Pitch Book - Hvordan laver man Pitchbook til Investment Banking?

Hvad er pitchbøger i investeringsbank?

Pitch Book er et informationslayout eller -præsentation, der bruges af investeringsbankerne, forretningsmæglere, virksomhedsfirmaer osv., Der giver firmaets hovedattributter og værdiansættelsesanalyse, som hjælper de potentielle investorer med at beslutte, om de skal investere i kundens forretning eller ej. og også disse oplysninger er kendt som fortroligt informationsmemorandum, der bruges af firmaets salgsafdeling til at hjælpe dem med at sælge produkter og tjenester til at tiltrække nye kunder.

Investment Banking Pitchbook er det ord, der er mest frygtet af analytikere og associerede virksomheder i enhver investeringsbank. Jeg må fortælle dig, at det at skabe en Perfect Pitchbook ligger hemmeligheden bag bagning af disse million dollaraftaler. Og det er grunden til, at Investment Bankers arbejder hundrede timer om ugen.

Hvis du tilfældigvis gennemgår den typiske dag for en investeringsbankmand, vil du bemærke, hvordan de arbejder dag og nat og sætter alle numrene sammen til de perfekte pladser.

PitchBook simpelt eksempel

Antag, at din ven vil købe en ny smartphone. Han er ny på smartphones og er ikke sikker på konfigurationerne eller sammenligningerne. På den anden side er du ekspert inden for smartphones, og du kan godt lide at holde dig opdateret med de nyeste trends, teknologier, apps, priser, funktioner osv.

Antager vi nu, at din ven søger dit råd om, hvilken smartphone du skal købe?

Du accepterer at hjælpe din ven og forberede et groft skriftligt kladde til at nedskrive nøglefunktioner på de bedste 2-3 smartphones, deres konfiguration, deres anmeldelser, bedste købspris osv. Med dette har din ven en god idé om, hvilken smartphone han skal købe ; han kan yderligere beslutte at gå efter den foreslåede smartphone.

Lad os sammenligne dette eksempel med eksempel på Investment Banking:

Dig: Investment Banker (ekspert)

Din ven: klient fra investeringsbankfirmaet (der har brug for rådgivning, hjælp)

Din forklarende nøglefunktioner på en smartphone: Investment Banker Pitch

Paper of SmartPhone Features & Comparisons: Pitchbook

Investeringsbankfolk taler om, hvordan de er bedst i branchen og giver kunderne alle data og oplysninger om en bestemt aftale gennem en Investment Banking Pitchbook.

Anvendelse af pitchbøger

# 1 - De markedsfører enheder

  • De fungerer som et marketingapparat, der bruges af alle investeringsbanker rundt om i verden.
  • Det er uundværligt for investeringsbankerne, mens de markedsfører sig over for kunderne.
  • Det eksemplificerer et værdifuldt og omfattende marketingmateriale.
  • De fungerer som udgangspunkt for den indledende tonehøjde eller salgsintroduktion for investeringsbanken, når den forsøger at søge ny forretning.

# 2 - Bør have investeringshandlinger angivet godt

  • Det skal have en flittig såvel som korrekt analyse af investeringshandlingerne hos den nuværende eller den potentielle kunde i banken.
  • Det skal designes og udformes på en sådan måde, at det lykkes at sikre en aftale med nuværende eller potentielle kunder.
  • Investeringsbankernes tilgang til salg er meget formaliseret og officiel. Ofte følger de en skræddersyet og meget effektiv salgsstrategi.
  • Det giver banken en chance for at vise og bevise, hvorfor kunderne skal vælge dem blandt de mange forskellige finansieringskilder og andre kapitalkilder.

# -3 Bidragydere

  • Mange bidragydere til investeringsbanken hjælper med processen med forberedelse af pitchbook. Det involverer analytikere, associerede, vicepræsident, senior vicepræsident, leder af teamet og den administrerende direktør.
  • Administrerende direktører er dem, der bringer den første idé til en tonehøjde. Målet her er at give finansielle løsninger til kunder ved at tilbyde banker produkter og tjenester.
  • På grund af de mange ideer til en Investment Banking Pitchbook kommer fra de administrerende direktører, er investeringsbankernes lavere niveau fyldt med en enorm mængde arbejde.
  • Det betyder, at analytikerne skal sørge for, at de inkluderer de nyeste virksomheds- og brancheoplysninger i dette uden analytiske eller typografiske fejl.

