Privat kapital i Saudi-Arabien
Hvis du nogensinde ønsker at få et job i private equity i Saudi-Arabien, hvordan skal du så henvende dig til det? Hvordan er markedet for private equity i Saudi-Arabien? Ville du få bedre muligheder i private equity andre steder, hvis du bor i Saudi-Arabien?
Privatiseringsdrevet fra Saudi-Arabien har tiltrukket mange private equity-virksomheder, herunder KKR. KKR er sammen med andre regionale virksomheder på udkig efter muligheder fra Saudi-Arabiens regeringsplan om at sælge omkring 200 milliarder dollars i aktiver. Derudover har investeringsbanker som Citigroup allerede fået sin Investment Banking-licens, og andre top investeringsbanker som Goldman Sachs, Credit Suisse og JPMorgan leder efter en fuld banklicens i Saudi-Arabien.
Vi vil diskutere alle disse og mere i denne artikel. Lad os se på artiklens rækkefølge.
I denne artikel vil vi tale om følgende -
- Privat kapital i Saudi-Arabien - Markedsoversigt
- Privat kapital i Saudi-Arabien - Tilbudte tjenester
- Top private equity-virksomheder i Saudi-Arabien
- Privat kapital i Saudi-Arabien - rekrutteringsproces
- Privat kapital i Saudi-Arabien - Kultur
- Privat kapital i Saudi-Arabien - Løn
- Privat kapital i Saudi-Arabien - udgangsmuligheder
- Konklusion
Privat kapital i Saudi-Arabien - Markedsoversigt
Der er tre ting, der hæmmer væksten på PE-markedet i Saudi-Arabien. Disse problemer er iboende i systemet og ret svære at komme ud af. Derfor er PE-markedet i Saudi-Arabien stadig i den tidlige fase af udviklingen.
Det første store problem med private equity-markedet i Saudi-Arabien er indflydelsen fra familieejede virksomheder. Omkring 95% af virksomhederne er familiebaserede, hvilket ikke er klar til at give deres kontrol til de ydre kræfter. Som et resultat bliver det betydeligt hårdere for private equity-firmaer i Saudi-Arabien at udnytte dette særlige marked.
Det andet store spørgsmål er manglen på et sundt kodificeret retssystem. Manglen på et struktureret retssystem har resulteret i vilkårlige retslige afgørelser, der har sat investorerne i tvetydighed. De er ikke i stand til at bedømme, hvor stor risiko der er knyttet til en bestemt investering; som følge heraf er de ikke klar til at investere i transaktioner.
Den tredje store faldgrube er manglen på exitmuligheder. Når PE-virksomheder er involveret i en transaktion, kan de i de fleste tilfælde ikke finde nogen exit, hvis og når det er nødvendigt. IPO-udgange, gearede kapitaliseringer og sekundære buyouts er sjældne i Saudi-Arabien. Som følge heraf er det eneste alternativ handel med salg. Et handelssalg er en måde at sælge indsatsen til virksomhedsenheder for at komme ud af en investering.
Ifølge den 10 th årsrapporten for MENAPEA, i 2016, kun 32% af private equity aktivitet ville have været fundet sted i Saudi-Arabien. Det er andet i volumen for hele MENA-regionen, men der er en enorm forskel fra den første, UAE (54%).
kilde: menapea.com
Hvorfor er det relevant?
Fordi Saudi-Arabien i 2015 var på toppen ved at erobre 34% af hele regionen, og UAE var i den tredje position med kun 24%.
Bare om et år er ligningen ændret.
Hvis ovenstående spørgsmål ikke løses, ville det være hårdere for Saudi-Arabien at vokse eksponentielt og være den bedste destination i MENA for private equity-markedet.
Privat kapital i Saudi-Arabien - Tilbudte tjenester
Så hvilke slags tjenester private equity-firmaer i Saudi-Arabien ser på? Bedre at sige, hvilke slags områder de koncentrerer sig om for at sætte deres præg på? Her er de øverste fire områder af private equity-firmaer i Saudi-Arabien, se på -
- Erhvervelse af betydelige andele i familieejet virksomhed: Dette er det største marked i Saudi-Arabien. Og private equity-virksomhederne prøver at udnytte muligheden. Det ses, at mange familieejede virksomheder i Saudi-Arabien har haft problemer med deres ledelses- eller arveplanlægning. Og som et resultat er de ikke i stand til at operere med samme effektivitet. Gennem disse private equity-firmaers erfaring og ekspertise prøver de exitvejen eller gør tingene bedre ved at overlade hovedandelen til private equity-investorer eller gå til en børsintroduktion (IPO). Det er en win-win for dem begge. På den ene side vil familievirksomheden køre godt, og på den anden side er det meget for private equity-virksomheder.
