Oversigt over Investment Banking i Hong Kong
Investment Banking i Hong Kong - Hvis du nogensinde vil komme ind på investment banking i Hong Kong, så er dette en guide, der vil hjælpe dig meget. Du kan have mange spørgsmål om markedet, om interviewprocessen, om kriterierne for berettigelse og om kompensationsstruktur.
I denne artikel vil vi undersøge og give dig et detaljeret overblik over alle disse faktorer.
Se på artiklens rækkefølge -
- Markedsoversigt
- Investment Banking Services i Hong Kong
- Top investeringsbanker i Hong Kong
- Rekruteringsproces
- Kultur
- Løn af investeringsbank i Hong Kong
- Afslut muligheder
- Konklusion
Hvis du er ny på Investment Banking, skal du besøge dette udgangspunkt - Investment Banking
Markedsoversigt over investeringsbank i Hong Kong
Hongkong er centrum for investeringsbank i Kina. Derfor kommer de fleste investeringsbankfolk til Hong Kong for at opbygge deres karriere med investeringsbanker.
Der er to grunde bag det.
For det første har der i de senere år været en hel del velhavende mennesker, der er begyndt at bo i Hong Kong, og de vil investere deres penge i de rigtige investeringsfonde.
For det andet er der en overlapning mellem privat bank og investeringsbank i Hong Kong.
Som et resultat prøver alle investeringsbanker deres hjerte for at vinde selv private bankkunder. Hovedformålet med disse investeringsbanker er at skabe en klynge af superrige mennesker og oprette en investorpool for at få hjælp nu og i den nærmeste fremtid.
Der er tre topindustrier i Hong Kong, som investeringsbanker beskæftiger sig med - naturressourcer, fast ejendom og byggeri (som også kaldes "infrastruktur") og diversificerede forbrugerprodukter.
I den nærmeste fortid blev børsintroduktionsaftaler fremtrædende. Fordi mange virksomheder i Kina gik offentligt, og de havde brug for hjælp til at få tingene gjort. Men tingene har ændret sig til det bedre. Og sammen med børsintroduktionsaftaler har investeringsbanker i Hong Kong lukket M & A-aftaler, og DCM (Gældskapitalmarked) er steget.
Hvis vi ser på processen med at lukke tilbud i DCM, ECM eller M&A, er der ikke meget forskel. Men hvis du taler om due diligence, er det enormt i Hong Kong. Due diligence værdsættes endnu mere end USA og Europa.
For eksempel, hvis en bank beslutter at indgå en aftale med en virksomhed, vil der først være en første runde af omhu, hvor ledelsesteamet, deres beslutningsproces, rekruttering, administrerende direktørs beslutninger og hvordan de påvirkede virksomheden kontrolleres grundigt . Men det er ikke alt. Der ville være en anden omgang med due diligence, selvom der ikke blev fundet uoverensstemmelser i første omgang.
Investment Banking Services i Hong Kong
Som du kan se, at investeringsbankvirksomhed i Hong Kong har udviklet sig, kan vi top-down et par hovedtjenester, som investeringsbanker i Hong Kong tilbyder. Lad os kigge på det -
Gælds primære markedstjenester:
Da Basel III blev implementeret, er bankerne ikke i stand til at yde balancefinansiering og dyrere. Som et resultat har gældskapitalmarkedet og securitisering været stigende. På det primære gældsmarked tilbydes disse tjenester -
- Advokat
- Rådgivning om strukturering
- Transaktionskørsel
- Finansielle modelleringsvejledninger
- Tiltræk en stor pool af investorer
- Forbinde og forhandle med ratingbureauer mv.
ECM-tjenester (Equity Capital Markets):
ECM er en af de vigtigste tjenester, der tilbydes af investeringsbanker i Hong Kong. Lad os se på omfanget af tjenester, de tilbyder under ECM -
- Kapital: Under egenkapital tilbyder de aktieplaceringer, efterfølgende tilbud, børsintroduktioner (IPO'er), blokering af handel og tilbagekøb af aktier, indtægtsgenerering, fortegningsemissioner osv.
- Struktureret aktiekapital: Under strukturaktier tilbyder disse investeringsbanker afdækninger, indlån med egenkapital, collared-lån, tilbagekøb, terminkøb mv.
- Aktierelaterede værdipapirer: I henhold til dette tilbyder bankerne ombytelige obligationer, konvertible præferenceaktier, konvertible obligationer, obligatoriske konvertible og ombytelige obligationer mv.
- Hybrider: Under hybrider er der to tjenester, som disse banker tilbyder - ansvarligt gældsudbud og præferenceaktier.