Trin for trin vejledning til oprettelse af en PitchBook med investeringsbank

Lad os først se et eksempel på PitchBook-eksempel

# 1 - Investeringsbankens kapaciteter og kvalifikationer

  • I dette afsnit vil Investeringsbanken understrege, hvorfor de er de bedste i branchen.
  • Oplysningerne om, hvordan de rangerer i forhold til deres konkurrenter med hensyn til produkter og tjenester, vil blive givet her.
  • Du kan finde placeringsoplysningerne for fusioner og opkøb, gæld, egenkapital og andre afledte produkter.
  • Denne rangordningstabel er i sammenligning med andre investeringsbankfirmaer kendt som ranglisten for ligatabeller.

# 2 - Markedsopdateringer

Dette afsnit giver kunden information om de aktuelle markedstendenser og miljøet.

  • Hvorfor dette afsnit har så stor betydning som i uro på markedet, søger kunder investeringsbankernes tanker om markedets retning eller det optimale tidspunkt for at foretage en transaktion.

Det er vigtigt for investeringsbankerne at have et smart perspektiv på markedssituationen.

# 3- Transaktionssektion

Dette afsnit giver kunden bankens perspektiv på følgende:

  • Potentielle købere og sælgere i fusioner og erhvervelser
  • Mængden af ​​kapital, der kan hæves, og dens prisfastsættelse
  • Timing og proces for transaktionerne
  • Værdiansættelser til salg eller overtagelsesmål

Følgende er den primære analyse, som du kan finde i afsnittet Transaktion:

a) Sammenlignelig analyse

  • Denne analyse inkluderer benchmarking af klienten mod sine jævnaldrende.
  • De statistikker, der betragtes i den sammenlignende analyse, er salg, indtjening, værdiansættelsesmultipler som PE Multiple, PBV multiple og andre handelsmultipler osv.

b) Finansiel model

  • Den vigtigste færdighed for en analytiker er at opbygge en finansiel model. Det er det mest afgørende analytiske værktøj, der bruges af dealteamet til at udføre nogle vigtige analyser.
  • Økonomiske modeller bruges til analyse af akkretion / fortynding i tilfælde af fusions- og erhvervelsesplads.
  • I tilfælde af gældsudstedelsespitch bruges finansiel modellering til at vise, hvordan en gældsudstedelse kan betjenes og tilbagebetales.
  • I IPO Pitch for at se showet vil virksomhedens økonomiske profil se efter en IPO-transaktion.

Typer af Investment Banking Pitch bøger

# 1 - Main PitchBook

Disse typer af pitchbøger indeholder alle detaljer og oplysninger om investeringsbankfirmaet. Også statistikkerne vedrørende nylige tilbud, overskud, vellykkede investeringer, nylige tendenser og tilbud på markedet er vist i pitchbogen. Derfor skal en sådan tonebog opdateres regelmæssigt.

Indhold
  • Organisationsoplysninger - Dette indeholder dias, der viser organisationsoplysningerne for den respektive investeringsbank, ligesom dens vision og missionserklæring, historie, global tilstedeværelse, nøglepersoner og virksomhedens størrelse.
  • Tilbud og klientlister - Desuden indeholder den også oplysninger om de seneste tilbud, sektorspecifik kundeliste samt de tjenester, der leveres til dem.
  • Det kan også indeholde dias, der viser virksomhedens placering i forhold til konkurrenter.
  • Markedsdata - Dette vil også omfatte vigtige aspekter af markedsoversigten, såsom konkurrentens ydeevne, aktuelle tendenser og tilbud på markedet.

# 2- Deal pitch bog

Det er oprettet specifikt til en bestemt aftale. En sådan præsentation fokuserer på at demonstrere, hvordan investeringsbanken specifikt kan imødekomme deres klients økonomiske og investeringsbehov.

Det bruges til at forklare detaljer om fusioner og opkøb (M&A), børsintroduktioner og gældsudstedelse. Deal-pitchbogen kan også angive bankens fremtrædende resultater og kunder for at sikre accept og potentielt partnerskab.

Indhold
  • Detaljespecifik- Denne bog har oplysninger om specifikke detaljer, der får en investeringsbank til at se attraktiv såvel som effektiv ud.
  • Brug af grafer - Dataene understøttes af grafer, der viser markedsvækst, virksomhedens positioneringsoversigt og værdiansættelsesoversigt. Det hjælper med at fremstille en tapper repræsentation af firmaets potentiale til at betjene sin klient. Tjek disse Awesome Investment Banking Grafer.
  • Finansielle modeller - Det skal vedhæftes relevante økonomiske modeller, grafer og statistikker, hvor det er nødvendigt.
  • Data om købere og sponsorer - Afhængigt af om en investeringsbank laver en pitchrapport for M&A eller børsintroduktioner, skal deal-pitchbogen indeholde en liste over potentielle købere, potentielle anskaffelseskandidater, finansielle sponsorer og deres detaljerede beskrivelser.
  • Inkluderer anbefaling - Den indeholder et resumé af forslaget og giver råd og anbefalinger og information om investeringsbankens rolle og bidrag til at nå klientens mål.