- Erhvervelse af partnerskaber med internationale virksomheder: Virksomheder, der har interesse i at komme ind i Saudi-Arabien, hjælper private equity-virksomheder dem med at opbygge en virksomhed på det saudiarabiske marked. Private equity-firmaerne hjælper disse internationale mærker med at lede efter målvirksomheder i Saudi-Arabien og derefter se, hvor meget partnerskab de kan erhverve (ofte op til 100%) på deres vegne. Dette er et ekspertiseområde for private equity-firmaer, da det saudiarabiske marked stadig er ved at opstå, og der er enorme muligheder for internationale virksomheder.
- Erhvervelse af minoritetsandele i blue-chip-virksomheder med IPO-udsigter: Private equity-firmaer i Saudi-Arabien vil sætte deres præg, og de vil gå efter enhver mulighed, de har foran øjnene. Således ser de efter blue-chip-virksomheder, der er ved at gå ud gennem børsintroduktioner. Disse private equity-firmaer ser efter minoritetsandele i blue-chip-virksomheder, og de er i stand til at arbejde med ledelsesteamet i de investerede virksomheder og sikre en vellykket exit gennem børsintroduktion inden for en fastsat tidsperiode.
- Investering i SMV'er: Ligesom investering i familievirksomheder er SMV'er i Saudi-Arabien et godt marked, som private equity-virksomheder nu sigter mod. Små og mellemstore virksomheder, der ønsker at vokse inden for den lokale periferi, får fuld støtte fra disse private equity-firmaer. For at få hjælp fra private equity-virksomheder bør små og mellemstore virksomheder have mindst 3 års kontinuerlig eksistens på markedet, og virksomhederne skal være skalerbare. Private equity-firmaer i Saudi-Arabien arbejder med ledelsen af disse SMV'er og tilføjer værdi for at forbedre deres ledelsesmuligheder og forbedre den strategiske produktion med en hurtigere hastighed.
Top private equity-virksomheder i Saudi-Arabien
Der er tre private equity-firmaer i Saudi-Arabien, som vi bør vide om. Se på dem -
- Alkhabeer Capital: Dette er et af de øverste private equity-firmaer i Saudi-Arabien, der tilbyder mange tjenester som børsintroduktioner, SMV-finansiering, fusion og opkøbstjeneste osv. Virksomheden blev grundlagt i året 2008 i Jeddah. Internet side
- Ithraa Capital LLC: Dette er en af de førende investeringsbanker i Saudi-Arabien, som også har en private equity (research) division. Firmaet blev etableret i Riyadh, og det tilbyder forskellige tjenester som fusioner, opkøb, børsintroduktioner, finansiel og virksomhedsomlægning og privat placering af aktier. Internet side
- Maceen Capital: Maceen Capital er et af de mest populære private equity-firmaer. Det blev grundlagt i 2008 i Riyadh. Det tilbyder også modellering og værdiansættelse, finansielle anmeldelser, omstrukturering og fusioner og opkøbstjenester. Internet side
- Jadwa Investments: Jadwa har sammen med sine investorer investeret over SAR 5,4 mia. I 10 private equity-transaktioner. Internet side
Privat kapital i Saudi-Arabien - rekrutteringsproces
Rekrutteringsprocessen i Saudi-Arabien er anderledes end sourcingprocessen i Storbritannien og USA. Da det saudiarabiske private equity marked stadig dukker op, er det stadig lettere at komme ind i private equity. Så hvad ville du gøre, hvis du vil komme ind på markedet for private equity i Saudi-Arabien?
Her er en trinvis proces for at komme i gang -
- Indkøb fra universiteterne og institutterne: Da markedet for private equity er ret lille sammenlignet med de andre dele af verden, sker den største kilde til rekruttering fra universiteter og institutter. Der er dog andre måder, hvorpå kandidater kommer ind i private equity-firmaer.
- Ved at ansøge direkte online: Hvis du ikke er heldig nok til at blive valgt fra dit universitet, skal du muligvis tage en direkte vej. Alt hvad du skal gøre er at gå til webstedet for det pågældende private equity-firma og finde ud af siden "karriere" og ansøge online gennem de givne instruktioner. I de fleste tilfælde kan du muligvis ikke komme igennem, hvis du kan sende et godt CV (skrevet med private equity-sprog) og et følgebrev. Du ved, hvor mange genoptagelse HR'er gennemgår dagligt! Og ud af alt bliver kun 5-10% af CV'erne shortlistet til den indledende runde ("fitment" -interview).
- Netværksstyrken: Dette er den vigtigste ting at gøre, hvis du vil komme foran kurven. Netværk så meget som du kan. Få en liste over personer, der har studeret på dit college, find ud af, hvor mange der arbejder i private equity, få deres kontaktoplysninger og kontakt dem direkte. Mange vil ikke svare på dig, men få vil. Og selvom det er få mennesker, får du et par interviews eller et par praktikmuligheder. Lad aldrig disse muligheder gå. Gå efter et par praktikophold (sommerpraktikpladser er populære i Saudi-Arabien) i førsteklasses virksomheder. Og uanset hvilke interviews du går til, skal du sørge for, at du er grundigt forberedt på alle disse interviews.
