Nøgletal - Top 28 finansielle nøgletal (formler, type)

Indholdsfortegnelse

Hvad er økonomiske forhold?

Hvad er økonomiske forhold?

Nøgletal er indikatorer for virksomheders økonomiske resultater, og der er forskellige typer nøgletal, der angiver virksomhedens resultater, dets finansielle risici og dets effektivitet, såsom likviditetsgrad, aktivomsætningsgrad, driftsprocent, forretningsrisiko, finansielle risikoforhold, stabilitetsforhold osv.

Liste over de øverste 28 nøgletal med formler og typer

Nedenfor er typerne og listen over økonomiske forhold med formler

Aktuelt forhold
Hurtigt forhold
Absolut likviditetsforhold
Kontantforhold
Beholdningsomsætning
Omsætningsgrad for tilgodehavender
Kapitalomsætningsforhold
Omsætningsforhold for aktiver
Netto arbejdskapitalforhold
Kontantkonverteringscyklus
Indtjeningsmargin
Investeringsafkast
Afkast på egenkapitalen
Fortjeneste pr. aktie
Driftsudnyttelse
Finansiel gearing
Samlet gearing
Gældsgrad
Rentedækningsgrad
Gældstjeneste dækningsgrad
Anlægsforhold
Aktuel aktiv til anlægsaktiver
Proprietær forhold
Fast rente dækning
Fast udbyttedækning
Kapacitetsforhold
Aktivitetsforhold
Effektivitetsforhold

Analyse af likviditetsforhold

Den første type analyse af økonomiske forhold er Liquidy Ratio. Målet med likviditetsforholdet er at bestemme en virksomheds evne til at opfylde sine finansielle forpligtelser på kort sigt og opretholde sin kortfristede gældsbetaling. Likviditetsforholdet kan beregnes på flere måder, de er som følger: -

# 1 - Nuværende forhold

Aktuelt forhold kaldes arbejdskapitalforhold eller bankforhold. Aktuel forhold udtrykker forholdet mellem et kortfristet aktiv og kortfristede forpligtelser.

Nuværende forholdsformel = Omsætningsaktiver / Aktuel forpligtelse

En virksomheds aktuelle forhold kan sammenlignes med det nuværende nuværende forhold; dette hjælper med at bestemme, om strømforholdet er højt eller lavt i denne tidsperiode.

Forholdet mellem 1 anses for at være ideelt, dvs. at omsætningsaktiver er to gange en kortfristet forpligtelse, så vil der ikke være noget problem i tilbagebetaling af forpligtelse, og hvis forholdet er mindre end 2, vil tilbagebetaling af forpligtelse være vanskelig og arbejdseffekter.

# 2 - Syretestforhold / hurtig forhold

Strømforholdet bruges generelt til at evaluere en virksomheds overordnede kortsigtede solvens- eller likviditetsposition, men mange gange er det ønskeligt at kende en virksomheds mere umiddelbare position eller øjeblikkelige gældsbetalingskapacitet end den, der er angivet i den aktuelle forhold for denne syretest den økonomiske forhold anvendes. Det relaterer de mest likvide aktiver til kortfristede forpligtelser.

Syretestformel = (Aktuelle aktiver - lager) / (Aktuel forpligtelse)

Hurtigforholdet kan skrives som: -

Quick Ratio Formula = hurtige aktiver / kortfristede forpligtelser

Eller

Quick Ratio Formula = hurtige aktiver / hurtige forpligtelser

# 3 - Absolut likviditetsforhold

Absolut likviditet hjælper med at beregne den faktiske likviditet, og for dette er beholdning og tilgodehavender ekskluderet fra omsætningsaktiver. For et bedre overblik over likviditet er nogle aktiver ekskluderet, som muligvis ikke repræsenterer den aktuelle pengestrøm. Ideelt set skal forholdet være 1: 2.

Absolut likviditet = kontanter + omsættelige værdipapirer + nettofordringer og debitorer

# 4 - Kontantforhold

Kontantforholdet er nyttigt for et selskab, der gennemgår økonomiske problemer.

Likviditetsformel = kontanter + værdipapirer / kortfristet forpligtelse

Hvis forholdet er højt, afspejler det underudnyttelsen af ressourcerne, og hvis forholdet er lavt, kan det føre til et problem med tilbagebetaling af regninger.

Omsætningsanalyse

Den anden type analyse af finansielle forhold er omsætningsforholdet. Omsætningsforholdet er også kendt som aktivitetsforhold. Denne type forhold indikerer den effektivitet, hvormed en virksomheds ressourcer udnyttes. For hver aktivtype kan den økonomiske forhold beregnes separat.