# 3- Ledelsespræsentationer

Når klienten afslutter aftalen med investeringsbanken, bruges ledelsespræsentationer til at pitche kunderne til investorerne. Detaljer inkluderet i ledelsens præsentationer er-

  • Oplysninger om klientfirmaet
  • Ledelsesoplysninger
  • Specifikt projekt
  • Nøgletal
  • Kundens mål og hvordan investeringsselskabet kan hjælpe med at nå dem.
Indholdet af en ledelsespræsentation:
  • Kundespecifik- Dette er fokuseret på den aktuelle klient, og derfor er det tilpasset til at være mere klientspecifikt.
  • Giver kundespecifikke data- Det giver flere oplysninger om kundevirksomheden, højdepunkter, produkter og tjenester, markedsoversigt, kunder, organisationsdiagram, økonomiske præstationer og vækstprognoser.
  • Kræver klientinteraktion og feedback - Forberedelse af en sådan bog kræver detaljeret interaktion med klienten og regelmæssige feedback-sessioner.

# 4- Kombinations- / scenarianalyse

  • En investeringsbank forbereder en sådan bog, når kundevirksomheden ikke er sikker på, om den vil blive børsnoteret eller sælge.
  • Det er skabt ved at angive begge scenarier og vise afvejningerne mellem de to.

# 5- Målrettet Deal PitchBook

  • Det oprettes, når din kundevirksomhed kontaktes af en køber med et købstilbud.
  • I dette tilfælde viser det tilvækst / fortynding under forskellige scenarier.

# 6 - M&A Pitch Books på Sell-Side

  • Disse oprettes, når en klient henvender sig til en investeringsbank, der siger, at de ønsker at sælge sig selv og leder efter potentielle købere.
  • Det er specifikt tilpasset og understreger de punkter, hvorfor kunderne skal vælge den pågældende investeringsbank. Disse typer af pitchbøger er mere udtømmende og lange.

Den indeholder følgende information-

  • Potentielle købere til klienten
  • Bankoversigt
  • Positioneringsoversigt (hvorfor banken er mere attraktiv end andre)
  • Vurderingsoversigt
  • Anbefalinger
  • bilag

# 7 - Køb og salg af M&A Pitch Books

Det indeholder lignende oplysninger som Sell-Side M&A Pitch Books, men adskiller sig på følgende punkt-

  • Den indeholder oplysninger om potentielle erhvervelseskandidater
  • Disse er kortere end M & A Pitch Books på Sell-Side. Tjek salgssiden vs. købssiden - Nøgleforskelle

Point at huske

En tonehæftebog er som en sælger for investeringsbanken. Derfor skal det være perfekt, professionelt og samtidig skal det være overbevisende nok.

Vigtige punkter, der skal indarbejdes her, er-

Struktur

  • Styrker
  • Vis, hvordan din investeringsbank er forskellig fra andre.
  • Nøgle ledelse personale
  • Skal fremvise investeringsbankens kernekompetencer.

Længde

  • Det skal være kortfattet - kun med detaljer om de vigtige punkter
  • Kan koncentrere sig om et enkelt koncept pr. Side
  • Brug altid tillægget
  • Skal være så skarpt som muligt

Casestudier

  • Støt dine point med casestudier, hvor det er muligt

Grafer og diagrammer

  • Brug grafer og diagrammer til at fremhæve nøglepunkter

Se og føl

  • Gør et punkt for at bruge korrekt farver, hvor det er muligt, men overdriv det ikke.
  • Bør være professionelt udseende.
  • Skal efterlade et varigt indtryk på klienterne.

Anatomi af en tonehæftebog.

  • Alle detaljer i Pitchbook skal være nøjagtige og opdaterede.
  • Der er ikke plads til fejl, der kan give et negativt indtryk på klienten.
  • Oplysningerne skal være korte og nøjagtige.
  • Det skal være simpelt, men skal have et professionelt layout.

Konklusioner

Hvis du vil være analytiker eller tilknyttet, bruger du størstedelen af ​​din tid på at oprette den perfekte investeringsbankpitch-bog. Jeg kan ikke fortælle dig med 100% sikkerhed for, at der kun er en fuldt bevis måde at lave en Pitchbook på. Det afhænger normalt af, hvordan investeringsbanken ønsker at fremstille en bestemt aftale. Men et punkt at huske er, at tilpasning af din besked i henhold til din klients behov og mål altid fungerer!

Interessante artikler...