Liste over Top 6 optioner handelsstrategier
- Handelsstrategi for lange opkaldsmuligheder
- Strategi for handel med korte opkaldsoptioner
- Handelsstrategi med lange salgsoptioner
- Handelsstrategi for korte salgsoptioner
- Handelsstrategi for lange straddle-optioner
- Kortstraddle-handelsstrategi
Lad os diskutere hver af dem i detaljer -
# 1 Handelsstrategi for lange opkaldsmuligheder
- Dette er en af optionshandelsstrategierne for aggressive investorer, der er bullish om en aktie eller et indeks.
- Køb af opkald kan være en glimrende måde at fange opadgående potentiale med begrænset nedadgående risiko.
- Det er den mest basale af alle handelsstrategier for optioner. Det er forholdsvis en let strategi at forstå.
- Når du køber, betyder det, at du er bullish på en aktie eller et indeks, og du forventer at stige i fremtiden.
| Bedste tidspunkt at bruge: | Når du er meget bullish på aktien eller indekset. |
| Risiko: | Risiko er begrænset til Premium. (Der er et maksimalt tab, hvis markedet udløber til eller under optionens udrykningskurs). |
| Belønning: | Belønning er ubegrænset |
| Breakeven: | (Strike Price + Premium) |
Lad os nu forstå gennem dette eksempel, hvordan vi henter data fra webstedet, og hvordan vi bestemmer udbetalingsplanen for Long Call-strategi.
Hvordan downloades indstillingsdata?
Trin 1: Besøg børsens websted.
- Gå til https://www.nseindia.com/.
- Vælg Kapitalderivater
- Sæt CNX Nifty i søgefeltet
- Den aktuelle nifty indekspris er angivet i øverste højre hjørne. Noter det i dit Excel-regneark.
- Bemærk, at vi i dette eksempel har taget NSE (National Stock Exchange, Indien). Du kan downloade et lignende datasæt til andre internationale børser som NYSE, LSE osv.
Trin 2: Find Option Premium
Det næste trin er at finde Premium. Til dette bliver du nødt til at vælge nogle af dataene i henhold til dine krav.
Så i tilfælde af handelsstrategien Long Put-optioner vælger vi følgende data.
- Instrumenttype: Indeksindstillinger
- Symbol: NIFTY
- Udløbsdato: Vælg den ønskede udløbsdato.
- Valgmulighedstype: Ring (For yderligere eksempler vælger vi Put, for en Put-mulighed)
- Strejkepris: Vælg den påkrævede strykpris. I dette tilfælde har jeg valgt 7600.
- Når alle oplysningerne er valgt, kan du klikke på Hent data. Præmieprisen vises derefter, som du har brug for til yderligere beregninger.
Trin 3: Udfyld datasættet i Excel-regneark.
Når du har fået den aktuelle nifty indekspris og premium-data, kan du gå videre med at beregne dine input-output-data som følger i et Excel-regneark.
- Som du kan se på billedet ovenfor, har vi udfyldt dataene for Current Nifty index, Strike Price og Premium.
- Vi har derefter beregnet Break-even-punktet. Break-even-punktet er intet andet end den pris, som aktien skal nå for optionskøberne for at undgå tab, hvis de udnytter optionen.
- For Call Option er det sådan, vi har beregnet break-even-punktet:
Breakeven Point = Strike Price + Premium
Trin 4: Opret udbetalingsplanen
Dernæst kommer vi til udbetalingsplanen. Dette fortæller dig grundlæggende, hvor meget fortjeneste du vil tjene, eller hvor meget du mister ved et specifikt Nifty-indeks. Bemærk, at i tilfælde af optioner er du ikke forpligtet til at udnytte dem, og derfor er du i stand til at begrænse dit tab til det betalte præmiebeløb.
Regnearket viser følgende oplysninger:
- De forskellige lukkepriser på Nifty
- Nettoudbetalingen fra denne opkaldsmulighed.
