Porteføljestyring henviser til styring af porteføljen af klientens aktiver, mens investeringsbank refererer til de forskellige former for funktioner, som investeringsbankmanden udfører i økonomien ved at tilbyde forskellige finansielle tjenester til deres kunder ved hovedsagelig at handle med køb og salg af bestanden og hjælpe med at rejse kapitalen.
Porteføljestyring vs investeringsbank
Studerende fra økonomi bliver altid forvirrede over, hvad de har brug for at vælge. De bliver forvirrede, da de modtager blandet information fra forskellige kilder. Nogle myndigheder siger, at du skal vælge investeringsbank, da udsigten er meget bedre end portefølje- eller aktivforvaltning. Nogle mener, at de skal beslutte at gøre formueforvaltning som en læringsmulighed i investeringer, er meget bredere.
Her er handlen. Alle har en anden mening. Du behøver ikke at gå efter dem. Tag forslag, men sørg for, at det, du vælger, er produktet af din egen konklusion.
I denne artikel vil vi bryde nogle myter. Vi fortæller dig ikke, hvad du skal vælge, og hvad du ikke skal vælge. Vi vil snarere give dig et komplet overblik over disse to erhverv, så du kan beslutte, hvad du skal gøre med dine færdigheder og tilbøjeligheder.
Vi vil diskutere udsigterne for begge disse erhverv, hvilken form for uddannelse der kræves for at knække dem, primære opgaver eller roller, de spiller, hvilken form for kompensation du kan forvente, og til sidst vil vi tale om fordele og ulemper ved hver af professionerne. Læs, tænk, og tag derefter en informeret beslutning. Det er dit liv. Du skal vælge, hvad der vil drive dig højere i din karriere.
Lad os komme igang.
Porteføljestyring vs investeringsbank - Outlook
Lad os forstå den grundlæggende forskel mellem porteføljestyring (aktivforvaltning) og investeringsbank.
Kapitalstyring handler om at styre kunders investeringer. Og investeringsbank handler om at skaffe kapital til kunder.
Så den grundlæggende forskel mellem disse to er i tilfælde af aktivforvaltning, kunder har allerede de penge, som du har brug for at administrere. I tilfælde af investeringsbank har klienter ikke pengene, og du er nødt til at rejse kapital for at støtte dine kunder.
Lad os tage et eksempel for at illustrere det.
Vi tager to scenarier og vil prøve at forstå, hvordan dette fungerer.
- Scenarie nr. 1
I det første scenarie ansætter klient A Bank B til at hjælpe dem med at investere deres penge i forskellige områder. Klient A fortæller Bank B - "Tag mine penge og invester i porteføljer, hvor du tror, at vores penge vil vokse bedre og gøre os rigere." Bank B tager derefter pengene og investerer for at få bedre afkast på de porteføljer, de stoler på. Dette er porteføljestyring. I dette tilfælde har klienter penge; dit job som porteføljeforvalter er at styre investeringsannoncen, så prøv at maksimere klientens formue.
- Scenarie nr. 2
I dette scenario vil klient A have nogen til at investere i deres forretning. En investeringsbankmand søger efter investoren; se efter kapitalindsamlingsmuligheder på aktiemarkedet eller via debitering eller køre børsintroduktioner eller rådgive virksomheder om fusions- og erhvervelsesaftaler. Så i dette tilfælde har klienten ikke penge; investeringsbanker hjælper kunden med at få pengene via kapitalindsamlingsmuligheder.
På finansmarked er kapitalforvaltning også kendt som buy-side, og investeringsbank kaldes sell-side . (se også buy-side vs sell-side)
Så udsigterne for disse to skal være forskellige. Og du ved nu, hvorfor investeringsbank har brug for flere input, da du har brug for at bringe virksomheden. I porteføljestyring lærer du mere om investering.
Anbefalede kurser
- Komplet uddannelse i finansanalytikere
- Investment Banking Prep Training
- Online certificeringskursus i fusioner og erhvervelser
Porteføljestyring og investeringsbankforskelle - Uddannelse
For at kunne sætte dit præg som porteføljeforvalter skal du vide meget. Således er det yderst vigtigt at uddanne dig selv med den rigtige kvalifikation. Selv hvis du har en bachelorgrad i videnskab, teknologi, datalogi eller biologi, kan du blive porteføljeforvalter.
Til det skal du sidde på en MBA-optagelsesprøve og tilmelde dig en førsteklasses MBA-skole. Din specialisering ville helt sikkert blive finansieret. Dette er det primære krav. Plus, hvis du kan tage et kursus i porteføljestyring, ville det være en ekstra fordel.
