Hvad er bankreserve?
Bankreserver henviser til de mindste likviditetsreserver, som enhver bank skal opretholde for at sikre, at de aldrig løber tør for kontanter, hvis kunden kræver tilbagetrækning af de indskud, der opbevares i banken.
Klassifikation
Det kan klassificeres i den krævede reserve og den overskydende reserve.
# 1 - Påkrævet reserve
Den påkrævede reserve er de mindste midler, som bankerne skal have for at imødekomme deres indlånsforpligtelser. Fed har myndighed til at foretage ændringer fra tid til anden i den krævede procentdel af reservekvoten.
Fed har opdateret sit krævede reserve-målforhold, der gælder fra ikrafttrædelsesdatoen 17. januar 2019. De opdaterede grænser er som følger:
( Kilde : federalreserve.gov)
I henhold til de seneste krav skal alle banker, der har indlånsforpligtelser, der værdiansættes mere end 16,30 millioner dollars, men mindre end 124,20 millioner dollars, beholde 3% af indskud som påkrævet reserve, og bankerne med indskudsforpligtelser på mere end 124,20 dollar. millioner skal opretholde en påkrævet reserve svarende til 10% af indskudsværdierne.
Desuden betragter bankerne nettotransaktionskontiene under beregningen af den krævede reserve, hvilket betyder, at de ikke overvejer de midler, der forfalder fra andre banker eller transaktioner, der stadig er udestående.
# 2 - Overskydende reserve
Den overskydende reserve er de kontanter, der kræves for at opbevare i hvælvingen over den mindst nødvendige reserve. Normalt holder bankerne den overskydende reserve på lavere niveauer og udlåner pengene i stedet for at holde dem i hvælvinger. Dette skyldes primært, at banker kan tjene højere afkast ved at låne ud midlerne sammenlignet med den rentesats, som Fed tilbyder. Tidligere var incitamenterne til at opretholde de overskydende reservebalancer meget lave eller næsten nul. Den overskydende reservebalance kan dog ophobes under krisescenarierne.
Krav til pengepolitik og bankreserver
- Hvis Fed hæver det nødvendige reservekvote og overskydende målmålforhold, vil det øge mængden af midler, der skal opbevares kontant eller i hvælvingen for alle bankerne. I et sådant scenarie vil bankerne have færre penge at låne ud.
- Under finanskrisen, i lighed med den finansielle krise, der skete i 2008, reducerede Fed reserve-målforholdene til det lavest mulige loft for at stimulere udlånet og indlede økonomisk opsving. I 2008, selv efter de laveste reservekrav, var bankerne imidlertid ikke klar til at låne ud på grund af et stort volumen af dårlig gæld, og de ønsker at udnytte de disponible kontanter, der er realiseret fra reservebeholdningen, til afskrivning af den dårlige gæld.
- I løbet af 2008-krisen skyder det samlede overskud på alle bankerne op til US $ 1,25 billioner (som rapporteret i data fra Federal Reserve Statistical Release H.3) og passivsiden af Feds balanceforøgelse på grund af øget reservebalancer.
- I stedet for at lade bankerne bruge midlerne til at afskrive den dårlige gæld, foretog foderen en ændring i sin politik i oktober 2008 og begyndte at betale renter på reservefondene. Den tilbudte rente svingede med pengepolitikken. Dette ukonventionelle træk tillod Fed at tage kontrol over pengemarkedsværdipapirerne og de korte renter.
Rente på bankreserver
Renten på krævede reserver (IORR) og renten på overskydende reserve (IOER) bestemmes af Fed. Disse rentesatser opdateres hver hverdag kl. 16.30 EST med renten for den næste hverdag.
Den seneste offentliggjorte rentesats er som følger:
( Kilde: federalreserve.gov)
Effekt af inflation
Under inflationen overstiger efterspørgslen efter varer og tjenester det tilgængelige udbud til aktuelle priser. Denne efterspørgsel-udbudskløft fører til en stigning i priserne og forårsager inflation. For at håndtere scenariet begynder Fed at betale højere renter på den overskydende reserve, hvilket påvirker udlånsvæksten som en beskyttelse mod inflationspres.
Når en Fed hæver renten på overskydende reserver, bliver bankerne mere villige til at holde kontanterne i hvælvet i stedet for at udlåne det, hvilket påvirker forbrugernes købekraft og dermed genopretningsvæsenet til at skabe ligevægt.
Men når økonomien gennemgår deflationsproblemet (dvs. når udbuddet af de producerede varer og tjenester er højere end efterspørgslen), reducerer den fodrede renten renten næsten til nul. Dette tilskynder til udlånsprocessen, hvilket resulterer i en stigning i slutkundernes købekraft.
Konklusion
Bankreserver er det mindste beløb, som bankerne har i kontanter eller hvælving for at sikre overholdelse af lovgivningen med den føderale reservebank. Hovedformålet er at regulere bankproceduren og sikre, at bankerne ikke mangler midler, hvis der opstår et krav om efterspørgsel.
