Forskellen mellem virksomhedsfinansiering og investeringsbank
Virksomhedsfinansiering henviser til det økonomiske aspekt af virksomheden og involverer beslutningstagning vedrørende finansiering, investeringskilder som gæld eller egenkapital og analyse af det finansielle projekt generelt set med hensyn til rentabilitet og omkostninger, mens investeringsbank refererer til finansieringsaktiviteter, der relaterer sig til at rejse finansiering i virksomheden gennem aktiehandel eller andre, og det er en del af virksomhedsfinansiering.
Corporate finance og investment banking er blandt de mest lovende karrierevalg for finansstuderende. Begge disse områder tilbyder meget konkurrencedygtige jobroller og gode muligheder for at vokse som professionel. Her ville vi forsøge at studere arten af arbejde, kompensation, balance mellem arbejde og privatliv og andre aspekter og drage en sammenligning mellem disse to karrierer. Af hensyn til klarheden bliver vi først nødt til at definere bredt finans- og investeringsbankvirksomhed.
Hvad er Corporate Finance?
Corporate Finance defineret som den økonomiske struktur for selskabet, der beskæftiger sig med forskellige elementer i enheden såsom ledelseshandlinger, finansieringsressourcer. Den guider til at tage de nødvendige skridt for at øge virksomhedens værdi ved hjælp af en passende undersøgelse og implementere for at tildele ressourcer til finansiering.
Hovedformålet med virksomhedsfinansiering er at øge værdien af selskabet for at øge værdien af aktionærerne. Corporate Finance forbedrer hovedsageligt tre enheder i virksomheden, såsom kapitalbudgettering, kapitalstruktur og styring af driftskapital
Hvad er Investment Banking?
Investeringsbank er en separat division af bank, som leverer tjenester til enkeltpersoner og organisationer til at rejse midler gennem værdipapirer. Investeringsbankmand hjælper værdipapirudstedere med at blive offentligt og kan også fungere som mægler mellem offentligheden, organisationer og virksomheder, der udsteder værdipapirer til offentligheden.
Det viser, hvordan man skaffer penge fra de virksomheder, der udsteder værdipapirerne af enkeltpersoner og andre enheder fra hele verden. Der er få bemærkelsesværdige investeringsbanksektorer, der er anerkendt globalt, såsom JP Morgan Chase, Goldman Sachs osv. Investmentbank har beskæftiget sig med forskellige sektorer, der tegner sig for og fungerer som mægler osv.
Konceptuelle forskelle
Selskabsfinansiering
- Virksomhedsfinansiering er grundlæggende beskæftiget med en virksomheds økonomiske aktiviteter. Enhver beslutning om investeringer eller for at rejse kapital falder inden for dens domæne.
- Det grundlæggende mål er at maksimere en virksomheds værdi ved at træffe strategiske økonomiske beslutninger, der kan omfatte fordeling af ressourcer, identificere muligheder for geninvestering af overskud eller rejse kapital ved at udstede egenkapital eller gældssikkerhed.
- Det skal forstås, at virksomhedsfinansiering er meget bredere i omfang, og investeringsbank kan defineres som mere et underområde af virksomhedsfinansiering.
Investeringsbank
- Den beskæftiger sig med større finansieringsaktiviteter, herunder udstedelse af værdipapirer, erhvervelse af andre virksomheder (M & A-aktiviteter) og lignende funktionaliteter med henblik på at skaffe kapital til en virksomhed.
- Investeringsbankfolk er typisk ansat af store virksomheder for at lette disse betydelige fundraising-aktiviteter, der kræver specialiseret tilgang og ekspertviden hos en del af de professionelle.
- Dette er grunden til, på trods af at det teknisk set er et underdomæne af virksomhedsfinansiering, investeringsbanker kvalificerer sig som et særskilt felt i sig selv og anerkendt som investeringsbankfolk anerkendes som tungvægte for den slags roller, de udfører.
Forudsætninger
Selskabsfinansiering
- Kandidater inden for økonomi, forretning og finans kunne planlægge en karriere inden for virksomhedsfinansiering.
- Da de fleste jobfunktioner inden for virksomhedsfinansiering kræver ekspertviden om regnskab, kan de, der har gennemført et regnskabskurs, have en klar fordel.
- Virksomhedsfinansiering har dog en bredere rækkevidde end de fleste andre arbejdsområder inden for økonomi, og det følger logisk, at kandidater muligvis har forskellige færdigheder afhængigt af arbejdets art til en bestemt stilling.