Lad os sige, at du vil nå de top 5% af porteføljeforvalterne i verden. Derefter skal du lave et kursus, der ikke er for svaghjertede. Du skal tilmelde dig selv til CFA (US). Hvis du kan rydde tre niveauer af denne hårde eksamen med lidt hjælp fra dit netværk, kan du nå et niveau, hvor meget få når. Husk også, sammen med at opgradere din uddannelse, kan du kigge efter en praktikplads i porteføljestyring for at få lidt erfaring. Du tjener ikke meget, men uanset hvad du lærer i løbet af dine praktikdage, ville det være enormt. Du kan lære mere om CFA-eksamener her
Lad os komme til, hvad du skal gøre, hvis du vil være investeringsbankmand. Investeringsbankerhvervet handler mere om corporate finance og business. Så du skal have dybden af viden i økonomiske modeller og værdiansættelse. På samme tid skal du også vide meget om forretning. Så hvad skal du gøre? Gå blot til en førsteklasses MBA inden for økonomi. Brug derefter dit netværk til at praktisere inden for investeringsbankvirksomhed. Generelt få praktikoplevelsen, før du tilmelder dig MBA, eller når du forbereder dig til at sidde på en MBA-indgang. En praktikplads i en hvilken som helst investeringsbank tilføjer enorm værdi til dit CV og kan ansætte dig til en fuldtidsjob.
Porteføljestyring vs investeringsbank - primære opgaver eller roller at spille
-
Porteføljeforvalter
Hvis du vil være porteføljeforvalter, skal du vide, hvilke opgaver eller roller porteføljeforvalter spiller regelmæssigt. Først og fremmest skal du vide, at du måske er den første person, der kommer ind på kontoret, når dit job starter, så snart det finansielle marked åbner. Så når du er kommet ind, skal du kigge efter status på de finansielle markeder. Du skal altid være øverst i aktuelle begivenheder. Du skal også tale med din analytiker regelmæssigt for at få opdateringer om enhver markedsudvikling og for at forstå og diskutere tendenser for aktuelle begivenheder, der er relevante for din virksomhed. Her skal du indse, at analytikeren skal være den person, der er grundig med sin forståelse af markedet og kan forske samtidigt. Fordi på baggrund af din analytikers anbefaling vil du ringe til, om du skal købe eller sælge!Husk, at dit job er at maksimere dine kunders rigdom, og du har ikke råd til at gå glip af nye begivenheder eller nye oplysninger, der kan påvirke din portefølje.
Du som porteføljeforvalter har også brug for at møde dine investorer med høj værdi, eller du kan forbinde dem over telefonen. Du skal også sørge for, at du under dit arbejde skal gennemføre interviews med medier. Som porteføljeforvaltere vil du normalt håndtere store fonde. Folk, der håndterer små fonde, kaldes normalt fondsforvaltere. Så for at håndtere store fonde og udnytte dem på markedet er du nødt til at gøre noget omtale, og på samme tid skal du tage ansvar for at offentliggøre det firma, som du arbejder for.
-
Investeringsbank
Som en professionel investeringsbank er du nødt til at gøre tre ting - Investment Banking pitchbook oprettelse, modellering og administrativ support. Investeringsbanker koncentrerer sig først om oprettelse af pitchbøger. Den virkelige betydning af pitch book er at skabe en præsentation med alle data og grafisk repræsentation. Dit job som investeringsbankmand, dit job er at være i stand til at overbevise om at investere i din klients forretning. Så du skal tonehøjde. Den anden del af dine opgaver ville være at håndtere modellering. Især fusioner og opkøb, selvom du muligvis også skal håndtere en anden form for modellering. Endelig skal du tage sig af noget af administrationen. Men det er ofte ikke din primære opgave. Så for at opsummere er de grundlæggende ting, du skal gøre på en dag, at skabe pitch-book og håndtere modellering.
Porteføljestyring og forskelle i investeringsbank - kultur og livsstil
Porteføljeforvaltere håndterer normalt store fonde og ikke små fonde. Normalt håndterer de over en milliard dollar i midler og tjener således godt. Således er deres livsstil ofte førsteklasses. De har ofte råd til private jetfly og en stor indkomst. Desuden har de en bedre balance mellem arbejde og privatliv end investeringsbankfolk. De arbejder også hårdt. De har et højt stressjob, da de har brug for at komme på kontoret, når det finansielle marked åbner. Men de får nok tid i weekenden til at komme i kontakt med deres familie.
For professionelle med investeringsbanker er deres livsstil også over gennemsnittet. De arbejder skøre timer, ofte 16 timer om dagen, og de har ofte brug for at tilbringe deres nætter på kontoret. Det er således svært at finde tid til andet end investeringsbank. De ser deres kolleger oftere end deres familiemedlemmer. De tjener topbukke, men der er ingen balance mellem arbejde og privatliv, hvilket gør det svært for mange investeringsbankfolk at forblive på jobbet i lang tid.
