Hvad er basishandel?
Basishandel er en monetær handelsplan, der består af køb af et bestemt finansielt instrument, aktie eller råvare og salg af dets relaterede derivat. Her handler investorerne på basis af basis, når de ved, at to aktier eller råvarer ikke er rimeligt prissat, som er relateret til hinanden (såsom Andel af MFSL og dens fremtidige kontrakt). De tror, at den forkerte værdi vil blive korrigeret.
I tilfælde af basishandel bør der handles på en aktie og dens relaterede futureskontrakt. handelspositionen vil være rentabel, hvis købsprisen på aktier og futures plus nettoomkostningerne ved at holde begge instrumenter, dvs. mæglervirksomhed, renter på penge osv. er mindre end futuresprisen. Det er også kendt som handel med kontanter og transport.
Eksempel på basishandel
En guldsmed var tre måneder væk fra at levere guld og observerede, hvor gunstig efterspørgslen og udbudssituationen havde været, at guldsmed måske blev generet af et potentielt prisfald, der sikrede et overudbud af guld. Guldsmed sælger muligvis tilstrækkelige futureskontrakter til at sikre eksponeringen af guld, som han forventede at sælge. Hvis den nuværende pris på guldet var $ 40,00 pr. Gram, og futureskontrakten, der er udløbet en måned ud, var prissat til $ 42,5 pr. Gram, så kunne guldsmed nu låse en pris med en +2,5 point basis. Guldsmed handler i øjeblikket på en handel, der er kort salgssag, fordi han antager, at prisen på futures-kontrakten skal afvises og som et resultat vil være tæt på spotprisen.
Basis handelsobligationer
En basispris er et pristilbud for en sikkerhedsinvestering vedrørende dens afkast til løbetid. Der tilbydes normalt en basispris for værdipapirer med fast indkomst, såsom obligationer. En obligation har et forudbestemt årligt afkast. Denne årlige rente er det beløb, som obligationsejeren kan forvente at opstå i renter hvert år.
Fremtid
I det fremtidige marked viser basis forskellen mellem kontantprisen på aktien eller råvaren og futuresprisen på den aktie eller råvare. Det er en vigtig sarkastisk teori for investorer at holde på grund af foreningen midt på stedet, og futurespriser påvirker prisen på de kontrakter, der bruges til at reducere risikoen. Men tilgangen er til tider også uklar, fordi der er spredning mellem nuværende og fremtidige priser indtil udløbet af futureskontrakten; grundlaget er derfor ikke automatisk nøjagtigt.
Ud over variansen genereres på grund af tidsforskellen mellem udløbet af futureskontrakten og spotvaren.
Fordel
- Investorer kan reducere tabet ved handel, hvis de foretager transaktionerne under basishandel.
- Fordelen ved den korte grundstrategi er, at den er sikret til en pris, så en vækst i råvareprisen på et senere tidspunkt vil ikke påvirke investorerne.
- Det hjælper investorerne med at undgå ulempen ved prisen eller fortjenesten.
- Det er en af strategierne til at bogføre overskuddet i enhver position, som investorer har.
- Det beskytter investorer mod udsving i pris, renteændringer osv.
- Alle positioner, som investorerne besidder, skal være kvadratiske inden udgangen af dagen, og der er ingen position tilbage natten over, når den daglige handel handler med futures.
- Futures åbner til en anden pris end hvor de lukkede den foregående dag. Kursudsving betyder, at sandsynligheden for uforudsete tab eller fortjeneste opstår, når positioner forbliver på bogen i slutningen af en handelssession.
Begrænsninger
- Basishandel har sine egne omkostninger og kan derfor reducere fortjenesten i det omfang.
- Det reducerer risikoen, som automatisk bliver til lavere fortjeneste.
- Det kan gøres aktivt for nøjagtigt at kontrollere porteføljen.
- En daglig handelsinvestor skal følge det strenge.
- En dagshandler skal følge den strenge retning for at få succes. Ønsket om at foretage marginale handler og at overtrade er altid til stede på futuresmarkeder.
- Provisioner kan tilføje meget hurtigt med dagshandel. Mange daglige investorer henter selv i slutningen af året, mens deres kommissionsregning er ekspansiv.
Konklusion
Ovenstående observationer indikerer klart, at implementeringen af futures-prisoplysninger ikke er effektiv på markedet, men i tilfælde af metaller bruges det meste af informationen i futurespriser effektivt. De fleste af kontrakterne på markeder, der viser høj basisrisiko, indikerer, at kontrakter ikke er acceptable til basishandel. For metaller er basisrisikoen mindre end spotprisrisikoen, så stort set alle kontrakter er i stand til at reducere spotprisrisikoen.
Basishandel bør ske efter overvejelse af dens regnskabsmæssige omkostninger; Ellers vil det generere de tab, som investorerne foretager ved handel.