- For eksempel kunne indtjening af CPA (Chartered Public Accountant) -betegnelse fungere bedst for regnskabsorienterede roller, og dem, der sigter mod finansanalytikerrolle, kunne have større gavn af CFA (Chartered Financial Analyst) -betegnelse.
- Det skal huskes, at virksomhedsfinansiering handler om at træffe kritiske økonomiske beslutninger med en direkte rolle i at skabe værdi for en virksomhed.
- Bortset fra regnskab bør kandidater have fremragende viden om finansiering, investeringer og virksomhedsteori blandt andet for at få succes som professionel.
Nødvendige færdigheder:
- Gode regnskabsfærdigheder og fremragende analytiske evner
- Bred viden om virksomhedsfinansiering og fremragende kommunikationsevner
- Ekspertviden om økonomisk analyse eller andre begreber afhængigt af relevante jobroller
Investeringsbank
- Kandidater inden for finansiering, investeringer og relaterede områder kan forberede sig på en investeringsbankkarriere ved at udvikle de nødvendige færdigheder.
- Normalt foretrækker virksomheder at ansætte MBA'er fra topinstitutter, da forretningsorienterede kurser og certificeringer vil hjælpe med at forberede sig bedre på investeringsbankroller, selvom man også har brug for ekspertviden om finansiering.
- MBA er et af de få kurser i økonomi med fremragende netværksmuligheder, som kan være en stor fordel for fagfolk inden for dette område. Faktisk er bankpraktikpladser mere konkurrencedygtige end nogle entry-level positioner inden for andre finansområder.
- De fleste af investeringsbankfolk begynder deres karriere som analytikere eller associerede, og efter et par års erhvervserfaring under bæltet kan de begynde en hård klatring op på karrierestigen for at erhverve stillinger som VP, direktør og administrerende direktør.
Nødvendige færdigheder:
- Avanceret viden om økonomiske begreber og fremragende analytiske evner
- Bør have fremragende netværksevner og være ekspert i klientforhandling
- En evne til at udføre godt under pres.
- Hårde færdigheder som økonomisk modellering, værdiansættelser, Excel, PPT osv. Er et must
Corporate Finance vs Investment Banking Infographics
Nøgleforskelle
- Den grundlæggende forskel mellem virksomhedsfinansiering og investeringsbank er, at førstnævnte er et bredere koncept, mens sidstnævnte er et snævert koncept. Desuden er investeringsbank en del af virksomhedsfinansiering.
- Virksomhedsfinansiering hjælper med ledelsen af en enhed, mens investeringsbank giver en virksomhed mulighed for at vokse, dvs. rejse sin kapital.
- En anden forskel kan være, at førstnævnte bruges til at analysere årsregnskabet for ens egen virksomhed, mens sidstnævnte bruges til at analysere andre selskabers regnskaber. Med andre ord er virksomhedsfinansiering beskæftiget med en organisations finansielle operationer, og det gør det muligt for en organisation at træffe afgørende beslutninger vedrørende investeringsfremstilling og kapitalindsamling, mens investeringsbankvirksomhed beskæftiger sig med betydelige finansieringsaktiviteter fra andre virksomheder for at hjælpe dem med at rejse kapital til sig selv . Finansieringsaktiviteterne i investeringsbankvirksomhed kan omfatte fusioner og erhvervelser af andre virksomheder, udstedelse af aktier osv. Udelukkende med det formål at give organisationer mulighed for at rejse deres aktiekapital.
- Formålet med virksomhedsfinansiering er at hjælpe en organisation med at maksimere sin værdi gennem finansielle beslutninger, der er strategiske og involverer aktiviteter som ressourceallokering, identifikation af geninvesteringsmuligheder, kapitalindsamling gennem udstedelse af aktier eller gæld osv.
- Forskellen i jobroller, der tilbydes i virksomhedsfinansiering, er højere sammenlignet med de forskellige jobroller, der tilbydes i investeringsbankvirksomhed.
- Virksomhedsfinansieringsjob er ikke så konkurrencedygtigt i forhold til job inden for investeringsbank.
- En virksomhedsfinansieringsanalytiker skal udarbejde økonomiske rapporter for det selskab, de er ansat i, mens en investeringsbankanalytiker skal udarbejde pitchbøger og memorandums til andre virksomheder.
- En virksomhedsfinansieringsanalytiker opkræves med ansvaret for udarbejdelse af selvangivelser og tilbyder skatterådgivning til det firma, hvor han eller hun er ansat. På den anden side opkræves en investeringsbankanalytiker med ansvaret for at tilbyde rådgivning til andre virksomheder.
