Betydning af kreditfacilitet
Kreditfaciliteten er en forudgodkendt lånefacilitet, der leveres af banken til de virksomheder, hvor de kan låne penge, når og når det er nødvendigt for dets kortsigtede eller langsigtede behov uden behov for at ansøge om et lån hver gang.
Typer af kreditfaciliteter
Kreditfaciliteter er stort set klassificeret som to typer, og vi vil primært fokusere på kreditfaciliteter beregnet til virksomheder eller virksomheder. De to typer er i) Kortfristede faciliteter som driftskapitalkrav ii) Langfristede faciliteter, der kræves til kapitaludgifter eller erhvervelsesrelaterede omkostninger.
# 1 - Kortvarige faciliteter
Kortfristede lån
Disse er generelt begrænset til et år og lånes hovedsageligt af virksomheder til dets driftskapitalbehov. Det er måske ikke sikkert, hvilket også afhænger af låntagerens kreditvurdering. Til tider kan låntager muligvis stille sine kortfristede aktiver såsom varebeholdninger eller tilgodehavender som sikkerhed, når låntagerens kreditvurdering er af ikke-investeringsklasse.
Handelsfinansiering
For at lette strukturer for kontantkonvertering af forretning er denne type kreditfacilitet meget nyttig og kan være af følgende typer:
- Eksportkredit: Denne form for lån ydes af regeringsorganer til eksporthuse for at øge eksportens vækst
- Kreditbrev: Generelt er tre parter involveret i sådanne scenarier: Bank, leverandør og virksomhedsbank garanterer her betalingen fra virksomheden til leverandøren, og dette er en langt mere sikker form for kreditfacilitet. Banken udsteder kreditbrevet på baggrund af sikkerhed fra virksomheden, og denne type ordning foretrækkes mere af leverandører, da den i høj grad mindsker risikoen for misligholdelse.
- Factoring: Factoring er en mere avanceret form for låntagning, hvor et selskab involverer en tredjepart (Factor) til at sælge sine tilgodehavender med rabat for at hjælpe dem med at overføre kreditrisikoen fra deres bøger. Det hjælper virksomheden med at fjerne tilgodehavender fra sin balance, som yderligere kan fungere som en kilde til at opfylde sine kontante krav.
- Kredit fra leverandører: Dette er mere en relationsbaseret, hvor leverandøren, der har et stærkt forhold til sine kunder, vil være i en bedre position til at yde kredit efter god forhandling om betalingsbetingelserne for at sikre en rentabel transaktion.
Kontant kredit og overtræk
Det er en type facilitet, hvor en låntager kan hæve penge / midler mere end hvad den har i sin indbetaling. Renter gælder for det ekstra beløb, der er trukket ud bortset fra det beløb, der er i depositum. Låntagerens kredit score spiller en afgørende rolle i størrelsen af kredit og rentesats.
# 2 - Langsigtede faciliteter
Bemærkninger
Disse er generelt usikrede og hævet fra kapitalmarkederne. De er generelt dyrere for at kompensere for de forhøjede kreditrisikogivere, som långivere er villige til at tage. Det kan betragtes som en mulighed, når banker er i en benægtelsesstat at give yderligere kreditgrænser. De er generelt beregnet til stor tid som 7-10 år.
Banklån
Det er en af de mest almindelige former for kreditfacilitet, hvor beløb, besiddelse og tilbagebetalingsplan er foruddefineret. Disse lån kan være sikret (højrisikolåntagere) eller usikrede (investeringskvalitets låntagere) og gives normalt til variabel rente. Før bankerne yder sådanne lån, skal de foretage afgørende kontroller eller due diligence for at mindske kreditrisikoen.
Bro lån
Et brolån er et lån, der anvendes af virksomheder til driftskapitalbehov i en overgangsperiode, når et selskab afventer langsigtet finansiering eller finansieringskilde
Mezzaninegæld
Det er en blanding af egenkapital og gæld. Denne form for kapital garanteres normalt ikke af aktiver og lånes udelukkende ud fra en virksomheds evne til at tilbagebetale gælden fra den frie pengestrøm. Mezzaninfinansiering kan struktureres enten som gæld eller foretrukket lager. Det giver långiveren ret til at konvertere til en kapitalandele i virksomheden i tilfælde af misligholdelse, generelt efter at venturekapitalselskaber og andre seniorlångivere er betalt.
