Hvad er en finansiel krise?
Finanskrise beskriver en situation, hvor de vigtigste finansielle aktiver på markedet ser et kraftigt fald i markedsværdien i et relativt meget kort tidsinterval, eller når de førende virksomheder ikke er i stand til at betale deres enorme gæld, eller når finansieringsinstitutter står over for en likviditetsknude og er ude af stand til at give pengene tilbage til indskyderne, hvilket fører til panik på kapitalmarkederne og investorerne.
Den panik, der skabes på markedet på grund af denne krise, kan føre til adskillige andre begivenheder, der yderligere kan forværre markedssentimentet. For eksempel kan investorer fortsætte med at sælge deres andele eller kan hæve pengene fra deres opsparingskonti i banker af frygt for banksvigt.
Typer af finanskrise
Der er også flere vigtige begivenheder, der kan klassificeres som finanskrise:
# 1 - Finansiel boble
En finansiel boble er en del af den økonomiske cyklus, hvor priserne på aktiverne stiger meget hurtigt og pludselig går ned. I dette tilfælde er aktiver generelt overvurderede og understøttes ikke af det grundlæggende i aktivet, generelt på grund af markedets sprudlende opførsel. Når ingen af investorerne er interesseret i at investere yderligere, går prisen ned, og den kaldes "boble burst". Der har været mange sådanne begivenheder i fortiden, såsom Dot Com Bubble Burst, US Housing Bubble burst osv.
# 2 - Aktiemarkedsnedbrud
I lighed med den økonomiske boble er der situationer, hvor hele markederne i stedet for ét aktiv lider under forbrændingen og går ned efter at have opnået store gevinster i løbet af tidsperioden. Det kan skyldes ændringer i reguleringen fra landets regering eller øko-politiske situation eller af andre lignende grunde, der påvirker hele markedet.
# 3 - Suveræn standard
Obligationerne udstedt af regeringen betragtes generelt som risikofrie, og de har altid meget høje kreditvurderinger, fordi sandsynligheden for, at regeringer misligholder deres gæld, er meget lav. Men der har været hændelser i fortiden, når regeringerne har misligholdt, og det kaldes en suveræn standard. For eksempel stod Grækenland over for en suveræn misligholdelseskrise efter recessionsperioden 2007-08
# 4 - Valutakrise
Til tider devalueres et lands valuta pludselig med et enormt beløb i forhold til andre valutaer; det kaldes valutakrisen. Det får ofte udenlandske investorer til at trække deres penge ud af markedet, fordi værdien af deres investering i den lokale valuta bliver mindre. Nogle gange forsøger regeringer selv at devaluere deres valutaer for at øge eksporten. Men denne foranstaltning er ikke en del af valutakrisen, da den kun involverer ikke-målrettede begivenheder.
Eksempler på finanskrisen
Nedenfor er virkelige eksempler på finanskrisen:
# 1 - Tulipania
Dette er blandt de første få finansielle kriser, som verden har set. I det 17 th århundrede, blot ved spekulationerne, priserne på løg af fashionable tulipaner steg og så pludselig kollapsede. Det førte til enorme tab for hollandske håndværkere, da det var dem, der begyndte at hamstre det samme og forventede, at priserne ville stige.
# 2 - Kreditkrise fra 1772
Da kreditten ekspanderede hurtigt i lang tid, førte den til en krise i London. En partner i en stor bank fortsatte med at kortslutte aktierne i East India Company, og på betalingstidspunktet flygtede han til Frankrig. Panikken spredte sig over hele Europa og førte til banker, ikke kun i London, men også andre større byer i Europa. Mange mennesker tror, at det var på grund af denne krise, at den nye skattelovgivning Boston Tea Party opstod og forårsagede uro i Amerika
# 3 - 1929 Stock Crash
Efter vild spekulation om et bullish løb kollapsede aktierne pludselig på grund af overudbud af specifikke varer. Styrtet førte til den store depression, og dens virkning varede i mere end et dusin år. Denne depression resulterede i indførelsen af mange regler og regler for at kontrollere aktiemarkederne.
# 4 - 1973 OPEC Oil Crisis
For at straffe Israels tilhængere startede OPEC-medlemslandene en olieembargo, hvormed priserne på en tønde olie steg til USD 12 fra USD 3. Olie er et væsentligt råmateriale for mange vigtige industrier. Denne stigning i priserne førte til, at aktiemarkederne i hele verden styrtede ned.
# 5 - Asiatisk krise i 1997-98
Denne krise startede med sammenbruddet af den thailandske valuta Baht. Den thailandske regering blev tvunget til at opgive den amerikanske dollar fastgjorte værdi og lade valutaen flyde. Det førte til en massiv devaluering af sin valuta, og virkningen spredte sig til andre vigtige asiatiske økonomier, herunder også Japan. På grund af dette steg gældsgraden i disse lande og forårsagede en global panik.
# 6 - 2007-08 Global Financial Crisis
Det betragtes som den værste økonomiske krise siden den store depression i 1929. Bankerne overalt i USA havde de fleste af deres lån og investeringer i ejendomssektoren, da boligbranchen oplevede et boom. Men efter et tidspunkt begyndte kunderne at misligholde deres lån, og bankerne begyndte at kollapse. Lehman Brothers var den første investeringsbank, der faldt sammen. Den amerikanske regering måtte levere enorme redningspakker for at redde økonomien.
Årsager til den finansielle krise
- Dårlige udlånsstandarder - For at øge størrelsen på deres lånebøger har banker en tendens til at gøre det lettere for kunderne at benytte lånene. Til tider ser de også pres fra regeringen og topledelsen om at yde flere lån. I processen klarer mange kunder, der ikke har mulighed for at tilbagebetale lånet, også at benytte faciliteten, og derefter misligholder de.
- Multiple finansielle instrumenter - at komme sig efter dot-com-boblen brast i begyndelsen af 21 st århundrede, investeringsbanker skabte sikrede gældsforpligtelser (CDO) fra de pantebreve, de havde købt. Disse CDO'er var en blanding af pant med forskellige sandsynligheder for misligholdelse. Da priserne på fast ejendom styrtede ned, begyndte køberne af disse CDO'er at misligholde, hvilket førte til krisen.
- Ineffektiv topledelse - Til tider er den øverste ledelse i det selskab, der benytter lån, forkælet med urimelig praksis, og de bruger det anvendte lån til personlige fordele. Til tider er de ikke i stand til at holde styr på deres underordnede såvel som at kontrollere, hvordan de bruger lånene.
Punkter at huske
Således har finanskrisen været en del af den globale økonomi i meget lang tid. Selvom de ofte fører til enorme tab for investorerne, fører de også til korrektion på markedet, når aktiver bliver overvurderede, og de tvinger også de regulerende agenturer til at indføre flere regler for at øge markedseffektiviteten.
