Pumpe og dump Betydning
Pump og dump er en praksis med kunstigt at oppumpe markedsprisen på en aktie for at vinde ved at sælge den, før den falder igen. Det er en ulovlig aktivitet som styret af Securities and Exchange Commission (SEC).
En investor eller et investeringsselskab deltager i denne aktivitet ved at købe et selskabs aktier, hvis priser er lette at manipulere. Derefter efterfølges af overdreven godkendelse af denne bestand, indtil den stiger betydeligt. Investorerne sælger derefter aktierne og får dermed ulovlige overskud, og den fælles investor mister deres penge.
Typer af pumpe- og dumpmetoder
- Traditionel ordning: Dette er en svigordning, der følges siden aldre, hvor lagrene slås op gennem reklame, telefonopkald, pressemeddelelser osv. For at sprede misinformation. I en sådan ordning lægger svindlerne lageret ved at understrege, at de har intern viden om emnesbestanden.
- Forkert nummerordning - Interessant nok følges denne ordning for at fange en kunde ved at fortælle ham, at han ikke er målkunden. Normalt spionerer en svindler ved en telefonopkald lukrative oplysninger om en aktie til en kunde og foregiver at have foretaget et forkert opkald i stedet. Det efterlader generelt kunden forbløffet og noget lokket til bestanden.
Denne praksis har været genstand for biograf i nogle få tilfælde. 'The Wolf of Wall Street' og 'Boiler Room' er to sådanne film, hvor stærke referencer til denne ordning kan findes. I sidstnævnte praktiserede uærlige virksomheder at sælge ørebeholdninger til kunder ved kaldt opkald.
I denne figur er det tydeligt, at aktiekursen pumpes til $ 15 fra en beskeden $ 5. Så snart der er opnået ulovlige overskud, dumpes lagrene tilbage, hvilket medfører et fald og undertiden endda under niveauet før pumpen.
Eksempler på hvordan pumpe og dump fungerer?
Eksempel nr. 1
En tidligere administrerende direktør for Jammin 'Java, et amerikansk selskab, blev anklaget af SEC for involvering i pumpe- og dumpepraksis, hvor han ulovligt havde tjent over 75 millioner dollars i overskud. Administrerende direktør beskæftigede sig derefter med falske aktietilbud og reklamekampagner for at få en stigning i aktiekursen. Han kørte ikke kun en bedrageriskampagne, men misbrugte også sin tidligere holdning. SEC bemærkede, at ledelsen af Jammin 'Java realiserede bedraget, da det observerede et fald i aktiekurser et par dage senere. På dette tidspunkt havde dumpingen af de allerede oppustede lagre fundet sted, og der blev opnået enorme overskud.
Sådanne svig kommer op med forskellige ordninger hver gang. Den, der er nævnt i eksemplet ovenfor, kom gennem en 'omvendt fusion' -ordning. Imidlertid er det underliggende princip det samme hver gang - oppust aktiekurser svigagtigt for at få overskud.
Bemærkelsesværdigt er det faktum, at sådan praksis også sigter mod at manipulere aktiekurser ved at tage volumenfordelen. Den investerende part købte gennem en omvendt fusionsordning omkring 45 millioner aktier i Jammin 'Java-selskabet, før den fejlagtigt promoverede den.
Eksempel 2
En anden bemærkelsesværdig forekomst af en pumpe- og dump-ordning skete langt tilbage i begyndelsen af 2000'erne. I dot com-æraen blev internettjenester til opslagstavler brugt i udstrakt grad. I et sådant tilfælde købte Jonathan Lebed penny aktier og tog hjælp fra online opslagstavler til at promovere disse aktier. Lebed gjorde dette indtil det punkt, hvor bestanden blev oppustet så meget, at han kunne opnå enorme overskud. Lebed opnåede kun overskud for at snyde de andre investorer. Da SEC noterede sig disse aktiviteter, anklagede den Lebed for at have manipuleret værdipapirer.
Sådanne sager hjalp SEC med at styrke reglerne relateret til investering og værdipapirer, mens de også fik generelle investorer til at passe på sådanne aktiviteter.
Punkter at bemærke
- Pumpe- og dumpelagre er en ulovlig aktivitet, og konsekvenserne af sådan praksis kan være meget forfærdelige.
- Den eller de parter, der praktiserer sådanne ordninger, kan få overskud i kortere perioder.
- Snart end aktiekursens turbulens kommer i meddelelsen fra den berørte ledelse, svindelalarmet udsendes, og genopretningsprocesser påbegyndes.
Hvordan undgår man at blive offer?
Securities and Exchange Commission har udsendt visse tip til en almindelig investor til at udvise forsigtighed, når de handler med investering og handel med værdipapirer:
- Investorer bør udføre deres analyser under investeringsprocessen. De kan også ansætte / tage hjælp fra en finansiel planlægger, institutioner osv.
- Falske opkald vedrørende investeringer kan identificeres ved deres store vægt på betydeligt afkast og nul eller færre risikotilbud.
- Investorer bør altid overveje at spore kilden, hvorfra de "hot tips" tilbydes. Oftere end ikke fører det til at komme tættere på autentiske oplysninger.
- De fleste af disse fremgangsmåder er målrettet mod små eller mellemstore virksomhedsaktier. Et andet mål er aktierne, der handles på over-the-counter markeder. Det giver investorerne en større risiko for at blive snydt; grundig forskning kan dog mindske sandsynligheden for risiko.
- Læs og / eller sikkerhedskopier altid investeringsbeslutninger i officielle rapporter udstedt af virksomheder. SEC-arkivering som 10K og 10Q er almindelige kilder til at få de autentiske oplysninger.
Konklusion
Pumpe- og dumpningsordninger kan altid findes på markederne på en eller anden måde. Tidligere tog det form af kaldopkald; i teknologiets æra er disse ordninger baseret på e-mails, falske internetnyheder osv. Bedragerier vil mere sandsynligt målrette ørebeholdninger og plotordninger på OTC-markederne, fordi de er mindre regulerede. Sådanne svindel er meget udbredte og kan udgøre over 15% af al e-mail-reklamen på aktier.
Pumpe og dumpning bliver undertiden vanskelige at spore i sammenligning med andre svindelordninger, hvor der er en svindler-offerkontakt i en eller anden form. Med hensyn til regler har amerikanske tilsynsmyndigheder, herunder SEC, strammet lovene, der regulerer handelsaktiviteter med ørebestande. Det er dog fortsat afgørende for god investeringspraksis, at der træffes en informeret beslutning ved at foretage grundige analyser af aktien i betragtning.
