Hvad er skattetabshøstning?
Skattetabshøstning er en populær strategi, hvor de tabsgivende værdipapirer sælges for at reducere skatteforpligtelserne, der opstår på grund af gevinster opnået i de andre værdipapirer. Den grundlæggende begrundelse bag dette er at udligne kapitalgevinster mod kapitaltab ved at sælge de investeringer, der har urealiserede tab, hvorved skattepligt reduceres. Det er en smart måde at forbedre skatteeffektiviteten og efter skat justeret afkast af investeringer på.
Skatter, der opkræves af investor / erhvervsdrivende, skyldes to typer gevinster opnået på værdipapirmarkedet, som er som følger:
Gevinst klassificeres normalt under nedenstående to kategorier; imidlertid varierer kriterierne fra en jurisdiktion til en anden. For enkelheds skyld har vi taget amerikansk jurisdiktion med henblik på klassificering:
- Kortvarig kapitalgevinst / tab: Ethvert køb eller salg i sikkerhed, der holdes i mindre end et år, hvilket resulterer i gevinst / tab, er kategoriseret under kortvarig kapitalgevinst / tab.
- Langsigtet kapitalgevinst: Ethvert køb eller salg i sikkerhed, der holdes i mere end et år, hvilket resulterer i gevinst / tab, er kategoriseret under Langsigtet kapitalgevinst / tab.
Det er relevant at bemærke her, at langsigtet kapitaltab kun kan modregnes i langsigtet kapitalgevinst ved skatteunderskud. Det kan ikke modregnes i kortsigtede kapitalgevinster. Imidlertid kan kortfristet kapitaltab modregnes i gevinster, der er opnået under kortvarig kapitalgevinst og langsigtet kapitalgevinst.
Hvordan fungerer skattetabshøstning?
Frank har en portefølje af aktier bestående af 5 aktier. I løbet af året er hans præstation i forskellige aktier i hans portefølje som følger:
Frank har opnået en realiseret gevinst på $ 45.000 i løbet af året på aktier købt og solgt af ham. Lad os af enkelhedshensyn antage, at alle gevinster, der er opnået, er af kort sigt, og at den gældende skattesats er 20%.
Skat, der skal betales på kortfristet kapitalgevinst = $ 45000 * 20% = $ 9000.
Lad os nu forstå, hvordan høst af skattetab resulterer i lavere skatteudstrømning for Frank. Antag, at Frank også solgte sin andel i Boeing og Chegg, hvilket resulterede i en nettorealiseret gevinst på $ 28000 ($ 45000 - $ 17000) og brugte provenuet til at købe aktier i et andet selskab, der er stærkt korreleret med sektorerne Boeing og Chegg og derved sikre porteføljen risikoniveauer forbliver de samme.
Ved at gøre dette reduceres skatteforpligtelsen til $ 5600 ($ 28000 * 20%). Således har det skabt værdi ved at reducere skatteudstrømningen med $ 3600 for Frank.
Fordele
- De hjælper med udskydelse af indkomstskat, hvilket indirekte resulterer i at øge skattejusteret afkast for investoren.
- Deres afkast kan maksimeres, hvis investoren aldrig har til hensigt at afvikle sin portefølje og fortsætte med at holde den indtil pensionering, da hans / hendes skattepligtige indkomst vil være minimal efter pension.
- Det er nyttigt for de investorer, der ofte tjener kortsigtet kapitalgevinst, hvilket tiltrækker højere skattesatser. Ved at gøre brug af denne strategi reduceres deres skatteudstrømning betydeligt.
Ulemper
Nogle af ulemperne er som følger:
- Der er en grænse for kapitaltab, som kan justeres mod kapitalgevinsten i løbet af året. I henhold til IRS-forordningen kan maksimalt $ 3000-tab justeres i løbet af året i tilfælde af individuelle skatteydere ($ 1500 hver, hvis ægtepar indgiver separat). Således kan ikke alt kapitaltab justeres mod kapitalgevinsten og derved begrænse fordelene ved høst af skattetab.
- Skattetab kræver salg og køb af værdipapirer, der er tabsgivende, og justering med overskudsgivende værdipapirer. Sådan køb og salg medfører omkostninger og opvejer undertiden fordelene ved en sådan høst på skatte- og underskud.
- Det kan udskyde skatteudstrømningen, men kan ikke fjerne det, og man skal betale skatten før eller senere (med undtagelse af nogle få undtagelser).
- Registrering er en kedelig opgave og kræver brug af sofistikerede værktøjer, der sammen med omkostningerne ved skatteunderskud høstes. Som sådan reduceres de påløbne fordele med omkostningerne ved journalføring som IRS-myndigheder, og skatteafdelingen kræver disse med henblik på validering.
Vigtige punkter
I henhold til IRS for at undgå misbrug af skatteunderskud og for at sikre, at det samme bruges til et legitimt skatteplanlægningsformål og ikke med henblik på skatteunddragelse, er en regel populært kendt som "Wash Sale Rule" blev oprettet. Det hedder, at for at benytte tabet ved salg af en investering, der skal justeres mod gevinst, skal det sikres, at den samme eller identiske sikkerhed ikke købes 30 dage før eller efter salget af en sådan sikkerhed. Hvis reglen ikke følges, er det ikke tilladt at justere tabene ved salg af en sådan sikkerhed.Konklusion
Det er en skattereducerende strategi, der er lovlig og ikke er baseret på nogen form for spekulation. En smart investor kan effektivt bruge denne strategi til at sammensætte sit skattejusterede afkast. Denne strategi hjælper også i en investeringsportefølje med ikke kun at generere investeringsafkast, men også sammensætte det ved at berige det samme med skattebesparelser.
