Hvad er den cykliske industri?
Cykliske industrier er de industrier, hvis præstationscyklus er stærkt korreleret og følsom med de økonomiske cyklusser. disse virksomheder vokser, når økonomien er i vækst- eller ekspansionsfasen og falder, når der er recession eller depression i økonomien, for eksempel biler, luftfart, byggeri er få eksempler på cykliske industrier.
Topfaktorer, der påvirker cyklisk industri
Følgende er de faktorer, der påvirker den cykliske industri.
# 1 - Samlet national produktion (BNP)
- Cykliske virksomheder påvirkes lovligt af økonomiens generelle udførelse, som estimeres af BNP, et skøn over det monetære udbytte.
- Stigningen i BNP viser, at økonomien udvikler sig, hvilket medfører en højere arbejdsprocent og i denne retning højere ekstra kontanter, hvilket får enkeltpersoner til at udvide deres udgifter til forskellige formål. Det viser ligeledes en stigning i offentlige udgifter til fundamentet og samlede øvelser.
# 2 - Shopper-udgiftsniveauer
- Det påvirker den gentagne forretning og dens aktier. Det kan kontrolleres ved at følge COI (Consumer Confidence Index), som giver viden om, hvor meget enkeltpersoner sparer, når de står i kontrast til det beløb, de bruger, og den generelle følelse, der administrerer markedet. I slutningen af dagen kvantificerer det, hvor idealistiske eller kyniske købere er med hensyn til økonomiens nuværende og fremtidige udstilling.
- På det tidspunkt, hvor filen er høj, er køberne afhængige af at udvide deres udgifter til produkter og tjenester. På det tidspunkt, hvor rekorden er lav, er et fald i udgifterne normalt. På denne linje går de mange gentagne virksomheder sydpå. Det er grunden til, at masser af organisationer som Tata Motors, Omega, LG, Indian Hotels normalt observerer en oversvømmelse, når økonomien klarer sig godt.
# 3 - Renter
- Renter er den globale indikator for at se den økonomiske stabilitet i ethvert land, mens det er udlåns- og lånerente, der er referencecykliske aktier er stærkt påvirket på grund af udsving i disse renter.
- Hvis rentesatserne er højere, betyder det, at økonomien ekspanderer, og forbrugerne har en høj købekraft, så for at kontrollere den udgifter, centralbanken holder renten høj; følgelig, hvis renten er lav, forsøger regeringen at sprøjte likviditet på markedet for at genvinde økonomien.
# 4 - Inflation
- Inflation er en af de afgørende indikatorer for økonomien; det er stigningen i priserne på samlede varer og tjenester over en bestemt periode.
- For eksempel ville en normal pizza i 2009 koste dig $ 8, men den samme pizza i 2019 ville koste omkring $ 12, stigningen i valutaens værdi skyldes inflationen.
- Højere inflation er dårlig for økonomien, og cykliske aktier kan se en nedgang i dette stadium, mens lav inflation signalerer et sundt tegn, der hjælper cykliske aktier med at stige.
Indikatorer for cyklisk industri
Cyklisk industri har 3 hovedindikatorer, gennem hvilke man kan måle, om lagrene klarer sig godt eller ikke; lad os diskutere disse indikatorer for en cyklisk industri.
# 1 - Indkøbsledelsesindeks
- Det er en måned til måned undersøgelse ledet af privatejede virksomheder eller udvekslingsforbund (f.eks. Markit) blandt de erhvervende tilsynsførende for privatejede virksomheder i en bestemt nation.
- Denne gennemgang har til hensigt at beslutte hurtigt, om der har været en forbedring i forretningsbevægelsen eller ej. Disse henvisninger tillader os at skelne mellem den monetære cyklus og på denne måde hjælpe investoren i sit valg.
# 2 - Indeks over industriproduktion
- Dette indeks viser vækstraterne i forskellige industrier i økonomien inden for en bestemt periode.
- Det vil guide investoren til at vurdere aktiernes præstationer industrielt for at træffe en informeret beslutning.
# 3 - Forbrugerprisindeks
- Denne indikator viser priserne på varer og tjenester, så investoren kan kende den aktuelle økonomiske fase som inflation, deflation eller stagflation.
Ydelsesdrivere af cykliske lagre
Aspekter, der driver cykliske aktiers ydeevne og pris, er angivet nedenfor:
# 1 - Beta af lager
- Den første er Beta-koefficienten eller den systematiske risiko. Betakoefficienten er det statistiske mål for aktiefølsomheden i forhold til markedet. Cykliske stoffer har generelt en høj beta, som typisk er højere end 1.
- En beta på 1,5 indebærer, at hvis markedet falder 10%, vil aktien sandsynligvis falde 15 procent. Tværtimod har ikke-cykliske aktier en forholdsvis lav beta, hvilket indikerer, at disse aktier er mindre påvirket af stigningen eller faldet på markedet.
# 2 - Indtjening pr. Aktie (EPS)
- EPS refererer til den indkomst, en organisation tjener fra sin handling, der betaler hver eneste af sine omkostninger. EPS er fast forbundet med en organisations indkomster. For at være sikker på, jo højere dine indkomster, jo højere forventes din EPS at være.
- Cykliske aktier har tendens til at have en meget volatil indtjening pr. Aktie eller EPS sammenlignet med de ikke-cykliske aktier, da deres indtjening fortsætter med at svinge i forhold til stemningen i økonomien.
# 3 - Pris-indtjeningsforhold (PE-forhold)
- PE-andelen er en af de mest regelmæssigt anvendte af spekulanter på markedet. Den tænker på omkostningerne ved bestanden i forhold til dens EPS (pris / EPS).
- I tilfælde af at en akties PE er 12, betyder det, at den finansielle investor betaler flere gange EPS for at købe aktien (forventer, at EPS forbliver ækvivalent). Denne andel bruges generelt til at bestemme dyrets lager.
- Generelt har cykliske lagre en tendens til at have en lavere PE i forhold til de ikke-cykliske lagre i henhold til historiske tendenser. Da ikke-cykliske aktier beskytter en mod nedgangen i økonomien, har de en tendens til at opkræve en præmie for det samme.
Klassificering af cyklisk industri
Standard and Poors (S&P) er et berømt USA-aktiemarkedsindeks, der måler 500 store selskabers præstationer, grundlæggende klassificerer disse aktier i 10 sektorer som angivet nedenfor. Lad os diskutere klassificeringen af den cykliske industri for en bedre forståelse; vi vil klassificere disse sektorer i cykliske og ikke-cykliske sektorer.
Cykliske sektorer
- Energi
- Finans
- Sundhedspleje
- Industrielle
- Informationsteknologi
- Materialer
- Telekommunikationstjenester
Ikke-cykliske sektorer
- Forbrugerens skøn
- Forbrugerklammer
Konklusion
Behandling og identifikation af forskellige typer konjunkturer og forudse den kommende hjælper en investor med at træffe en passende beslutning. En grundig forståelse af cykliske industrier gør det muligt for os at udnytte forskellige økonomiske faser optimalt til monetært udbytte. Tværtimod spiller ikke-cykliske industrier også en afgørende rolle i en portefølje; en smart investor skal holde den optimale balance for at få det bedste ud af begge verdener.
