Hvad er egenkapitalforhold?
Soliditet er solvensprocenten, som hjælper med at måle værdien af de aktiver, der finansieres ved hjælp af ejerandelen. Med enkle ord er det et finansielt forhold, der bruges til at måle andelen af ejerens investering, der bruges til at finansiere virksomhedens aktiver, og det angiver andelen af ejerfonden til den samlede investerede fond i virksomheden, og den beregnes ved at dividere det samlede selskabets egenkapital med dets samlede aktiver.
Traditionelt antages det, at jo højere andelen af ejerfonden er lavere, er graden af risiko. Investorerne ender med at få alle de resterende aktiver tilbage efter afbetaling af passiverne.
Formel
Soliditeten beregnes som egenkapital divideret med de samlede aktiver, og den er matematisk repræsenteret som,
Egenkapitalforhold = Aktionærens egenkapital / samlede aktiver
Aktionærkapital inkluderer aktiekapital, tilbageholdt indtjening, egenkapital mv. Og samlede aktiver er summen af alle langfristede og kortfristede aktiver i virksomheden, og den skal være lig med summen af egenkapitalen og det samlede forpligtelser.
Fortolkning
- Da dette forhold beregner andelen af ejeres investering i virksomhedens samlede aktiver, anses en højere andel derfor for at være gunstig for virksomhederne.
- Et højere investeringsniveau fra aktionærerne tiltrækker flere investeringer fra de potentielle aktionærer, da de mener, at virksomheden er sikker at investere som allerede, investorens investeringsniveau er højere.
- Et højere investeringsniveau giver også kreditorerne et sikkerhedsniveau, da det viser, at selskabet ikke er så risikabelt at handle, og de kan låne ud midler til at tro, at virksomheden let kan betale sin gæld.
- Virksomheder med en højere egenkapitalandel antyder også, at virksomheden har mindre omkostninger til finansiering og gældsservice, da en højere andel af aktiverne ejes af aktieaktionærer. Der er ingen finansieringsomkostninger, herunder interesse i finansiering gennem egenkapital i forhold til de omkostninger, der afholdes ved gældsfinansiering og låntagning gennem banker og andre institutioner.
- Det foreslås, at virksomheder, hvis det er muligt, skal gå efter egenkapitalfinansiering snarere end gældsfinansiering, fordi egenkapitalfinansiering altid er økonomisk sammenlignet med gældsfinansiering, fordi der er forskellige omkostninger til finansiering og gældsservice forbundet med gældsfinansiering. Det er obligatorisk at betale sådan gæld, uanset om virksomheden er i god tilstand eller ej.
Eksempel
Lad os tage et eksempel på et firma ved navn jewels ltd, der er involveret i fremstilling af smykker, hvis balance rapporterede følgende aktiver og passiver:
- Aktuelle aktiver: $ 30.000
- Langfristede aktiver: $ 70.000
- Aktionærkapital: $ 65.000
- Langfristede forpligtelser: $ 20.000
- Aktuelle forpligtelser: $ 25.000
Samlede aktiver = kortfristede aktiver + langfristede aktiver
= $ 100.000
Aktionærers egenkapital = $ 65.000
Derfor,
Egenkapitalforhold = Aktionærens egenkapital / samlede aktiver
= 0,65
Vi kan tydeligt se, at selskabets soliditet er 0,65. Dette forhold anses for at være et sundt forhold, da virksomheden har meget mere investorfinansiering sammenlignet med gældsfinansiering. Andelen af investorer er 0,65% af virksomhedens samlede aktiver.
Betydningen af egenkapitalforholdet
- Virksomheden havde en soliditet på mere end 50% kaldes et konservativt selskab, mens et selskab har dette forhold på mindre end 50% kaldes et gearet firma. I det givne eksempel på juveler ltd, da soliditeten er 0,65, dvs. større end 50%, er virksomheden et konservativt selskab. Konservative virksomheder er mindre risikable sammenlignet med gearede virksomheder.
- Konservative virksomheder skal kun betale udbytte, hvis der er fortjeneste. I tilfælde af gearede virksomheder skal der stadig betales renter, uanset om virksomheden tjener fortjeneste eller ej. Så virksomheder med højere egenkapitalprocent står over for mindre risiko, og kreditorerne og investorerne foretrækker at låne ud og investere i et selskab med høj egenkapitalandel, fordi det afspejler, at selskabet ledes konservativt og betaler kreditorerne rettidigt.
- Også de virksomheder, der har et højere forhold, skal betale mindre finansieringsomkostninger og derved have flere kontanter til fremtidig vækst og udvidelser; på den anden side skal virksomheder med lavere nøgletal betale mere kontant for at betale sine renter og gæld.
- Det afspejler også en virksomheds samlede økonomiske styrke. Det bruges også til at kontrollere, om kapitalstrukturen er sund eller ej. En højere ratio viser et højere bidrag fra aktionærerne og indikerer, at selskabet har en bedre langsigtet solvensposition, og på den anden side er der en høj risiko for kreditorer i tilfælde af en lavere ratio.
Konklusion
Kapitalandel beregner andelen af de samlede aktiver finansieret af aktionærerne sammenlignet med kreditorerne. Generelt foretrækkes et højere forhold i virksomheden, da der er sikkerhed med hensyn til betaling af gæld og andre forpligtelser, fordi hvis mere finansiering sker gennem egenkapital, er der ingen forpligtelse til at betale renter osv., Og udbyttet er ikke en forpligtelse , det betales, hvis virksomheden tjener overskud, men et lavt forhold kan også ses som et godt resultat for aktionærerne, hvis renten, der betales til kreditorer, er mindre end det afkast, der optjenes på aktiver. Derfor tilrådes det til de potentielle investorer og kreditorer, at beregning af egenkapitalprocent skal analyseres fra alle vinkler, inden der træffes nogen beslutning, mens man handler med virksomheden.
