremtidige værdiansættelser
- Undersøgelse af virkningen af variabler i priserne på arbejdskraft, materialer og omkostninger
Begrænsninger
Følgende er nogle begrænsninger af denne mekanisme.
- Det er muligvis ikke målrettet mod virkningerne af eksterne markedskræfter. Da disse udsagn er baseret på skøn, indfanger det muligvis ikke eksterne kræfter, der påvirker virksomhedens økonomi. Der er forskellige sådanne eksterne faktorer, der påvirker organisation som ændringer i skatteprocentstrukturen, ændringer i råvarepriser, gebyrer til markedsforhold, inflation, recession, renteændringer, teknologiske ændringer osv. Disse aspekter påvirker i høj grad virksomhedens økonomi.
- Nogle gange kan det give vildledende resultater på grund af forkerte estimater. Da proforma-pengestrømsopgørelse er baseret på tidligere estimerede resultater af virksomheden, giver det muligvis ikke et perfekt fremtidsbillede, hvilket resulterer i skøn, der kan være forkerte. I sådanne situationer kan pro forma pengestrøm give vildledende og upålidelige resultater.
Konklusion
Det er en integreret del af økonomisk planlægning og prognoser. Ledelsen brugte disse til at kvantificere de strategiske initiativer uanset størrelsen på firmaet eller dets datterselskab. Mens en pro forma ikke giver nogen garanti, viser den, at når ledelsen har gjort sit hjemmearbejde med nøjagtige antagelser baseret på industristandarder. Da proforma-pengestrømsopgørelser er estimater, er de fleksible, og der foretages justeringer efter behov. Det kan ikke fastslås, om forslagene kommer fra investorer eller andre ideer, der justerer omkostningerne og således repræsenterer en dynamisk karakter.
