Hvad er skatteækvivalent udbytte?
Skatteækvivalent udbytte betyder, hvor meget udbytte (før skat) du ville tjene, hvis du har brug for at betale skat på dine skattefrie investeringer. Dette hjælper dig med at sammenligne afkastet mellem en skattefri investering og en beskattet investering, og du vil være i stand til at finde ud af, om den beskattede investering er en god handel eller ej.
Skatteækvivalent udbytteformel
Her er formlen -
Som du kan se, sammenligner formlen mellem det skattefrie udbytte og det beskattede udbytte. I formlen er der således to komponenter.
- Den første komponent er det skattefrie udbytte. For at finde ud af det skattefri afkast er alt, hvad du skal gøre, at se på afkastet af kommunale obligationer. Disse obligationer udstedes normalt af regeringen, og du behøver ikke betale nogen skat for det afkast, du tjener af din investering.
- Den anden komponent i formlen er (1 - Skattesats). (1 - Skattesats) hjælper dig med at finde ud af udbyttet, hvis det beskattes. Årsagen til, at vi bruger dette i nævneren, er at finde ud af, hvor fordelagtigt det er at investere i beskattede investeringer.
Eksempler
Fru Olivia er ny i investeringsverdenen. Hun vil finde ud af, om hun skal gå efter beskattede investeringer eller skattefrie investeringer. Hun finder ud af, at de beskattede investeringer i gennemsnit betaler udbyttet på 12%. På den anden side betaler skattefrie investeringer i gennemsnit 8%. Den udbredte skattesats er 35%. Du er nødt til at vejlede fru Olivia ved at vælge, hvilken investering der vil være mere fordelagtig for hende.
Ved at bruge formlen får vi -
- Skatteækvivalent udbytte = skattefrit udbytte / (1 - skattesats)
- Eller skatteudbytte = 8% / (1-35%)
- Eller skatteudbytte = 0,08 / (1 - 0,35)
- Eller skatteudbytte = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Fra ovenstående beregning er det klart, at fru Olivia bestemt har brug for at investere i skattefrie investeringer og ikke beskattede investeringer.
Anvendelse af ækvivalent skatteudbytte
Investorer bør bruge denne formel til at finde ud af, om det er klogt at betale højere skat for at investere i beskattede investeringer.
Lad os forstå dette ved hjælp af et simpelt eksempel.
Lad os sige, at Mr. Ramesh har besluttet at se på både beskattede investeringer og skattefrie investeringer. Ideen er at reducere skattebetalingen så meget som muligt.
Han finder ud af, at den beskattede investering giver et udbytte på 9%. Og en skattefri investering giver ham et udbytte på 6%. Og lad os sige, at skattesatsen er 40%.
For at finde ud af bruger han skatteudbyttet.
Ved at bruge formlen får han -
- Skatteudbytte = Skatfrit udbytte / (1 - Skattesats)
- Eller skatteudbytte = 6% / (1-40%)
- Eller skatteudbytte = 0,06 / (1 - 0,40)
- Eller skatteudbytte = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Så Mr. Ramesh finder ud af, at beskattet investering ikke er en god handel, og han skal gå efter skattefrie investeringer.
Skatteækvivalent udbytteberegner
Du kan bruge følgende lommeregner.
| Skatfrit udbytte | |
| Skatteprocent | |
| Skatteækvivalent udbytteformel = | |
| Skatteækvivalent udbytteformel = |
|
|||||||||
|
Skatteækvivalent udbytteformel i Excel (med excel-skabelon)
Lad os nu gøre det samme eksempel ovenfor i Excel.
Dette er meget simpelt. Du skal angive de to input af skatteudbytte og skattesats.
Du kan nemt finde ud af skatteækvivalenten i den medfølgende skabelon.