- En virksomhedsfinansieringsanalytiker styrer kortsigtede såvel som langsigtede forretningsmål for en enhed og tager sig endda af den daglige forretningsdrift af den samme. På den anden side beskæftiger en investeringsbankanalytiker sig med at rejse kapital til organisationer, levere forsikringstjenester, fusioner og opkøb, detail- og kommerciel bankvirksomhed, salg og handel og aktieforskning.
- De færdigheder, der kræves for at blive professionel inden for virksomhedsfinansiering, er fremragende skriftlige og mundtlige kommunikationsevner og en grundig forståelse af virksomhedsfinansiering. På den anden side er de færdigheder, der kræves for at blive en professionel investeringsbank, økonomiske færdigheder, fremragende mundtlige og skriftlige kommunikationsevner og mental matematik.
- Job inden for virksomhedsfinansiering er ikke så stressende som job inden for investeringsbanker. Dette skyldes kun, at investeringsbankjob er meget krævende, og det kræver en person at give mere tid og altid være på farten, mens virksomhedsfinansiering er ret let, og de professionelle skal kun afsætte en fast tid .
Beskæftigelsesudsigter
Virksomhedsfinansiering er ikke kun bredere i sit anvendelsesområde, men tilbyder også et større udvalg af jobroller sammenlignet med investeringsbank. Det skal også gøres klart, at roller i investeringsbanker typisk er langt mere konkurrencedygtige end de fleste af virksomhedsfinansieringsrollerne og også er relativt svære at finde. I virksomhedsfinansiering kan enkeltpersoner skære en karrierevej som regnskabsfører, finansanalytiker, rådgivere, kontoadministratorer eller kasserer blandt andre professionelle roller.
Investeringsbank er ikke kun en specialiseret gren af virksomhedsfinansiering med færre karrieremuligheder. Investeringsbankfolk hjælper deres kunder med at udstede egenkapital og gældspapirer for at rejse kapital og lette M & As (fusioner og overtagelser) sammen med andre større finansieringsaktiviteter. Denne form for rolle kræver mennesker i den højere ende af spektret med hensyn til kommunikationsevner og forhandlingsevner, autoritativ viden om økonomi og en flair for matematik, kvaliteter, som det kan være lidt svært at finde hos et enkelt individ.
Indtil for omkring et årti siden var investeringsbank det foretrukne valg af en karriere inden for finansiering. Imidlertid er spillereglerne blevet udjævnet i et vist omfang i de sidste par år, da investeringsbankvirksomhed fik et hit, især i en krise-periode efter kredit, da økonomien fortsætter med at komme sig, og finanssektoren er vidne til en omfattende omstrukturering. Selv i dag er investeringsbank et værdsat valg, men det er blevet stadig sværere at komme ind. I New York og London, to af de globale investeringsbankcentre, foretrækker de at ansætte fra de bedste Ivy League-skoler, som måske ikke er alles kop te.
I det store og hele vurderes den finansielle sektor ifølge et skøn fra US Bureau of Labor Statistics til næsten 11% jobvækst mellem 2012 og 2022. Dette kan betragtes som et sundt tal, for så vidt langvarige gennemsnit går og det lover godt for alle, der planlægger at tage finansiering som en karriere.
Corporate Finance vs Investment Banking Løn
Selskabsfinansiering
Det ville være ret vanskeligt at identificere den gennemsnitlige indtjening for professionelle inden for virksomhedsfinansiering, da arbejdets art varierer meget fra en jobrolle til en anden.
- Imidlertid tjener en finansanalytiker på entry level alt efter $ 35.000 til $ 50.000 årligt pr. Forskning foretaget af Robert Half International i 2009.
- I større virksomheder kunne de tjene mellem $ 40.000 og $ 50.000.
- For at sætte tingene i perspektiv er frynsegoder steget siden, idet medianlønnen for en finansanalytiker er nået op til $ 79.000 fra maj 2014 ifølge US Bureau of Labor Statistics.
- Erfarne analytikere kan tjene så meget som $ 55.000 til $ 88.000, mens en skatteforvalter måske tjener mellem $ 90.000 og $ 130.000 om året.
- Assisterende kasserer kunne tjene mellem $ 85.000 og $ 115.000. I den højere ende kan en økonomidirektør (CFO) have en lønpakke, der overstiger $ 250.000 i gennemsnit.
Investeringsbank
På trods af en let tilbagegang i investeringsbanksektoren tilbyder den fortsat meget højere aflønning sammenlignet med ethvert job inden for virksomhedsfinansiering.