Følgende er nøgletal, der ofte beregnes: -

# 5 - Lageromsætning

Denne økonomiske forhold måler den relative størrelse af varebeholdningen og påvirker mængden af kontante disponible for at betale forpligtelser.

Formel for omsætning af lagerbeholdning = Omkostninger for solgte varer / gennemsnitlig beholdning

# 6 - Debitor eller tilgodehavende omsætningsforhold

Det tilgodehavende omsætningsforhold viser, hvor mange gange tilgodehavendet blev omdannet til kontanter i perioden.

Formel for tilgodehavende omsætning = nettokreditsalg / gennemsnitlige tilgodehavender

# 7 - Kapitalomsætningsforhold

Kapitalomsætningsforholdet måler effektiviteten, hvormed et firma bruger sine økonomiske ressourcer.

Formel for omsætning af kapital = Nettoomsætning (solgte varer) / Beskæftiget kapital

# 8 - Omsætningsforhold for aktiver

Denne økonomiske forhold afslører antallet af gange, netto materielle aktiver omsættes i løbet af et år. Jo højere forhold er bedre.

Formel for omsætning af aktiver = omsætning / netto materielle aktiver

# 9 - Netto omsætningsforhold

Denne økonomiske forhold angiver, om arbejdskapital er blevet anvendt effektivt til salg. Netto arbejdskapital betyder overskuddet af kortfristede aktiver over kortfristede forpligtelser.

Netto arbejdskapital omsætningsforhold formel = Nettoomsætning / netto arbejdskapital

# 10 - Kontantkonverteringscyklus

Kontantkonverteringscyklussen er den samlede tid, det tager af virksomheden at konvertere sine kontante udstrømninger til kontantstrømme (afkast).

Formel for kontantkonverteringscyklus = modtagelige dage + lagerdage - betalbare dage

Analyse af driftsoverskud

Den tredje type finansielle forholdsanalyse er driftsoverskud. Rentabilitetsforholdet hjælper med at måle en virksomheds rentabilitet gennem denne effektivitet af forretningsaktiviteter. Følgende er de vigtige rentabilitetsforhold: -

# 11 - Indtjeningsmargin

Det er forholdet mellem nettoindkomst og omsætning udtrykt i procent. Det henviser til det endelige anvendte nettofortjeneste.

Formel for indtjeningsmargin = Nettoindkomst / omsætning * 100

# 12 - Afkast af beskæftiget kapital eller afkast af investeringen

Denne økonomiske forhold måler rentabiliteten i forhold til den samlede kapital, der er ansat i en virksomhedsvirksomhed.

Formel for investeringsafkast = overskud før renter og skat / samlet ansat kapital

# 13 - Afkast af egenkapitalen

Egenkapitalafkastet stammer fra at tage nettoindkomst og dividere det med egenkapitalen. det giver et afkast, som ledelsen realiserer fra egenkapitalen.

Formel for afkast på egenkapital = overskud efter skat - præferenceudbytte / almindelig aktionærfond * 100

# 14 - Indtjening pr. Aktie

EPS stammer ved at dividere virksomhedens fortjeneste med det samlede antal udestående aktier. Det betyder fortjeneste eller nettoindtjening.

Indtjening pr. Aktieformel = indtjening efter beskatning - præferenceudbytte / antal ordinære aktier

Investoren bruger alle ovennævnte forhold inden han investerer og opnår maksimal fortjeneste og analyserer risiko. Gennem ratio er det let for ham at sammenligne og forudsige en virksomheds fremtidige vækst. Det forenkler også regnskabet.

Forretningsrisikoforhold

Den fjerde type af finansielle forholdsanalyser er Business Risk Ratios. Her måler vi, hvor følsom virksomhedens indtjening er i forhold til dens faste omkostninger samt den påtænkte gæld på balancen.

# 15 - Driftsudnyttelse

Operativ gearing er den procentvise ændring i driftsresultat i forhold til salg, og den måler, hvor følsom driftsindtægten er for ændringen i indtægter. Jo større brug af faste omkostninger er, jo større er virkningen af en ændring i salget på en virksomheds driftsindtægter.

Operationel gearingsformel =% ændring i EBIT /% ændring i salg

# 16 - Finansiel gearing

Finansiel gearing er den procentvise ændring i nettoresultat i forhold til driftsresultat, og den måler, hvor følsom nettoindkomsten er for ændringen i driftsindtægter. Finansiel gearing stammer primært fra virksomhedens finansieringsbeslutninger (brug af gæld).

Formel for finansiel gearing =% ændring i nettoindkomst /% ændring i EBIT

# 17 - Samlet gearing

Samlet gearing er den procentvise ændring i nettofortjeneste i forhold til salget. Total gearing måler, hvor følsom nettoindkomsten er for ændringen i salg.