Formlen, der anvendes i dette tilfælde, er IF-funktionen af excel . Sådan fungerer formlen:
- Hvis den smarte lukkekurs er mindre end strejkkursen, udøver vi ikke optionen. I dette tilfælde mister du således kun det betalte præmiebeløb (220).
- På og over breakeven-punktet begynder du at tjene penge. Så i dette tilfælde er den Nifty lukkekurs mere end Strike Price, og det overskud, du opnår, beregnes som = (Nifty lukkende Price-Strike Price-Premium).
Du kan tjekke formlen, der er brugt i billedet ovenfor, hvis du vil bruge den i dit regneark.
Bemærk, at for hver strategi inkluderer vi inputdata og outputdata. Inputdata er din strejkspris, nuværende Nifty-indeks, premium og break-even-punkt. Outputdata inkluderer udbetalingsplanen. Dette vil generelt give dig et klart billede af, hvor meget du vil tjene eller tabe til forskellige Nifty Closing-priser.| Strategi: Køb call option handelsstrategi | ||
| Nuværende Nifty Index | 7655.05 | |
| Opkaldsmulighed | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Strike price + Premium) | 7820 | |
| Udbytteplanen for denne optionshandelsstrategi | |
| Ved udløb lukker Nifty kl | Nettoudbetalingen fra opkaldsmulighed (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Analyse af lang opkaldsstrategi
- Det begrænser nedadrettede risici til omfanget af den præmie, du betaler.
- Men hvis der er en stigning i Nifty, er det potentielle afkast ubegrænset.
- Dette er en af de handelsstrategier, der giver dig den enkleste måde at drage fordel af.
Og det er derfor, det er det mest almindelige valg blandt førstegangsinvestorer i Options.
# 2 Handelsstrategi for korte opkaldsmuligheder
- I den strategi for handel med optioner, som vi diskuterede ovenfor, håbede vi, at aktien ville stige i fremtiden, og derfor vedtog vi en strategi med lang opkald der.
- Men strategien for et kort opkald er det modsatte af det. Når du forventer, at den underliggende aktie falder, vedtager du denne strategi.
- En investor kan sælge Call-optioner, når han er meget baisse over et aktie / indeks og forventer, at priserne vil falde.
- Dette er en position, der tilbyder begrænset fortjenstpotentiale. En investor kan lide store tab, hvis den underliggende pris begynder at stige i stedet for at falde.
- Selvom denne strategi er let at udføre, kan den være ganske risikabel, da sælgeren af opkaldet udsættes for ubegrænset risiko.
| Bedste tidspunkt at bruge: | Når du er meget baisse på aktien eller indekset. |
| Risiko: | Risikoen her bliver ubegrænset. |
| Belønning: | Belønningen er begrænset til mængden af Premium |
| Breakeven: | Strike Price + Premium |
Eksempel på kort opkaldsstrategi
- Matt er baisse omkring Nifty og forventer, at den falder.
- Matt sælger en Call-option med en indløsningspris på Rs. 7600 til en præmie på Rs. 220, når den nuværende Nifty er på 1.
- Hvis Nifty forbliver på 7600 eller derunder, udøves opkaldsmuligheden ikke af køberen af opkaldet, og Matt kan beholde hele Premium på Rs.220.
Kortopkaldsstrategiinput
| Strategi: Sælg strategi for handel med call option | ||
| Nuværende Nifty Index | 7655.1 | |
| Opkaldsmulighed | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Strike price + Premium) | 7820 | |
Kortopkaldsstrategioutput
| Udbytteplanen for denne optionshandelsstrategi | |
| Ved udløb lukker Nifty kl | Nettoudbetalingen fra opkaldsmulighed (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Analyse af kortopkaldsstrategi
- Brug denne strategi, når du har en stærk forventning om, at prisen helt sikkert vil falde i fremtiden.
