Hvad er genforsikring?
Genforsikring er et redskab for forsikringsselskaberne til at reducere deres erstatningsansvar ved at få noget af det forsikret af et andet selskab og derved forhindre forsikringsselskaber i insolvens. derfor kaldes det selskab, der forsikrer kravene, 'genforsikringsselskab', og det selskab, der bliver forsikret, kaldes 'ceding-selskabet'.
Genforsikring har en lang historie med henvisninger, der går tilbage til selv europæiske love fra det 15. århundrede. I årenes løb har genforsikringsmetoden udviklet sig, og flere alternative instrumenter er kommet op, en sådan er katastrofobligationer, sidevogn, ILW, som hjælper forsikringsselskaber med at overføre risikoen for forekomst af en naturlig katastrofe.
Type genforsikring
Genforsikring er hovedsageligt en erstatningskontrakt eller en refusionsaftale, hvor genforsikringsselskabet godtgør det tab, der faktisk er betalt af det afgørende selskab, og sådant tab skal være dækket af genforsikringskontrakten eller af enhver anden politik, der falder inden for en sådan kontrakt.
Følgende kategorisering er blevet offentliggjort af det føderale forsikringskontor, US Treasury Department. Lad os diskutere typer genforsikring.
# 1 - traktatens genforsikring
Dette er som paraplygenforsikring, hvor arten af de forsikringer, der skal dækkes, er defineret i genforsikringskontrakten, dvs. ingen specifik politik er nævnt, kun de kvalificerende kriterier er specificeret, og alle de politikker, der opfylder et sådant kriterium, bliver automatisk genforsikret. Dette fungerer kun, når genforsikringsselskabet og afståelsen er højt på tillidsfaktoren. Der er følgende to kategorier inden for denne type:
A - Pro-Rata genforsikring
Denne aftale har et foruddefineret forhold mellem fordeling af risici og præmier. Cedanten giver denne andel af præmien til genforsikringsselskabet, og genforsikringsselskabet bærer igen den forholdsmæssige risiko. I sin enkle form er dette arrangement kendt som en kvoteandel; hvis Cedant imidlertid skal beholde et fast tab, der opstår på grund af et krav, og risikodelingen begynder ud over denne tærskel, så indebærer en sådan ordning en 'overskydende andel'. Procentdelen af tabsdeling kan ikke forudbestemmes og varierer, da størrelsen af det samlede tab varierer.
B - Overskydende tab af genforsikring
Dette genforsikrer tabene over et forudbestemt niveau og kan være af tre slags.
- Per forekomst: Dette beskytter flere politikker, der bliver påvirket af forekomsten af en enkelt begivenhed.
- Samlet: Dette beskytter mod alle de tab, der opstår i en bestemt tidsperiode.
- Per risiko: Dette beskytter mod individuelle risikoklasser.
# 2 - Fakultativ genforsikring
Her forsikrer genforsikringen specifikke risici eller politikker i stedet for at sikre alle de politikker, der falder ind under en bestemt specifikation. Sammenlignet med traktataftalen er dette dyrt, da hver gang der er et krav, gennemgår begge parter en due diligence-proces for at konkludere, om kravet er dækket af genforsikringsaftalen eller ej.
Formålet med genforsikring
For at tegne en analogi skal vi tænke på genforsikringsselskabet som centralbanken og de afgivende virksomheder som forretningsbanker. Genforsikringsselskabet bestemmer de afgående selskabers handlinger relateret til, hvor stor risiko de kan påtage sig, og hvor meget understøttende kapital de kan erhverve fra genforsikringsselskaberne. Følgende er formålet med genforsikring.
- # 1 - Begrænsning af potentielle tab - Generelt er forsikringskrav ukendte, mens de præmier, som forsikringsselskaberne modtager, bestemmes på tidspunktet for underskrivelsen af politikken. Derfor kan kravene overstige det, som forsikringsselskaberne kan samle ved at investere præmierne, og derfor er de muligvis ikke i stand til at opfylde kravene fuldstændigt. Derfor bruger forsikringsselskaber genforsikring for at begrænse tabene, ligesom et afledt instrument, der anvendes til afdækning.
- # 2 - Overholdelse af lovkrav - I henhold til lovgivningen i forsikringsbranchen kan forsikringsselskaberne være begrænset af antallet af politikker, de kan udstede i forbindelse med en bestemt risiko. Dette indebærer, at hvis de krydser denne tærskel, er de ikke i overensstemmelse med reglerne; derfor søger de genforsikring, som overfører en del af denne risiko til genforsikringsselskabet og derved åbner plads til at udstede flere forsikringer.
- # 3 - Restruktureringsbalance - Ligesom virksomheder skaber et specielt køretøj til at fjerne nogle af deres forpligtelser fra deres balance for at styrke det samme, overfører forsikringsselskaber nogle af deres forpligtelser til genforsikringsselskabet, så dets balance ser bedre ud, og det kan tage flere forretninger.
- # 4 - Enter eller Exit Risk Domain - Til tider foretrækker forsikringsselskaberne at reducere eksponeringer til en bestemt type risiko; derfor bruger de genforsikring til at gøre det samme. Dette fører til en ønsket risikospredning eller koncentration.
Bestemmelser under genforsikring
- I USA er reguleringen af genforsikringsbranchen stærkt decentraliseret, hvorved de stater, hvor genforsikringsselskabet er placeret, styrer den samme aktivitet ved at analysere genforsikringsselskabets balance.
- Selvom der er flere datterselskaber i forskellige stater, har hver stat sin autonomi til at komme med en rapport om genforsikringsselskabets sundhed. Selvom disse datterselskaber er beliggende i forskellige stater, styres de også af de stater, hvor de har tilladelse til at handle.
- Regulering tager to former i USA. Direkte regulering påvirker de virksomheder, der har eller har licens til at handle i nogen af de amerikanske stater; dog kan forsikringsselskaber til tider søge genforsikring hos de virksomheder, der hverken er beliggende eller licenseret i nogen amerikansk stat, og derfor er disse ikke direkte men indirekte reguleret. Disse bestemmelser er truffet for at forhindre overdreven genforsikring med hensigtsmæssig hensigt.
Eksempler på genforsikringsselskaber
Følgende er et par velkendte virksomheder inden for genforsikringsbranchen i verden:
- München genforsikringsselskab
- Swiss Re Ltd.
- Lloyds
- General Insurance Corporation i Indien
- African Reinsurance Corporation
Konklusion
Genforsikring er en metode til risikooverførsel for forsikringsbureauerne, som hjælper dem med at påtage sig større risiko eller mere forretning og også reducere deres erstatningsansvar. branchen er dog stærkt reguleret til beskyttelse af investorer og for at undgå at tage unødvendige risici.
Alternative genforsikringsmidler har også udviklet sig i det seneste og foretrækkes til tider af forsikringsselskaber, da de har lempelige vilkår for dem, eller de håndterer specifikke former for risiko; dette er imidlertid en afvejning mellem investorbeskyttelse og fleksibilitet.