- Stil af interviews: I Saudi-Arabien ansættes et rekrutteringsbureau til at ansætte gode private equity-kandidater til private equity-firmaer. Disse rekrutteringsbureauer går gennem campuserne og vælger store talenter. Og de leder også efter kandidater udenfor. Ligegyldigt hvad, den første runde er altid et "fitment interview". Rekrutteringsbureauerne gennemfører denne første runde for at se, om kandidaten passer godt til det bestemte hold. Hvis ja, er der en anden runde med partneren og en advokat. Hvis du kan rydde denne runde, vil der være en anden runde, normalt den sidste runde. I sidste runde vil du blive interviewet af firmaets MD og HR, og de finder den bedste kandidat blandt alle.
Privat kapital i Saudi-Arabien - Kultur
Da hele miljøet er forskelligt i Saudi-Arabien, er arbejdskulturen også ret anderledes.
Der er to ting at tale om arbejdskultur.
- For det første er folk i private equity-virksomheder ikke så pressede på for fonde som Storbritannien eller USA. De tager en langsom tilgang til håndtering af klienter, og klienterne er også okay med det. Således arbejder folk sjældent mere end 100 timer i private equity-firmaer. De arbejder normale timer, og de opretholder en sund balance mellem arbejde og privatliv, hvilket hjælper dem med at afsætte et stort stykke tid til familien. Normalt får du 52 helligdage om året, og i højsæsonen kan du arbejde en halv dag, fordi de fleste af dine kunder ville være ude af kontoret. 95% af virksomhederne i Saudi-Arabien er familievirksomheder. Så selv i forretningsscenariet sætter folk pris på relationer frem for tekniske færdigheder.
- For det andet vil du i private equity-firmaer i Saudi-Arabien få meget mangfoldighed i disse dage. Folk hører til fra forskellige lande, og de arbejder sammen som et team for at sikre optimal succes.
Privat kapital i Saudi-Arabien - Løn
I dette afsnit vil vi se på lønningsoplysningerne for private equity-fagfolk i 2014. Disse data hjælper os med at forstå, hvad der kunne være de fremtidige lønninger for private equity-fagfolk i Saudi-Arabien.
I 2014 foretog Arab World Careers en undersøgelse, der resulterede i en række data fra forskellige fagfolk. Vi vil fremhæve den del af kompensationen til private equity- og investeringsbankfolk på alle niveauer.
kilde: optimalhrgroup.com
Ovenstående lønguide inkluderer ikke en præstationsbonus. Fra ovenstående liste er det klart, at den grundlæggende kompensation ikke er så høj som den er i Storbritannien eller USA. Men hvis vi mener, at hele indkomsten er skattefri (ingen indkomstskat, ingen moms, ingen moms), så er kompensationen ret god.
Bonuskompensationen er afhængig af ydeevne. Så hvis du kan klare dig godt, ville du være i stand til at indbringe en stor kompensation, og du behøver ikke betale skat. Men hvis du er i USA, ville din løn ikke være helt skattefri.
Privat kapital i Saudi-Arabien - udgangsmuligheder
I virkelige scenarier arbejder ikke mange mennesker i Saudi-Arabien i private equity. Men folk, der gør det, er ret tilfredse med deres job, arbejdstid og kompensation. Som et resultat tænker sjældent folk på exitmuligheder.
Men når folk gør det, er der normalt tre muligheder.
- Private equity-fagfolk vælger venturekapitalfirmaer. Der er mange venturekapitalfirmaer i Saudi-Arabien, og PE-fagfolk vil gerne udforske forskellige muligheder.
- Eller de går efter hedgefonde / investeringsbank. Investeringsbank gør det ret godt i Saudi-Arabien, og mange udenlandske banker kommer også i Saudi-Arabien for at finde muligheder.
- Den sidste mulighed er, at de skifter fra Saudi-Arabien og går ind i andre lande som Storbritannien eller USA for at finpudse deres tekniske færdigheder og tjene bedre karrieremuligheder.
Konklusion
Du ville have det bedre i private equity, hvis du rejser til Storbritannien, USA og endda i Dubai. Saudi-Arabien er stadig et spædbarn med hensyn til private equity, og der er en enorm mulighed for private equity-sektoren til at vokse, og vi kan forvente, at det i det næste årti vil komme med nogle vidunderlige private equity-aftaler.
Andre artikler, som du måske kan lide -
- Privat kapital i Frankrig
- Investment Banking i Irland
- Investment Banking i Saudi-Arabien
- Typer af alternative investeringer
- Privat kapital i Sydafrika