Total gearingsformel =% ændring i nettoresultat /% ændring i salg

Analyse af finansielle risici

Den femte type analyse af finansielle forhold er Financial Risk Ratio. Her måler vi, hvor gearet virksomheden er, og hvordan den placeres i forhold til dens tilbagebetalingskapacitet.

# 18 - Gældsandel

Gældsformel = Langsigtet gæld / aktionærfond

Det hjælper med at måle omfanget af egenkapital til at tilbagebetale gæld. Det bruges til langsigtet beregning.

# 19 - Analyse af rentedækningsgrad

Denne økonomiske forhold betyder virksomhedens evne til at betale renter på den påtænkte gæld.

Formel for rentedækning = EBITDA / Renteudgift

Højere rentedækningsprocent betyder, at virksomheden har større mulighed for at betale sine interesser.
Hvis rentedækningen er mindre end 1, er EBITDA ikke tilstrækkelig til at betale renter, hvilket indebærer at finde andre måder at arrangere midler på.

# 20 - Gældstjeneste dækningsgrad (DSCR)

Gældstjeneste dækningsgrad fortæller os, om driftsindtægterne er tilstrækkelige til at afbetale alle forpligtelser, der er relateret til gæld i et år.

Formel til dækning af gældsservice = driftsindtægt / gældstjeneste

Driftsindtægter er intet andet end EBIT

Gældsservice er hovedbetalinger + rentebetalinger + leasingbetalinger

En DSCR på mindre end 1,0 indebærer, at de operationelle pengestrømme ikke er tilstrækkelige til gældsservice, hvilket indebærer negative pengestrømme.

Stabilitetsforhold

Den sjette type finansielle forholdsanalyse er stabilitetsforholdet. Stabilitetsforholdet bruges med en vision på lang sigt. Det bruger til at kontrollere, om virksomheden er stabil på lang sigt eller ej. Denne type forholdsanalyse kan beregnes på flere måder, de er som følger: -

# 21 - Anlægsforhold

Dette forhold bruges til at vide, om virksomheden har det tilstrækkeligt sjovt eller ej til at opfylde det langsigtede forretningskrav.

Formel for anlægsformål = Anlægsaktiver / anvendt kapital

Det ideelle forhold er 0,67. Hvis forholdet er mindre end 1, kan det bruges til at købe anlægsaktiver.

# 22 - Forhold til nuværende aktiver til anlægsaktiver

Forhold til kortfristede aktiver til anlægsaktiver = kortfristede aktiver / anlægsaktiver

Hvis forholdet stiger, øges overskuddet og afspejler forretningen, mens der, hvis forholdet falder, betyder handel er løs.

# 23 - Proprietær forhold

Det proprietære forhold er forholdet mellem aktionærfonde og samlede materielle aktiver; det fortæller om en virksomheds økonomiske styrke. Ideelt set skal forholdet være 1: 3.

Proprietær forholdsformel = aktionærfond / samlede materielle aktiver

Dækningsforhold

Den syvende type finansielle forholdsanalyse er dækningsgraden. Denne type forholdsanalyse bruges til at beregne udbytte, der skal betales til investorer eller renter, der skal betales til långiveren. Jo højere dækslet er, desto bedre er det. Det kan beregnes på nedenstående måder: -

# 24 - Dækning af fast rente

Det bruges til at måle forretningens rentabilitet og dets evne til at tilbagebetale lånet.

Formel for fast rentedækning = Nettoresultat før renter og skat / renteomkostninger

# 25 - Fast udbyttedækning

Det hjælper med at måle udbyttebehov til at betale til investoren.

Formel til fast udbyttedækning = Nettoresultat før renter og skat / udbytte på præferenceaktier

Kontrolforholdsanalyse

Den ottende type finansielle forholdsanalyse er kontrolforholdet. Kontrolforhold fra selve navnet, det er klart, at det bruges til at kontrollere ting af ledelsen. Denne type forholdsanalyse hjælper ledelsen med at kontrollere gunstig eller ugunstig ydeevne.

# 26 - Kapacitetsforhold

Til denne type forholdsanalyse vil nedenstående formel blive brugt til det samme.

Formel for kapacitetsforhold = faktisk arbejdet time / budgetteret time * 100

# 27 - Aktivitetsforhold

For at beregne et aktivitetsmål nedenfor anvendes formlen.

Aktivitetsforholdsformel = standardtimer for faktisk produktion / budgetteret standardtime * 100

# 28 - Effektivitetsforhold

For at beregne produktiviteten anvendes nedenstående formel.

Effektivitetsforholdsformel = standardtimer for faktisk produktion / faktisk arbejdet time * 100

Hvis en procentdel er 100 eller mere, anses den for at være så gunstig; hvis en procentdel er mindre end 100%, er den ugunstig.