- Virksomhedsfortegnelser
Projektfinansieringstjenester:
Investeringsbankerne i Hong Kong tilbyder også få tjenester under projektfinansiering -
- Finansiel rådgivning til mezzaninegæld, egenkapital til alle store projekter mv.
- Finansiel strukturering
- Følsomhedsanalyse
- Risikovurdering og afbødning af risikoreducerende strategier
- Multi-tranche-finansiering inklusive multilateral finansiering og udvikling mv.
Leveraged & erhvervelse af finansieringstjenester:
Investeringsbanker i Hong Kong tager sig af deres kunder ved at tilbyde dem følgende tjenester under gearing og erhvervelsesfinansiering -
- Anskaffelsesfinansiering
- Leveraged finance
- Leveraged buyout
- Ledelsesudkøb
- Offentlig til privat finansiering
- Capex finansiering
- Mezzanine finansiering
- Brofinansiering mv.
Strukturerede handel og råvarefinansieringstjenester:
Under dette hoved tilbyder banker følgende tjenester -
- Finansiering før eksport
- Dokumentar kreditter og samlinger
- Repo-finansieringsstruktur
- Import og eksportfinansiering
- Valutasikringsprodukter mv.
Ejendomsfinansieringstjenester:
Som nævnt ovenfor investerer investeringsbanker i Hong Kong meget i fast ejendom og leverer løsninger til finansiering af infrastruktur.
Liste over de bedste investeringsbanker i Hong Kong
Følgende er en liste over de bedste investeringsbanker i Hong Kong. Denne liste leveres af Global Banking & Finance Review (GBFR) -
- Banco Santander, SA
- Bank of China
- Bank of East Asia
- China Construction Bank
- Citibank
- Citic Ka Wa Bank
- Commerzbank
- Dah Sing Bank
- DBS Bank
- Depfa Investment Bank Limited
- Første Metro International Investment Company Limited
- Flemings Investment Bank
- Fortis Bank
- Fubon Bank
- Hang Seng Bank
- HSBC
- ICBC Asien
- Kookmin Bank
- Lank Bank of Taiwan, Co., Ltd.
- Mevas Bank
- Nanyang Commercial Bank
- Offentlig Bank
- Royal Bank of Scotland PLC
- Shanghai Commercial Bank
- Standard Chartered Bank
- Svenska Handelsbanken
- Tai Sang Bank Limited
- Taiwan Cooperative Bank, Ltd.
- Toronto Dominion Bank
- UCO Bank
- United Commercial Bank
- Westpac Banking Corporation
- Wing Lung Bank
- Woori Bank
Ifølge asianbankingandfinance.net er her en liste over de bedste banker i Hong Kong pr. Værdi af de samlede aktiver -
- Hong Kong og Shanghai Banking Corporation (HSBC) (Værdi af samlede aktiver: $ 5,6 billioner)
- Bank of China (Værdi af samlede aktiver: $ 1,68 billioner)
- Hang Seng Bank (Værdi af samlede aktiver: $ 975 mia.)
- Standard Chartered Bank (Værdi af samlede aktiver: 853 mia. $)
- Bank of East Asia (Værdi af samlede aktiver: 611 mia. $)
- Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) (Værdi af samlede aktiver: $ 404 milliarder)
- DBS Bank (værdi af samlede aktiver: $ 279 mia.)
- Nanyang Commercial Bank (Værdi af samlede aktiver: 239 mia. $)
- Wing Hang Bank (værdi af samlede aktiver: 187 milliarder dollars)
- CITIC Bank International (Værdi af samlede aktiver: 171 mia. $)
Rekruteringsproces
Rekrutteringsprocessen i Hong Kong er lidt anderledes end andre lande, fordi der er få faktorer, der styrede hele rekrutteringen i investeringsbank i Hong Kong. Lad os se på disse faktorer -
- At bo i Hong Kong er bydende nødvendigt: Du har måske ikke hørt det endnu, men det er sandt. Hvis du sætter dit blik for Hong Kong og vil opbygge en investeringsbankkarriere i Hong Kong, skal du blive i Hong Kong. Der er to grunde til det. For det første vil ophold her give dig mulighed for at lære mere om den kultur, der vil hjælpe dig under interviews. Og for det andet, ved at blive her, ville du være i stand til at netværke ret godt og ret intensivt. Så tag pakken og find ud af et sted at bo i Hong Kong - det kan være et hostel, et Airbnb-værelse eller et delt værelse med en af dine venner.