- Selv praktikanter på investeringsbanker kan tjene $ 70.000 til $ 80.000 i gennemsnit, og efter at have tilmeldt sig som analytiker kunne de tjene mellem $ 115.000 og $ 130.000 med bonusser i intervallet $ 15.000 til $ 30.000.
- En af de mest betydningsfulde faktorer i denne henseende er virksomhedens størrelse, der i vid udstrækning bestemmer, hvilken form for aflønning man kan blive tilbudt.
- For eksempel kunne store virksomheder i New York betale mellem $ 120.000 og $ 200.000 for MBA-kandidater, hvilket er langt over gennemsnittet.
- Imidlertid kan det være mindre i mindre virksomheder. Efter akkumuleret erfaring i mere end 3 år kunne associerede virksomheder tjene overalt på mere end $ 200.000 pr. År i gennemsnit. Der har også været en stigende tendens til aktiebaserede incitamenter tildelt investeringsbankforeninger.
Både inden for virksomhedsfinansiering og investeringsbankvirksomhed kan størrelsen af det firma, der ansætter en person, gøre hele forskellen i form af lønpakker og incitamenter. Dette er grunden til, at aflønning for lignende stillinger i høj grad kan variere i forskellige virksomheder, så baseret på lønstal Investering bankvirksomhed burde helt klart være det bedre valg, men det ser ud til, at man med et stort firma måske kan tjene meget højere i en virksomhedsfinansiering position også.
Sammenligningstabel
| Grundlag for sammenligning | Selskabsfinansiering | Investeringsbank | ||
| Type arbejde | Mere af back-end arbejde | Både front- og back-end-arbejde. | ||
| Forberedelse af dokumenter | I virksomhedsfinansiering udarbejdes en virksomheds økonomiske rapporter. | I investeringsbankvirksomhed udarbejdes pitchbøgerne og memorandumet. | ||
| Formål | Formålet med virksomhedsfinansiering er at tage sig af ledelsen af en enhed. | Formålet med investeringsbank er at give kundevirksomhederne mulighed for at rejse deres aktiekapital ved udstedelse af værdipapirer, fusioner og overtagelser og sådanne andre foranstaltninger. | ||
| Forskellige jobroller | Der er højere varianter af jobroller, der tilbydes i virksomhedsfinansiering. | Der er færre sorter af jobroller, der tilbydes i investeringsbankvirksomhed. | ||
| Hvor let er det at finde job inden for de respektive felter? | Virksomhedsfinansieringsjob er lettere at finde, da der er uendelige variationer og muligheder, der tilbydes de professionelle, der er villige til at gøre en karriere i det samme. | Det er ikke lettere at finde investeringsbankjob, da der er færre sorter, og kun få åbninger er tilgængelige for de professionelle, der er villige til at gøre en karriere i det samme. | ||
| Konkurrencedygtig | Job inden for virksomhedsfinansiering er relativt mindre konkurrencedygtige. | Investeringsbankjob er meget konkurrencedygtigt. | ||
| Arbejdsstil | Mindre uregelmæssig i forhold til investeringsbank. | Meget uregelmæssig i forhold til virksomhedsfinansiering. |
Karriere Fordele og ulemper
Selskabsfinansiering
Fordele:
- Den gennemsnitlige medianløn for flere stillinger inden for virksomhedsfinansiering indikerer, at de fleste af åbningerne i dette domæne falder i den højere indtjeningsgruppe inden for den finansielle sektor. Fordele er ret gode, og vækstudsigterne er rigelige.
- Der er et større udvalg af karriereroller sammenlignet med investment banking, hvilket gør det lettere at vælge en rolle i overensstemmelse med individuelle færdigheder og muligheder.
- Et større antal åbninger er tilgængelige på dette felt sammenlignet med investeringsbank. På trods af at være konkurrencedygtig, ville det ikke være næsten lige så svært at få en åbning inden for virksomhedsfinansiering som i investeringsbank.
- Arbejdstiden er ikke blandt de bedste, men står på et meget bedre niveau sammenlignet med investeringsbank. For så vidt angår finanskarrierer, er arbejdstiden ikke dårlig, men det kan igen afhænge af den nøjagtige karakter af rollen og arbejdstrykket.
Ulemper:
- For nogle af jobrollerne kan en kandidatgrad kræves, og generelt foretrækkes folk med relevante certificeringer til at understøtte deres karriererolle fremfor de fleste andre. Dette gør feltet lidt mere konkurrencedygtigt sammenlignet med nogle andre finansieringsområder. Virksomhedsfinansiering involverer imidlertid vigtige beslutningsaktiviteter, og det ville kun være rimeligt, hvis arbejdsgivere foretrækker at ansætte dem med en konkurrencemæssig fordel.