- Dette er en risikabel strategi. Når aktiekurserne stiger, mister det korte opkald penge hurtigere.
- Denne strategi kaldes også Short Naked Call, da investoren ikke ejer den underliggende aktie, som han kortere.
# 3 Putstrategi
- Long Put er forskellig fra Long Call. Her skal du forstå, at købe et Put er det modsatte af at købe et opkald.
- Når du er bullish om aktien / indekset, køber du et opkald. Men når du er bearish, kan du købe en Put-option.
- En salgsoption giver køberen ret til at sælge aktien (til Put-sælgeren) til en forud specificeret pris. Dermed begrænser han sin risiko.
- Således bliver Long Pu der en bjørnisk strategi. Du som investor kan købe salgsoptioner for at drage fordel af et faldende marked.
| Bedste tidspunkt at bruge: | Når investoren er baisse omkring aktien / indekset. |
| Risiko: | Risiko er begrænset til det betalte præmiebeløb. |
| Belønning: | Ubegrænset |
| Breakeven: | (Strike Price - Premium) |
Eksempel på Long Put-strategi
- Jacob er bearish på Nifty den 6. th september, hvor Nifty er en.
- Han køber en Put-option med en strejkspris Rs. 7600 til en præmie på Rs. 50, indtil den 24 th
- Hvis Nifty går under 7550 (7600-50), tjener Jacob på at udnytte optionen.
- Hvis Nifty stiger over 7600, kan han give afkald på muligheden (den udløber værdiløst) med et maksimalt tab af Premium.
Long Put strategi input
| Strategi: Køb put-option handelsstrategi | ||
| Nuværende Nifty Index | 7655.1 | |
| Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Strejkepris - præmie) | 7550 | |
Long Put-strategioutput
| Udbytteplanen for denne optionshandelsstrategi | |
| Ved udløb lukker Nifty kl | Nettoudbetalingen fra opkaldsmulighed (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Long Put strategi analyse
- Hvis du er bearish, kan du tjene på de faldende aktiekurser ved at købe Puts. Du vil være i stand til at begrænse din risiko til det betalte præmiebeløb, men dit fortjenstpotentiale forbliver ubegrænset.
Dette er en af de meget anvendte strategier for handel med optioner, når en investor er baisse.
# 4 Handelsstrategi for korte salgsoptioner
- I den lange handelsstrategi for salgsoptioner så vi, hvornår investoren er baisse på en aktie, og han køber Put. Men at sælge et Put er det modsatte af at købe et Put.
- En investor vil generelt sælge Put, når han er tyrest med aktien. I dette tilfælde forventer investoren, at aktiekursen vil stige.
- Når en investor sælger et put, tjener han en Premium (fra køberen af Put). Her har investoren solgt nogen til retten til at sælge aktien til udløbskursen.
- Hvis aktiekursen stiger over stykprisen, vil denne strategi give overskud for sælgeren, da køberen ikke vil udøve Put.
- Men hvis aktiekursen falder til under udtrædelseskursen mere end størrelsen af Premium, vil Put-sælgeren begynde at tabe penge. Det potentielle tab er ubegrænset her.
| Bedste tidspunkt at bruge: | Når investoren er meget bullish på aktien eller indekset. |
| Risiko: | Put Strike Price -Put Premium. |
| Belønning: | Det er begrænset til mængden af Premium. |
| Breakeven: | (Strike Price - Premium) |
Eksempel på kort Put-strategi
- Richard er bullish på Nifty, når den er på 7703.6.
- Richard sælger en Put-option med en udrykningspris på Rs. 7600 til en præmie på Rs. 50, indtil den 24 th
- Hvis Nifty-indekset forbliver over 7600, vil han få Premium-beløbet, da Put-køberen ikke udøver sin mulighed.
- Hvis Nifty falder til under 7600, udøver Put-køber muligheden, og Richard begynder at tabe penge.
