Hvad er korrelationsmatrixen?
Korrelationsmatrix er en statistisk metode til at vise forholdet mellem to eller flere variabler og sammenhængen i deres bevægelser osv. Kort sagt hjælper det med at definere forholdet og afhængigheden blandt variablerne. Det er en meget almindeligt anvendt mekanisme og finder sin anvendelse inden for investeringsstyring, risikostyring, statistik samt økonomi for at nævne nogle få.
Forklaring
Det hjælper med at bestemme afhængigheder blandt variabler, hvilket gøres gennem en matrixtabel, der viser sammenhæng på tværs af variabler som vist nedenfor.
Uddrag af en korrelationsmatrix på tværs af forskellige løbetidsobligationer.
Ovenstående tabel er en korrelationsmatrix mellem forskellige obligationer udstedt af regeringen med forskellig restløbetid angivet i form af år i både vandrette og lodrette spande. Det giver os mulighed for at fortolke, at en obligation med 0,25 år til løbetid og en obligation med 0,5 år til løbetid har en korrelationskoefficient på 0,97 i deres kursbevægelser og tilsvarende for andre løbetidsobligationer.
Hvordan oprettes en korrelationsmatrix i Excel?
- Opret de data, som korrelation skal foretages for. I vores tilfælde har vi taget Nifty-prisindekset og visse aktier, der er en del af Nifty-indekset.
- Brug funktionen Korrelation under funktionen Data Analyse, der er tilgængelig under fanen Data i Microsoft Excel.
- Vælg inputområdet for data som vist ovenfor, og klik på OK.
- Matrixen oprettes af Excel som vist nedenfor:
Eksempler
Xavier Bank har klassificeret sin eksponering i Obligationer baseret på restløbetid som følger:
Det har oprettet en korrelationsmatrix på tværs af forskellige tenorobligationer baseret på prisbevægelsen ved hjælp af Excel-værktøjet (beskrevet ovenfor), som vist nedenfor:
Xavier Bank beregnede sin eksponeringsvise matrix på tværs af forskellige tenorer, som vist nedenfor:
Find nedenstående Excel-ark til detaljeret beregning:
Korrelationsmatrix vs. kovariansmatrix
| Basis | Korrelationsmatrix | Kovariansmatrix | ||
| Forhold | Det hjælper med at måle både retningen (Positiv / Negativ) såvel som intensiteten af indbyrdes forhold (Lav / Medium / Høj) mellem variabler. | Den måler kun retningen af forholdet mellem variabler. | ||
| Delsæt og veldefineret rækkevidde | Det er en delmængde af kovarians og har et defineret interval af værdier mellem (-1 til 1). | Det er et bredere koncept, men har ikke noget defineret interval (kan gå op til uendelig), og heller ikke dets værdier kan hjælpe med at bestemme forholdet fuldt ud. | ||
| Dimension | Det er dimensionsløst. | Kovariansmatrix har dimension. |