- De fleste karriereroller er ikke så godt som at betale som størstedelen af investeringsbankjob. Men med et godt firma kunne man pakke en højere lønpakke.
- En af de åbenlyse ulemper er med hensyn til anerkendelse. Hvor investeringsbankfolk ofte roses for deres bidrag til succesfuld mægling af M & A-aftaler eller andre større transaktioner, betragtes virksomhedsfinansielle analytikere ikke på samme fod på trods af deres kritiske karakter.
Investeringsbank
Fordele:
- Det er en slags front-runner valg med hensyn til en finansiel karriere. En af grundene er, at det er et af de bedst kompenserede job, der bringer en hel del anerkendelse fra branchen. Entry-level frynsegoder er utvivlsomt blandt de bedste i den finansielle industri, og endda en entry-level investeringsbankmand, der arbejder med et stort firma, kan tjene meget bedre sammenlignet med mere erfarne fagfolk inden for andre finansområder.
- Læringskurven er stejl for analytikere på entry level, der kommer til at arbejde i et intensivt arbejdsmiljø og interagerer med nogle af de bedste sind i branchen. Den indledende fase på 2-3 år kan hjælpe dem med at erhverve et solidt fundament inden for investeringsbankvirksomhed og kan være i lang tid. Efter et par års hårdt arbejde kan de fortsætte med at besætte stillinger som VP, direktør og administrerende direktør.
- Denne jobrolle er udskåret for dem, der drives af et ønske om at overgå konkurrencen og besidder en kombination af fremragende forhandlingsmuligheder, avanceret viden om økonomi og evnen til at håndtere intens arbejdstryk.
Ulemper:
- Efter den globale nedbrydning i 2008 har der været et fald i investeringsbankjob, men det er fortsat en af de mest lovende karrierer, da store virksomheder fortsat ansætter nyt talent. Men med en anden markedsnedgang kan tingene tage en værre tur for investeringsbankfolk.
- På grund af det intense arbejdstryk går mange analytikere på startniveau til nye roller inden for de første par år, hvilket også er blevet kendt som den 2-årige kløe. Hvis det er noget, angiver det, hvor krævende denne jobrolle kan være, og ikke alle kan blive skåret ud for det.
- Arbejdstiden er mildt sagt intens med investeringsbankfolk, der arbejder i gennemsnit 75 til 100 timer om ugen. Selv de, der overlever den indledende fase, skal muligvis være ekstra opmærksomme på deres helbred i senere år i betragtning af den slags arbejdsbelastning. Foretag kassen på Investment Banking Lifestyle
Balance mellem arbejde og fritid
Virksomhedsfinansiering ser ud til at være et bedre valg med hensyn til arbejdstid sammenlignet med investeringsbank. Faktisk har investeringsbank et ret dårligt ry for intens arbejdstid, og der er kun lidt tid tilbage til familie, venner, rekreation eller afslapning. Som et af de mest konkurrencedygtige finansopgaver, ville man hellere forvente, at fagfolk på højere niveauer blev tilskyndet til bedre balance mellem arbejde og privatliv, men det er måske ikke tilfældet.
Selv inden for virksomhedsfinansiering er arbejdstid ikke blandt de bedste, men fagfolk har normalt nok tid og energi tilbage til at strække benene. Da de fleste roller i virksomhedsfinansiering er meget forskellige med hensyn til ansvarsområder, kan arbejdstiden imidlertid også variere. Stadig nyder de i gennemsnit en mere afbalanceret professionel eksistens. Investeringsbank er normalt beregnet til dem, der elsker at blive anerkendt som workaholics.
Konklusion
Mens man foretager et valg af karriere, bør enhver forsøge at vurdere på en objektiv måde, om han eller hun besidder den ønskede færdighed, og vigtigst af alt, om de ønsker arbejdsrollen eller ej. Det samme gælder også for begge disse karrierer. Begge er konkurrencedygtige områder inden for økonomi med gode fordele og fremragende vækstmuligheder, men investeringsbank har klart en fordel med hensyn til kompensation og muligheder for at vokse som professionel.
De, der sætter pris på at bruge kreativ tid væk fra arbejde, foretrækker måske virksomhedsfinansiering frem for investeringsbank, da sidstnævnte måske ikke er et så godt valg med hensyn til arbejdstid. Beslutningen bør dog ikke baseres på en enkelt faktor, det være sig kompensation eller arbejdstid. Et afbalanceret syn på arbejdsrollen skal omhyggeligt måles på baggrund af en persons færdigheder, evner og mål, før man beslutter noget.