- Hvis Nifty falder under 7550, hvilket er breakeven-punktet, mister Richard Premium og mere afhængigt af omfanget af faldet i Nifty.
Short Put strategi input
| Strategi: Sælg salgsstrategi med handelsoptioner | ||
| Nuværende Nifty Index | 7703,6 | |
| Put Option | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Strejkepris - præmie) | 7550 | |
Short Put-strategioutput
| Udbytteplanen for denne optionshandelsstrategi | |
| Ved udløb lukker Nifty kl | Nettoudbetalingen fra opkaldsmulighed (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Short Put strategi analyse
- At sælge satser kan føre til regelmæssig indkomst, men det skal gøres omhyggeligt, da de potentielle tab kan være betydelige.
- Denne strategi er en indkomstgenererende strategi.
# 5 Handelsstrategi med lange straddle-muligheder
- Den lange straddle-strategi er også kendt som buy straddle eller simpelthen "straddle". Det er en af de neutrale handelsstrategier for optioner, der involverer samtidig køb af et put og et opkald fra den samme underliggende aktie.
- Strike-prisen og udløbsdatoen er den samme. Ved at have lange positioner i både opkald og salgsoptioner kan denne strategi opnå store overskud, uanset hvilken vej den underliggende aktiekurs går på.
- Men bevægelsen skal være stærk nok.
| Bedste tidspunkt at bruge: | Når investoren mener, at det underliggende aktie / indeks vil opleve betydelig volatilitet på kort sigt. |
| Risiko: | Det er begrænset til den oprindelige betalte premium. |
| Belønning: | Belønningen her er Ubegrænset. |
| Breakeven: | 1. øverste breakeven-punkt = strejkspris for lang opkald + nettopræmie betalt. 2.Nedsat breakeven-punkt = strejkspris for lang put - nettopræmie betalt. |
Eksempel på lang straddle-strategi
- Harrison går til NSE-webstedet.
- Han henter dataene til det aktuelle Nifty Index, Strike Price (Rs.) Og Premium (Rs.).
- Han vælger derefter indeksderivatet. I instrumenttype vælger Harrison indeksindstillinger. I symbol, vælger han fiks, udløbsdatoen er 24 th september vil optionstype blive kaldt, og den strejke prisen er 7600.
- Call Premium betalt er RS 220. Nu i optionstype vælger han Put, Strike Price er den samme som ovenfor, dvs. Put Put Premium er 50.
Dataene for vores inputtabel er som følger:
- Det nuværende smarte indeks er 7655.05
- Strike-prisen er 7600
- Den samlede betalte præmie er 220 + 50, hvilket svarer til 270.
- Det øverste breakeven-punkt beregnes som 7600 + 270, hvilket kommer til 7870
- Det lavere breakeven-punkt beregnes som 7600-270, hvilket kommer til 7330
- Vi antager ved udløbet af Nifty Closes som ved udløbet af Nifty Closes ved 6800, 6900, 7000, 7100 osv.
Lange Straddle Strategiindgange
| Strategi: Køb Put + Buy-handelsstrategi | ||
| Nuværende Nifty Index | 7655.05 | |
| Opkalds- og salgsoption | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Ring Premium (Rs.) | 220 | |
| Sæt Premium (Rs.) | 50 | |
| Total præmie (Rs) | 270 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7870 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7330 | |
Lange udgange med strategistrategi
| Udbytteplanen for denne optionshandelsstrategi | |||
| Ved udløb lukker Nifty kl | Nettoudbetalingen fra købt put (Rs.) | Nettoudbetalingen fra købt opkald (Rs.) | Nettoudbetaling (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Long Straddle Strategy Analysis
- Hvis prisen på aktien / indekset stiger, udøves Call, mens Put udløber værdiløst, og hvis prisen på aktien / indekset falder, udøves Putet, udløber Callet værdiløst.
- Uanset hvad, hvis aktien / indekset viser volatilitet til at dække handelens omkostninger, skal der opnås overskud.