Porteføljestyring vs investeringsbank - kompensation
For porteføljeforvaltere er det naturligt at tjene store penge, da de håndterer store fonde og ofte udnævnes som partnere i det firma, de arbejder. Så de tjener topbukke, normalt i millioner. Men få af dem, der håndterer fonde, der forvalter mere end de 15 mia. Dollars, tjener ofte også i milliarder. Men livsstilen afhænger af individuelle valg og præferencer. Porteføljeforvaltere, der tjener i milliarder, lever ofte et simpelt liv i stedet for at købe store jetfly eller bungalows. Og få ville gå ud og leve en overdådig livsstil. Men hvis du bliver porteføljeforvalter, kan du straks ikke forvente massiv regnskyl. Du er nødt til at lære handel og derefter efter et par års erfaring kan du forvente at tjene store penge. Normalt starter en ny MBA inden for økonomi med US $ 65.000 om året plus bonus. Men hvert firma har sin egen regel og egen kompensation. Så,skal du finde ud af, hvad du vil acceptere som dit første gangs tilbud.
Som en professionel investeringsbankvirksomhed vil din indtjening sky-raket, når du tilmelder dig. Nej, du tjener ikke i millioner med det samme. Men du vil lære kaos, ofte langt mere end nogen inden for finansdomænet, og det er grunden til, at investeringsbankerhvervet er blevet så populært. Men du har lidt eller ingen tid til at nyde de penge, du tjener. Om ti år senere kan du forvente at tjene mindst en million om året i gennemsnit.
Vælg din karriere på baggrund af det, du ønsker. Det er klogt at ikke kun basere din karrierebeslutning på kompensationen. Du bør have en tilbøjelighed til at få velstand i din karriere (ikke kun velstand i form af penge). Træd tilbage, tænk, og tag derefter en informeret beslutning.
Porteføljestyring vs investeringsbank - fordele og ulemper
Porteføljeforvalter
Fordele:
- Det er et job med investeringsanalyse. Du vil elske hvert øjeblik af det, hvis din evne er på det finansielle marked, og hvordan det fungerer.
- Selvom der er stress på jobbet, vil du have en god balance mellem arbejde og privatliv. Årsagen er, at du vil bruge 12-13 timer om dagen på at arbejde, og resten af tiden kan du investere i din familie eller i en hobby, du kan lide.
- Som porteføljeforvalter tjener du meget gode penge. Du tjener ikke millioner eller milliarder om et år eller deromkring, men hvis du holder dig til denne karriere, kan du blive partner for det firma, du arbejder for, hvilket altid er en god indsats.
Ulemper:
- Selvom du får forbindelse til mange højtstående individer, er du ikke altid centrum for tiltrækning (undtagen for at have penge). Du udfører dine anbefalinger på baggrund af de undersøgelser, som din analytiker har foretaget.
- Hvis du starter din karriere med at håndtere lave midler (under en million eller lignende), sidder du ofte fast i hullet. Selvom du ikke skulle kaldes en porteføljeforvalter, hvis du håndterer lave midler; du skal have en vækstindstilling, og du skal altid forberede dig på at håndtere store fonde som de 10 milliarder dollars og mere.
Investment Banking Professional
Fordele:
- Det er et erhverv, hvor du vil være centrum for attraktion for alt. Da du vil beskæftige dig med store forretningsmænd og kvinder og håndtere store tilbud til dine kunder, ville du være det glitrende guld midt i mængden.
- Du tjener store penge fra begyndelsen. Det eneste, du skal have, er viden om forretnings- og virksomhedsfinansiering. Hvis du er god, vil du tjene millioner på 10 år.
- Du vil være i stand til at netværke med mange mennesker og vigtigst af dem med mennesker, der har meget høje positioner i organisationen som administrerende direktører, CFO'er og MD'er. At have et netværk med enkeltpersoner med høj nettoværdi vil sikre, at du lukker større tilbud i fremtiden.
Ulemper:
- Der er ingen balance mellem arbejde og privatliv i dette erhverv. Du skal arbejde 16 timer om dagen og endda også i weekenden. Meget sjældent ville du være i stand til at se din familie.
- Investeringsbank handler ikke om investering. Det handler om at skaffe penge til dine kunder. Således, hvis du er lidenskabelig med investeringer, er det bedre end du går efter porteføljeforvaltning eller private equity eller hedgefond. Investeringsbankfolk arbejder for det meste for at tjene en forretningsaftale og håndtere finansiel modellering til en vis grad.