- Netværk kræves: Hvis du nogensinde har hørt det i Asien, behøver du ikke lave netværk for investeringsbankvirksomhed i Hong Kong, ved at det ikke er de rigtige oplysninger. Da interviews her er meget ustrukturerede i forhold til USA eller Europa, er du nødt til at gøre netværk ret intenst her. Intensivt netværk betyder at møde mennesker personligt, hvis og når det synes nødvendigt. Kun kaldopkald og kold e-mailing kan ikke skære.
- Praktikpladser: I disse dage er konkurrencen hård, og ingen er klar til at forlade en tomme. På dette tidspunkt er det nødvendigt at tage praktikophold i Investment Banking. Hvis du kan gøre et par, ville du have det bedre. Så tro ikke nogensinde, at du får en fuldtidsmulighed i Hong Kong, selvom du ikke har en praktikoplevelse i Hong Kong. Du skal gøre et praktikophold, der også er i mindst 6 måneder for at score godt i interviewet for en fuldtidsmulighed. Prøv flere praktikophold, hvis du har tid og mulighed. Dit job ville være at skille sig ud som kandidat, så din chance for at få et tilbud er højere.
- Interviews: Som nævnt ovenfor er interviews til investeringsbankvirksomhed i Hong Kong her meget mere ustrukturerede end interviews i USA eller Europa. Og hele interviewet er meget tilfældigt her. Du skal muligvis gennemgå 15+ interviews for at få et tilbud, eller nogle gange kan du få tidlige tilbud. Spørgsmål om investeringsbankinterview ville omfatte "fit" -spørgsmål, "tekniske" spørgsmål og "personlighedstype" -spørgsmål. Du skal kende Mandarin-kinesisk ret godt, fordi de under interviewet måske stiller dig et spørgsmål eller to på Mandarin og også beder dig om at oversætte en artikel eller en nyhedsrapport på Mandarin.
- Ideel kandidat: Ideel kandidat er en pasning fra en førsteklasses skole i USA, Storbritannien eller Australien og en indfødt kineser, der gerne vil opbygge en karriere inden for investeringsbank i Hong Kong. Han / hun har også brug for at kende det modersmål ganske godt og skal gennemføre en 6-12 måneders praktik, før han prøver deres skæbne for en fuldtidsmulighed.
Kultur
Hvis du tror, at Hongkong er et asiatisk land, og der er mindre mulighed for at netværke og møde mennesker, tager du fejl. Du kan møde mennesker ganske tilfældigt, hvis du vælger. Fordi Hong Kong er et internationalt knudepunkt for at drive forretning overalt i verden!
Fra MD'er til analytikere besøger folk lignende steder og hænger ofte sammen. Så hvis du er på udkig efter et jobskifte eller prøver at netværke til dit første fuldtidsjob, kan det være en god ide at hænge ud på disse steder.
At arbejde i Hong Kong er som at arbejde i USA eller i Storbritannien. Arbejdstiden er ret ens, men presset ved at lukke tilbud er mindre. Der vil være mange tilbud, der er i rørledningen; som et resultat behøver investeringsbankfolk altid ikke at stille op til nye tilbud.
Løn af investeringsbank i Hong Kong
Lad os først tale om skattesatsen. Skattesatsen er meget mindre i Hong Kong end i andre vestlige lande; det betyder, at du ville være i stand til at spare meget mere end andre lande.
Lad os se på lønstrukturen for investeringsbank i Hong Kong -
kilde: efinancialcareers.com
Hvis vi ser på ovenstående diagram, ser lønningerne til investeringsbankvirksomhed i Hong Kong ret lokkende ud. På analytikerniveau ville du være i stand til at tjene omkring HK $ 690.000 om året i gennemsnit, og du vil også være berettiget til mindst en bonus på 35%, hvilket er fremragende. På MD-niveau vil din indtjening ikke være bundet, og du vil have en enorm sum penge, dvs. omkring HK $ 3.500.000 om året plus mindst 100% bonus; og denne bonus kan også engang nå omkring 130% plus.
Afslut muligheder
Folk forlader kun investeringsbank i Hong Kong, når de får en god mulighed andre steder. Der er få exit muligheder, du kan overveje -
- Du kan forlade dit job og kan udforske købssiden hos firmaer. Du kan også prøve i lande som USA eller Storbritannien.
- Du kan tage en intern overførsel og gå tilbage til dit hjemland, hvis du er udlænding i Hong Kong.
- Du kan forlade investeringsbankkarrieren og starte din egen virksomhed.
Konklusion
Det er aldrig let at få en fuldtidsmulighed i investeringsbank i Hong Kong. Men hvis du kan gøre det, er kompensationen og væksten fremragende. Så der er ingen grund til, at du ikke skal prøve i Hong Kong, hvis du vil opbygge en lukrativ karriere inden for investeringsbank.