- Hvis aktien / indekset ligger mellem dit øvre og lavere breakeven-punkt, lider du tab i den grad.
- Med Straddles er investoren retningsneutral.
- Alt, hvad han ser ud til, er aktien / indekset, der eksponentielt bryder ud i begge retninger.
# 6 Kortstrategi-handelsstrategi
- En kort straddle er nøjagtigt det modsatte af en lang straddle.
- En investor kan vedtage denne strategi, når han føler, at markedet ikke viser meget bevægelse. Dermed sælger han et opkald og en put på det samme aktie / indeks til samme løbetid og udrykningskurs.
- Det skaber en nettoindkomst for investoren. Hvis aktien / indekset ikke bevæger sig meget i begge retninger, bevarer investoren Premium, da hverken Call eller Put vil blive udøvet.
| Bedste tidspunkt at bruge: | Når investoren mener, at den underliggende aktie vil opleve meget lidt volatilitet på kort sigt. |
| Risiko: | Ubegrænset |
| Belønning: | Begrænset til den modtagne premium |
| Breakeven: | 1. Øvre breakeven-punkt = strejkspris for kort opkald + nettopræmie modtaget Nedre breakeven-punkt = strejkspris for kort put - nettopræmie modtaget |
Eksempel på kort straddle-strategi
- Buffey går til NSE-webstedet og henter dataene til det aktuelle Nifty Index, Strike Price (Rs.) Og Premium (Rs.).
- Han vælger derefter indeksderivatet. I instrumenttype vælger han indeksindstillinger. I symbol, vælger han fiks, udløbsdatoen er 24 th september vil optionstype blive kaldt, og den strejke prisen er 7600.
- Call Premium betalt er RS 220. Nu i den valgmulighedstype han vælger Put, er strejkeprisen den samme som ovenfor, dvs.
- Så Put Premium betalt er 50.
Korte Straddle Strategi-input
| Strategi: Sælg Put + Sælg Handelsstrategi for opkaldsindstillinger | ||
| Nuværende Nifty Index | 7655 | |
| Opkalds- og salgsoption | Strike Price (Rs.) | 7600 |
| Ring Premium (Rs.) | 220 | |
| Sæt Premium (Rs.) | 50 | |
| Total præmie (Rs) | 270 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7870 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7330 | |
Korte straddle-strategioutput
| Udbytteplanen for denne optionshandelsstrategi | |||
| Ved udløb lukker Nifty kl | Nettoudbetalingen fra Put Sold (Rs.) | Nettoudbetalingen fra solgt opkald (Rs.) | Nettoudbetaling (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Kort straddle strategi analyse
- Hvis aktien bevæger sig markant op eller ned, kan investorens tab være betydelige.
- Dette er en risikabel strategi. Det bør kun vedtages omhyggeligt, når den forventede volatilitet på markedet er begrænset.
Konklusion
Der er utallige muligheder for handelsstrategier for optioner, men det, der i det lange løb hjælper dig, er "At være systematisk og sandsynlighedsorienteret." Uanset hvilken strategi du bruger, er det vigtigt, at du har et godt kendskab til markedet og dit mål.
Nøglen her er at forstå, hvilken af de strategier for handel med optioner der passer dig mere.
Så virkelig, hvilken af handelsstrategien for optioner der passer dig bedst?
Nyttige stillinger
Dette har været en guide til strategier for handel med optioner. Her diskuterer vi de seks vigtige strategier - # 1: Long Call Strategy, # 2: Short Call Strategy, # 3: Long Put Strategy, # 4: Short Put Strategy, # 5: Long Straddle Strategy, og # 6: Short Straddle Strategy . Du kan lære mere om derivater og handel fra følgende artikler -
- Karriere inden for handel
- Proprietær handelsbetydning
- Hvad er Trading Floor?
- Bedste bøger om handel med optioner
