Eksempler på finansielle analyser
Eksempel på finansiel analyse er at analysere virksomhedens præstationer og tendens ved at beregne finansielle nøgletal som lønsomhedsforhold, der inkluderer nettofortjeneste, der beregnes ved nettoresultat divideret med salg, og det angiver virksomhedens rentabilitet, hvormed vi kan vurdere virksomhedens rentabilitet og fortjeneste og der er flere forhold som likviditetsforhold, omsætningsforhold og solvensforhold.
Analyse af regnskaber betragtes som en af de bedste måder at analysere de grundlæggende aspekter af en virksomhed på. Det hjælper os med at forstå virksomhedens økonomiske resultater, der stammer fra dets årsregnskab. Dette er en vigtig måling til at analysere virksomhedens driftsoverskud, likviditet, gearing osv. Følgende finansanalyseeksempel giver en oversigt over de mest almindelige økonomiske analyser, der anvendes af fagfolk.
Top 4 eksempler på analyse af årsregnskaber
Nedenfor er anført årsregnskabet for XYZ Ltd & ABC Ltd.
Balance for XYZ Ltd. & ABC Ltd.
P&L Erklæring fra XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Nedenfor er eksempler på analyse af finansielle forhold på baggrund af ovenstående regnskaber:
Eksempel # 1 - Likviditetsforhold
Likviditetsforhold måler et selskabs evne til at betale sine nuværende forpligtelser. De mest almindelige typer er:
Nuværende forhold
Aktuel forhold måler omfanget af antallet af kortfristede aktiver i forhold til kortfristede forpligtelser. Generelt anses forholdet 1 for at være ideelt til at skildre, at virksomheden har tilstrækkelige omsætningsaktiver til at tilbagebetale sine kortfristede forpligtelser.
Aktuel forholdsformel = kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser
ABCs nuværende forhold er bedre sammenlignet med XYZ, hvilket viser ABC er i en bedre position til at tilbagebetale sine nuværende forpligtelser.
Hurtigt forhold
Quick-forholdet hjælper med at analysere virksomhedens øjeblikkelige betalingsevne for sine nuværende forpligtelser.
Quick Ratio Formula = (Omsætningsaktiver - Beholdning) / Kortfristede forpligtelser.
ABC er i en bedre position sammenlignet med XYZ til straks at dække sine nuværende forpligtelser.
Eksempel 2 - Rentabilitetsforhold
Rentabilitetsforhold analyserer virksomhedens indtjeningsevne. Det hjælper også med at forstå driftseffektiviteten i virksomhedens forretning. Få vigtige rentabilitetsforhold er som følger:
Driftsrentabilitetsforhold
Måler virksomhedens driftseffektivitet;
Formel for driftsresultatforhold = indtjening før renter og skat / salg
Begge virksomheder har en lignende driftsgrad.
Nettofortjeneste
Måler virksomhedens samlede rentabilitet
Formel for nettofortjeneste = Netto fortjeneste / salg.
XYZ har bedre rentabilitet sammenlignet med ABC.
Return on Equity (ROE)
Return on Equity måler det realiserede afkast fra selskabets egenkapital.
Formel for afkast på egenkapital = nettoresultat / egenkapital
XYZ giver et bedre afkast til sine kapitalandele sammenlignet med ABC.
Afkast af beskæftiget kapital (ROCE)
Afkast af beskæftiget kapital måler det realiserede afkast fra den samlede kapital, der er ansat i virksomheden.
ROCE-formel = indtjening før renter og beskatning / kapital ansat
Begge virksomheder har et lignende afkast, der skal leveres til alle kapitalens ejere.
Eksempel # 3 - Omsætningsforhold
Omsætningsforhold analyserer, hvor effektivt virksomheden har udnyttet sine aktiver.
Nogle vigtige omsætningsforhold er som følger:
Beholdningsomsætning
Lageromsætningsforhold måler i vurderingen af det effektive niveau for styring af forretningens lagerbeholdning.
Formel for omsætning af lagerbeholdning = Omkostninger for solgte varer / gennemsnitlig beholdning.
Et højere forhold betyder, at en virksomhed sælger varer meget hurtigt og styrer lagerbeholdningen effektivt.
Omsætningsforhold tilgodehavende
Omsætningsforhold, der kan tilgås, hjælper med at måle en virksomheds effektivitet med at opkræve tilgodehavender eller gæld.
Omsætningsforhold for tilgodehavende = kreditsalg / gennemsnitlige tilgodehavender.
Et højere forhold betyder, at virksomheden opkræver sin gæld hurtigere og administrerer sine kundefordringer effektivt.
Omsætningsforhold, der skal betales
Omsætningsgrad, der skal betales, hjælper med at kvantificere den hastighed, hvormed en virksomhed er i stand til at betale sine leverandører.
Formel for omsætningsforhold, der skal betales = Samlede køb / gennemsnitlige gæld
Højere forhold betyder, at en virksomhed betaler sine regninger hurtigere og er i stand til at administrere sine gæld mere effektivt.
Eksempel # 4 - Solvensnøgletal
Solvensnøgletal måler omfanget af antallet af aktiver, der ejes af selskabet for at dække dets fremtidige forpligtelser. Nogle vigtige solvensforhold er som følger:
Gældskapitalforhold
Gæld til egenkapitalforholdet måler det beløb, der er til rådighed for virksomheden til at betale sine gældsforpligtelser. Et højere forhold repræsenterer virksomhedens uvillighed til at betale sine forpligtelser. Derfor er det bedre at opretholde det rigtige beløb for gældskapitalen for at styre virksomhedens solvens.
Formel for gældskapitalforhold = Samlet gæld / samlet egenkapital
Et højere forhold betyder højere gearing. XYZ er i en bedre solvensposition sammenlignet med ABC.
Finansiel gearing
Finansiel gearing måler antallet af aktiver til rådighed for aktiehavere i virksomheden. Jo højere forhold, betyder højere er den finansielle risiko i form af gældsposition for at finansiere virksomhedens aktiver.
Formel for finansiel gearing = samlede aktiver / egenkapital
Højere forhold på ABC betyder, at virksomheden er stærkt gearet og kan have vanskeligheder med at betale sin gæld i forhold til XYZ.
Konklusion
Det er vigtigt at forstå, at nøgletal er en af de vigtigste målinger, der anvendes af finansfagfolk til at analysere virksomheders økonomiske resultater. Det hjælper også med at forstå den relative præstation for to eller flere virksomheder i samme branche.
