Definition af netto arbejdskapital
Enkelt sagt betegner nettoarbejdskapitalen (NWC) et selskabs likviditet på kort sigt og beregnes som forskellen mellem de samlede omsætningsaktiver og de samlede kortfristede forpligtelser
Netto arbejdskapitalformel
Lad os se på formlen -
Der er to vigtige elementer.
- Det første element er de aktuelle aktiver. Omsætningsaktiver er de aktiver, der kan afvikles inden for et år eller derunder. Det betyder, at kortfristede aktiver betaler dig i mindre end et år. Vi kan give eksempler på kortfristede aktiver som diverse debitorer, kundefordringer, varebeholdninger, forudbetalte lønninger osv.
- Det andet element er kortfristede forpligtelser. Kortfristede forpligtelser er de forpligtelser, der kan betales ned i mindre end et år. Eksemplerne på kortfristede forpligtelser er diverse kreditorer, leverandørgæld, udestående husleje osv.
Eksempel
Lad os tage et praktisk eksempel på formel for netværkskapital.
Tully Company har følgende oplysninger -
- Diverse kreditorer - $ 45.000
- Diverse debitorer - $ 55.000
- Varebeholdninger - $ 40.000
- Forudbetalte lønninger - $ 15.000
- Fremragende reklamer - $ 5000
Find ud af NWC fra Tully Company.
I ovenstående eksempel har vi fået både omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser.
For det første er vi nødt til at adskille de kortfristede aktiver fra de aktuelle passiver.
Så er vi nødt til at samle de aktuelle aktiver og også de aktuelle passiver. Og så skal vi finde forskellen mellem kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser.
- Kortfristede aktiver - diverse debitorer, varebeholdninger, forudbetalte lønninger;
- Kortfristede forpligtelser - diverse kreditorer, udestående reklamer.
Samlede omsætningsaktiver = (Diverse debitorer + varebeholdninger + forudbetalte lønninger) = ($ 55.000 + $ 40.000 - $ 15.000) = $ 110.000.
Samlede kortfristede forpligtelser = (Diverse kreditorer + udestående annoncer) = ($ 45.000 + $ 5000) = $ 50.000.
Netto arbejdskapitalformel er -
- Samlede kortfristede aktiver - Samlede kortfristede forpligtelser = $ 110.000 - $ 50.000 = $ 60.000.
Colgate-eksempel
Nedenfor er et øjebliksbillede af balance over Colgates regnskab for 2016 og 2015.
Lad os lave beregningen for Colgate
NWC (2016)
- Omsætningsaktiver (2016) = 4.338
- Kortfristede forpligtelser (2016) = 3.305
- NWC (2016) = 4.338 - 3.305 = $ 1.033 millioner
NWC (2015)
- Omsætningsaktiver (2015) = 4.384
- Kortfristede forpligtelser (2015) = 3.534
- NWC (2015) = 4.384 - 3.534 = $ 850 millioner
Brug af nettoarbejdskapital
Hvis du ser på kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser, finder du dem på balancen. Investorer bruger NWC til at vide, om en virksomhed er likvid nok til at betale sine kortfristede forpligtelser. Derfor skal NWC fortolkes ordentligt.
Der er to måder, hvorpå vi kan fortolke NWC.
- Når NWC er positivt, kan investorerne forstå, at virksomheden har nok omsætningsaktiver til at betale sine kortfristede forpligtelser.
- Og når NWC er negativt, kan investorerne forstå, at virksomheden ikke har tilstrækkelige aktiver til at betale sine aktuelle forpligtelser.
Investorer kan også se nytten af NWC ved beregning af den frie pengestrøm til fast og fri pengestrøm til egenkapital. Men hvis der er en stigning i NWC, betragtes det ikke som positivt; snarere kaldes det negativ pengestrøm. Og selvfølgelig er denne øgede arbejdskapital ikke tilgængelig for egenkapital.
Netto arbejdskapitalberegner
Du kan bruge følgende regnemaskine
| Samlede kortfristede aktiver | |
| Samlede kortfristede forpligtelser | |
| Netto arbejdskapitalformel | |
| Netto arbejdskapitalformel = | Samlede kortfristede aktiver - Samlede kortfristede forpligtelser |
| 0 - 0 = | 0 |
Netto arbejdskapitalformel i Excel (med excel-skabelon)
Lad os nu gøre det samme eksempel ovenfor i Excel. Dette er meget simpelt. Du skal give de to input af samlede omsætningsaktiver og samlede kortfristede forpligtelser.
Du kan nemt udføre beregningen i den medfølgende skabelon.
For det første er vi nødt til at adskille de kortfristede aktiver fra de aktuelle passiver.
Du kan downloade denne skabelon her - Net Working Capital Excel-skabelon.
Netto arbejdskapitalvideo
Anbefalede artikler:
Denne artikel har været en guide til Networking Capital Formula, eksempler sammen med praktiske illustrationer. Her finder du også Net Working Capital Calculator sammen med en excel-skabelon download. Du kan også se på følgende artikler for at lære mere om Financial Ratio Analysis -
- Hvad er kapital ansat formel?
- Negativ pengestrøm
- Ændringer i netto arbejdskapital
- Formel for syretestforhold | Beregn