Securitisering
Denne teknik ligner stort set factoring. Den eneste sondring er den involverede institution og aktivernes likviditet. Faktorisering af den finansielle institution er den faktor, der køber en virksomheds handelsfordringer, mens der ved securitisering kan være mere end en part, der vil købe dens langsigtede tilgodehavender. Securitiserede aktiver kan være NPA, panttilgodehavender og kreditkorttilgodehavender.
Eksempler på kreditfaciliteter
Følgende er eksempler på kreditfaciliteter.
Eksempel nr. 1
Antag for eksempel under kreditfacilitet, at kunde X får en $ 50000 kreditfacilitet eller LOC til investering i et nyt venture, der er sikret mod en vis sikkerhed af en bank. Banken fastsætter en låneperiode på 10 år til tilbagebetaling af lånet, og det er tilladt for kunde X at bruge midlerne inden for den samlede grænse ($ 50000), og der opkræves en rente på 20%.
Kunde X brugte $ 10000 og vil kun blive opkrævet 20% af det beløb, der er brugt, og ikke for hele $ 50000 LOC. Således vil den opkrævede rente være 20% * $ 10000 = $ 2000.
Eksempel # 2 - Brug af kredit
Antag, at firmaet "Atlantis" sælger elektronik i New York, og firmaet "Proline" fremstiller elektronik i Detroit. "Atlantis" ønsker at importere $ 500.000 elektronik fremstillet af "Proline" og er bekymret over "Atlantis" evne til at betale for dem. "Atlantis" tilbydes et kreditkort fra sin bank, der er bundet, dvs. Bank of America, hvilket betyder, at det vil producere de krævede varer på $ 500.000 betalingen, antag om 90 dage, ellers tager banken ansvaret for at betale selv. Bank of New York sender derefter LOC til "Proline", som yderligere tager ansvaret for forsendelse af elektronikken.
Når det er sendt, vil "Proline" eller den respektive bank kræve sine $ 500.000 ved at fremsende en skriftlig note (også kaldet en veksel) til Bank of New York. Kreditbreve er mere fordelagtige for sælgere. Stadig beskytter de også købere, fordi "Proline" skal fremlægge Bank of America bevis eller modtagelse af elektronikforsendelsen for at lette betalingen.
Dette bevis er generelt en konnossement, fakturaer eller en luftvejsregning. Efter dette betaler Bank of New York "Proline" og ser over til "Atlantis" for refusion generelt ved at debitere "Atlantis's bankkonto.
Forskellen mellem et lån og en kreditfacilitet
Både lån og kreditfacilitet er de to mest anvendte produkter for både enkeltpersoner og virksomheder. Der er dog et par forskelle mellem de to.
- Når lånet ydes, giver det låntager adgang til alle pengene på én gang, mens der for en kreditfacilitet kan opnås penge, når der er en likviditetsknude.
- Lånet er som en sparegris, hvor du bryder det og tager alle dine penge ud, mens du i en kreditfacilitet kun bruger det, du har brug for. For det andet ligger der også en forskel med hensyn til de betalte renter.
- Et lån kræver en rentebetaling for al den kapital, der er lånt ud til en person eller et selskab.
- På den anden side opkræves kun renter af det anvendte beløb og ikke af det beløb, der stilles til rådighed for den enkelte eller virksomheden.
- Imidlertid kan man til tider blive udsat for et uudnyttet balancegebyr, når man slet ikke bruger pengene. Lån har længere løbetid og har således en højere rentebetaling sammenlignet med kreditfaciliteter.
- Endelig adskiller den måde, kunden betaler tilbage de modtagne penge på, også på lån og kreditfaciliteter. I lån opstår begrebet EMI eller månedlige rater, når hele pengene tilbagebetales; operationen lukkes uden mulighed for at låne flere penge uden en ny låneaftale.
- Hvordan kreditfaciliteten fungerer er forskellig. Her fornyer kunderne deres kontrakt hvert år for at bruge kreditlinjen, når det er nødvendigt.
Konklusion
Således har kreditfaciliteter meget betydning fra et forretningsmæssigt synspunkt. En af de bedste ting ved en kreditfacilitet er, at ingen dikterer, hvordan kontanterne skal bruges, i modsætning til et banklån. Nogle gange kommer visse lån med vedlagte klausuler, hvor finansmanden har fuld autoritet til, hvordan kontanterne skal bruges.
De er meget mere fleksible, som når der opstår et behov; virksomheder kan gøre brug af det. En virksomhed har også brug for at opbygge en stærk kredithistorie, hvilket gør det let at få sådanne faciliteter. At blive opkrævet lave renter sammenlignet med kreditkort er disse meget gavnlige for virksomheden.
