Hvad er en Phantom Stock?
Fantomaktie er incitamentskompensation eller en medarbejderfordel, hvor medarbejderen modtager fordelen ved at eje en aktie uden, at virksomheden giver dem aktien i virkeligheden. Det er et beløb, som arbejdsgiveren lover at betale til sine ansatte i den nærmeste fremtid.
- Den nærmeste fremtid kan behandles som et bestemt antal år eller pensionering af en medarbejder, medarbejder, der når en bestemt alder, eller ved at ændre ejerskabet af virksomheden.
- Disse lagre svarer til det faktiske lager, hvor dets værdi stiger og falder i forhold til værdien af virksomhedens faktiske lager;
- Virksomheder bruger det som et motiverende værktøj til at fastholde sin medarbejder eller sin øverste ledelse ved at love en kontant fordel for medarbejderen på et eller andet tidspunkt i fremtiden, hvor den i mellemtiden er underlagt en betydelig risiko for fortabelse.
Typer af planer for fantomlagre
# 1 - Vurderingsplaner
Virksomheder bruger denne særlige plan, når medarbejderen ikke modtager aktiens aktuelle værdi. I stedet modtager de den værdsatte værdi af bestanden. Virksomheder er derfor i stand til at forhandle med medarbejderen om deres arbejdstid i denne særlige plan.
Overvej følgende eksempel:
Lad os sige, at Aindrilla blev tildelt med 700 aktier den 5. maj 2013. Disse aktier var hver $ 43,50 hver. Askepot blev bedt om at blive i virksomheden i de næste 6 år. Dermed vil hun være i stand til at rive fordelene ved disse aktier. Den 5. maj 2019 var værdien af disse aktier $ 55,30 hver. For hver andel af Askepot får hun forskellen i den aktuelle værdi ($ 55,30) og den oprindelige aktieværdi ($ 43,50), hvilket er $ 11,8 pr. Aktie. Multiplicer forskellen med 700 aktier. Så Askepot ender med en bonus på $ 8.260.
# 2 - Planer med fuld værdi
Full Value-planer udbetaler den nøjagtige værdi af aktien, dvs. den nøjagtige værdi. Mens en påskønnelsesplan for fantomaktieudbetaling forskellen mellem de oprindelige aktier og deres aktuelle værdi.
Overvej følgende eksempel:
Alex blev tildelt 700 aktier den 5. maj 2013, danner det selskab, hvor han arbejder. Aktiens værdi var $ 43,50 pr. Aktie. Alex blev bedt om at være hos virksomheden i 5 år. Efter at Alex afsluttede sin tid hos virksomheden, da de fem år gik, steg aktieværdien til $ 55,30 hver. Det beløb, som Alex besidder nu i fuld værdi phantom, vil være $ 33.180, da han får udbetalt det fulde beløb.
Fordele
- Det er et motiverende værktøj og fremmet fastholdelse, ligesom der ikke er noget investeringsbehov for medarbejderens side.
- Ejerskabet af aktier for arbejdsgiveren fortyndes ikke.
- Det er billigt at implementere, administrere og er struktureret til at imødekomme et hvilket som helst antal virksomhedsbehov.
- Om nødvendigt kan planerne indeholde en konverteringsfunktion, der gør det muligt for medarbejdere at modtage faktiske aktier i stedet for kontanter.
- Virksomheder kan kontrollere medarbejdernes kapitalandele gennem udbytte, der udbetales til medarbejderne. Virksomheder kan have en "fortab" -aftale mod den aktie, der er tildelt med fantombeholdningsplanen til medarbejderen, hvis han / hun afgår tidligt før aftalen.
Ulemper
- I god tid skal arbejdsgivere have tilstrækkelige kontanter ved hånden til at betale ydelser.
- Arbejdsgivere kan pådrage sig en ekstra omkostning, hvis det er nødvendigt med en oversigt over aktieværdiansættelse for at udfylde en ekstern virksomhed.
- Til alle sande aktionærer og SEC, hvis virksomheden er børsnoteret, skal arbejdsgivere rapportere status for fantomaktieplanen mindst en gang årligt til alle deltagere.
- Alle ydelser beskattes som almindelig indkomst til ansatte - da ydelsen udbetales kontant, er kapitalgevinstbehandling ikke tilgængelig.
- Deltagere, der er i "kun påskønnelsesplaner", modtager muligvis ikke noget, hvis firmaets aktier ikke sætter pris på det til en pris.
- For ansatte kan arbejdsgiveren tage et opkald i phantom equity-aftalen ved at give lidt kontrol til medarbejderen, hvis aktierne falder i pris. De kan også opsige aftalen.
Begrænsninger
- Virksomheder skal sørge for, at de overholder § 409A i Internal Revenue Code
- En fantomaktieplan er en dyr form for langsigtet incitament, idet det kræver en afgift på virksomhedens resultatopgørelse.
- Det er potentielt et "ubegrænset ansvar" over for virksomheden.
- For ledere repræsenterer fantomaktierettigheder ikke en reel ejerskabsposition i privatejede virksomheder, der ikke har børsnoterede aktier.
- Fantomaktier har ikke stemmeret eller lignende rettigheder forbundet med aktieejerskab.
Konklusion
Fantomaktieplaner kan være både et godt medarbejdermotiveringsværktøj for virksomheden og en solid kontant incitamentsplan for medarbejderne. Selvom en begivenhed går anderledes, og aktiekursen ikke sætter pris på, mister hverken arbejdsgiver eller medarbejder nogen penge direkte i handlen.
Det giver mere opadgående end ulempe ved fantomaktieplaner, et stadig mere værdifuldt finansielt værktøj på et tidspunkt, hvor fastholdelse af medarbejdere er afgørende, og når aktiemarkedet er i en generel opadgående tendens.
